I segreti dei grafici a candele

Uno dei metodi più utilizzati dai trader per mostrare i prezzi e studiare i movimenti dei mercati finanziari è la cosiddetta analisi dei grafici a candela, un'analisi basata sulle informazioni fornite dai grafici a candela giapponesi.

Nei chart giornalieri, i grafici a candela vengono costruiti utilizzando i quattro prezzi più importanti registrati ogni giorno per l'attivo finanziario:

• il prezzo di apertura (Open),
• il prezzo più alto (High),
• il prezzo più basso (Low),
• il prezzo di chiusura (Close).

Ogni candela è formata da:

• un corpo reale, che riflette l'intervallo tra il prezzo di apertura e quello di chiusura. Il corpo della candela può essere nero (o di colore scuro) o bianco (o di colore chiaro).
   

Un corpo nero indica che il prezzo di chiusura è inferiore al prezzo di apertura, mentre un corpo bianco indica che il prezzo di chiusura del giorno è superiore al prezzo di apertura.

• due ombre (talvolta chiamate stoppini), ossia due linee che mostrano il prezzo massimo e minimo scambiato per il periodo scelto. La linea verticale sopra il corpo rappresenta il prezzo più alto e si chiama ombra superiore, mentre la linea verticale sotto il corpo rappresenta il prezzo più basso e si chiama ombra inferiore.

Solitamente, i trader utilizzano anche i colori rosso e verde per il corpo reale.

La prima distinzione fondamentale è tra:

• candele bianche (o verdi), in cui il prezzo di chiusura è superiore a quello di apertura, a dimostrazione di un trend rialzista;
• candele nere (o rosse), in cui il prezzo di chiusura è inferiore a quello di apertura, a dimostrazione di una tendenza al ribasso.

Le altre caratteristiche da esaminare sono:

• la lunghezza del corpo reale,
• la lunghezza del corpo reale rispetto alla lunghezza dell'ombra,
• il posizionamento del corpo reale all'interno del range giornaliero.

Queste informazioni forniscono preziosi input sui pattern del mercato finanziario. Possiamo vedere se la sessione di trading si è rivelata come una giornata di consolidamento o una giornata di tendenza.

In questi giorni, pressioni al rialzo e al ribasso sono uguali e i volumi sono generalmente bassi. Le giornate di tendenza sono invece sessioni di trading direzionale in cui una forza di mercato prevale nettamente sull'altra. Se gli acquirenti dominano, i prezzi schizzano verso l'alto, sostenuti da un forte aumento dei volumi di scambio. Si forma così una candela con un lungo corpo bianco. Al contrario, se i venditori dominano, i prezzi scendono drasticamente, creando una candela con un lungo corpo nero.

In alcuni casi, sono in grado di individuare segnali che confermano la forza delle tendenze in atto o di cogliere segnali che indicano inversioni di tendenza (cioè quando una tendenza al rialzo o al ribasso si interrompe e cambia direzione).

I pattern più noti includono Hammer, Shooting Star, Bullish/Bearish Engulfing, Harami e Dark Cloud Cover.

Alcune piattaforme di trading hanno progettato sistemi che individuano automaticamente i pattern delle candele. Ad esempio, la piattaforma CFXD sviluppata da Swissquote offre un'utile funzione di “riconoscimento dei pattern”.