Les producteurs américains de gaz naturel Chesapeake Energy et Southwestern Energy ont annoncé jeudi qu'ils allaient fusionner dans le cadre d'une transaction valorisée à 7,4 milliards de dollars. Selon les termes de l'accord, les actionnaires de Southwestern Energy recevront 0,0867 action Chesapeake par action détenue. Sur la base du cours de clôture de Chesapeake mercredi, l'action Southwestern Energy est valorisée à 6,69 dollars, ce qui représente une décote de 2,9% par rapport au cours de clôture de 6,89 dollars mercredi. Le Wall Street Journal avait rapporté vendredi dernier qu'une fusion était imminente, ce qui avait entraîné une hausse de 7,7% de l'action Southwestern entre cette date et mercredi. L'entité issue de la fusion, dont la valeur d'entreprise cumulée atteint 24 milliards de dollars environ, sera rebaptisée à la conclusion de l'opération, qui devrait intervenir au deuxième trimestre. Chesapeake a produit 3,4 milliards de pieds cubes de gaz par jour au troisième trimestre, contre 4 milliards pour Southwestern. Ensemble, les deux groupes deviendront le premier acteur du secteur aux Etats-Unis, devant EQT.

La Bourse suisse a terminé sur une note négative jeudi. Après avoir débuté la séance dans le vert et inscrit son plus haut du jour un peu au-dessus des 11'300 points, le SMI a reperdu son élan, tendant à accentuer ses pertes après l'inflation américaine, terminant tout près de son plus bas du jour. Le SMI a terminé en recul de 0,90% à 11'153,62 points, avec un plus bas à 11'151,08 et un plus haut à 11'309,94 points. Le SLI a cédé 0,68% à 1762,80 points et le SPI 0,80% à 14'535,04 points. Sur les 30 valeurs vedettes, le peloton des gagnants s'est réduit à sept, alors que le camp des perdants a gonflé à 23. SGS (+2,3%), Lonza (+1,4%) et Kühne+Nagel (+1,3%) constituent le podium du jour. Société Générale a relevé de deux crans sa recommandation pour la multinationale genevoise à "buy", contre "sell" précédemment, avec un objectif de cours à 86 francs, après 70 francs. L'analyste table sur la fin du cycle d'affaiblissement des marges. Dans le camp des perdants, UBS et Richemont (-1,7% chacun) se partagent la lanterne rouge, derrière Nestlé (-1,6%), Sika et Partners Group (chacun -1,5%). Richemont a perdu du terrain après que Goldman Sachs et Bank of America ont abaissé l'objectif de cours, le premier confirmant "buy" et le second "neutral". La porteur Swatch (-0,6%) a quanat à elle été rétrogradée à "neutral" de "buy" par ces deux mêmes banques qui ont toutes deux également abaissé l'objectif de cours.

Europe
Les Bourses européennes se sont repliées jeudi alors que l'inflation a rebondi davantage que prévu le mois dernier aux Etats-Unis, ce qui pourrait amener la Réserve fédérale (Fed) à maintenir ses taux directeurs à un niveau élevé plus longtemps que prévu. L'indice Stoxx Europe 600 a cédé 0,8%, à 472,8 points. A Paris, le CAC 40 et le SBF 120 ont perdu 0,5% chacun. A Francfort, le DAX 40 s'est replié de 0,9% tandis que le FTSE 100 a lâché 1% à Londres. TP ICAP Midcap a commencé le suivi du producteur d'énergies renouvelables Voltalia (-0,7%, à 8,60 euros) avec une recommandation "achat" et un objectif de cours de 15 euros. "La valeur et la qualité intrinsèques des actifs" de Voltalia "ne nous semblent pas être adéquatement pris en compte dans la valorisation boursière", estime l'intermédiaire financier. Le groupe immobilier Icade (+0,5%) a nommé Christelle de Robillard membre du comité exécutif en charge de la direction des finances. Getlink (+0,3%), ex-Groupe Eurotunnel, a annoncé une baisse de 4% du trafic de ses navettes de passagers et de camions dans le tunnel sous la Manche en décembre. Le groupe de construction et de concessions Vinci (-0,5) a renouvelé sa ligne de crédit syndiqué en réduisant son montant de 8 milliards à 6,5 milliards d'euros.

États-Unis
La Bourse de New York a clôturé près de l'équilibre après l'annonce d'une légère accélération de l'inflation aux Etats-Unis, qui pourrait conduire au maintien de taux d'intérêt élevés plus longtemps que prévu. Au terme d'une séance indécise, l'indice Dow Jones (DJIA) s'est finalement adjugé 0,04% jeudi, à 37.711,02 points. L'indice élargi S&P 500 a quant à lui reculé de 0,1%, à 4.780,24 points, après s'être approché la veille à 13 points de son précédent record historique. Le Nasdaq Composite, riche en valeurs technologiques, est resté stable, à 14.970,19 points. Apple (-0,3%) conserve pour le moment sa place de première capitalisation américaine, avec une valorisation de 2.886 milliards de dollars, après avoir été brièvement détrôné par Microsoft (+0,5%) en séance. Tesla (-2,9%) suspendra la production dans son usine près de Berlin entre le 29 janvier et le 11 février, a rapporté Reuters, alors que le constructeur subit des pénuries de composants à la suite des troubles en mer Rouge. Citigroup (-1,8%) a annoncé une série de charges exceptionnelles liées à son exposition au marché argentin de la dette, à ses activités résiduelles en Russie et à son propre plan de restructuration. Ces charges affecteront les résultats de la banque pour le quatrième trimestre, qui seront publiés vendredi. Google, filiale d'Alphabet (-0,1%), a licencié plusieurs centaines de salariés dans différents domaines d'activité. Les licenciements concernent notamment des salariés travaillant sur le programme Assistant de Google, le matériel informatique et les outils logiciels internes, a indiqué l'entreprise.

Asie
En Asie, les principaux marchés présentent un paysage contrasté vendredi. L'indice Nikkei s'est adjugé 1,5% à Tokyo, mais le Shanghai Composite cédait 0,1% en fin de séance et, à Hong Kong, le Hang Seng perdait 0,2%.Selon les données publiées vendredi par le Bureau national chinois des statistiques, les prix à la consommation en Chine ont baissé pour le troisième mois consécutif en décembre, de 0,3% par rapport à l'année précédente, suggérant une faiblesse persistante de la demande intérieure.

Obligations
Les rendements des bons du Trésor américains s'inscrivent en légère hausse vendredi.

Analyse
Bank of America abaisse Lufthansa à Underperform (Neutral)/7,60 EUR
Deutsche Bank relève l'objectif de Rio Tinto à 6.200 (6.000) GBp – Buy
JP Morgan abaisse l'objectif de Saint-Gobain à 75 (76) EUR – Overweight

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