Toujours sous contrôle.
Protégez votre activité face à la volatilité des marchés avec des solutions de couverture efficaces et accessibles, pensées pour stabiliser vos flux de trésorerie et préserver vos marges.
Nos instruments financiers
Futures et options : un levier pour les PME afin de fixer leurs prix, protéger leurs marges et mieux gérer la volatilité des devises et des matières premières.
Pour les expositions complexes ou les besoins de trésorerie spécifiques, des stratégies OTC sur mesure, mises en œuvre hors ligne avec nos spécialistes FX Trading.
Dérivés en ligne
Couverture Forex par futures
Recevoir des USD tout en reportant en CHF vous expose au risque de change. La vente de futures USD permet de fixer le taux et de protéger les flux de trésorerie. Réglé financièrement, le contrat compense toute évolution défavorable du taux de change au comptant.
Couverture matières premières par futures
Une activité exposée aux matières premières subit le risque de hausse des prix. L’achat de futures permet de verrouiller le prix et de neutraliser l’impact sur les coûts physiques.
Couverture par options
Les options sur matières premières protègent tout en préservant le potentiel de hausse. Réglées financièrement, elles offrent une solution simple et opérationnellement efficace pour les PME.
Par exemple, une boulangerie qui importe du blé peut acheter une option d’achat (call) sur le blé.
- Si les prix augmentent → la valeur de l’option augmente et neutralise la hausse du prix du blé
- Si les prix baissent → le prix du blé baisse et améliore les conditions d’achat du blé
Contrats transparents et standardisés, tradés sur les principales places boursières, avec accès rapide aux outils clés de gestion des risques. Les futures sont réglés financièrement, sans livraison physique, pour un processus simple et efficace.
Ce graphique est fourni à titre illustratif uniquement et ne constitue pas une indication des performances passées ou futures.
Dérivés hors ligne
Couverture des revenus futurs
Un contrat à terme sécurise le taux Forex d’un flux futur, assurant des flux de trésorerie prévisibles et des marges protégées, indépendamment de la volatilité des marchés.
Une PME suisse recevant EUR 500'000 dans six mois peut ainsi fixer dès aujourd’hui le taux EUR/CHF et neutraliser le risque de change.
Valoriser les excédents de trésorerie
Cette stratégie s’adresse aux entreprises disposant d’un excédent de liquidités temporaire et aux PME recherchant des rendements à court terme plus élevés, sans engagement à long terme. Elle permet de tirer parti des différentiels de taux d’intérêt via un carry trade simple : vendre une devise à faible taux, acheter une devise à taux plus élevé et capter l’écart de rendement sur la durée de l’opération.
Par exemple, une entreprise détenant des CHF non utilisés immédiatement peut mettre en place un carry trade CHF→USD à court terme afin de bénéficier de taux d’intérêt plus élevés en USD.
Des solutions personnalisées, avec une grande flexibilité sur les dates, les tailles et les structures,et un accompagnement direct de nos traders Forex tout au long du processus de couverture.
Ce graphique est fourni à titre illustratif uniquement et ne constitue pas une indication des performances passées ou futures.
Comparer nos instruments
| Produit / Stratégie | Durée conseillée | Montant minimal recommandé | Cas d’usage idéal | Principaux avantages | Profil d’entreprise concerné | Méthode de règlement |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Futures tradés en bourse | 1 à 12 mois | CHF 10'000–50'000+ | Couverture Forex, matières premières et taux | Liquidité élevée, prix transparents, sans risque de contrepartie | PME avec des flux récurrents de devises/matières premières nécessitant une exécution rapide | Financier |
| Options tradés en bourse | 1 à 12 mois | CHF 5'000–20'000+ (prime) | Couverture flexible avec potentiel de hausse | Risque de baisse limité, prix d'exercice personnalisés, préserve le potentiel de hausse | Entreprises avec des volumes incertains ou préférant une protection partielle | Matières premières → Espèces | Forex → Espèces ou livraison |
| Forex à terme (OTC) | 1 à 18 mois | CHF 5 millions+ notionnel | Fixation des taux de change pour les flux futurs | Flux de trésorerie prévisibles, conditions totalement sur mesure | PME avec des flux de trésorerie futurs stables | Règlement physique |
| Swaps Forex (opérations de portage) | 1 à 6 mois | CHF 5 millions+ notionnel | Optimisation des liquidités excédentaires | Amélioration du rendement de la trésorerie, avec échéances flexibles | Entreprises disposant de solides réserves de liquidités et ayant de faibles besoins à court terme | Règlement physique |
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