La holding d'investissement de Warren Buffett, Berkshire Hathaway, a amélioré son résultat d'exploitation après impôts de 28 pour cent à 8,5 milliards de dollars US au quatrième trimestre 2023, grâce à la vigueur de ses activités d'assurance et à la hausse de ses revenus de placement, dépassant ainsi les prévisions des analystes. Les bénéfices des activités énergétiques de Berkshire et de la compagnie ferroviaire Burlington Northern Santa Fe ont toutefois diminué. Le résultat d'exploitation par action A s'est élevé à 5.881 dollars, contre 4.116 dollars au même trimestre de l'année précédente, ce qui est supérieur à l'estimation des analystes, dont la moyenne était de 5.717 dollars par action. Berkshire Hathaway détenait 167,6 milliards de dollars de liquidités au quatrième trimestre (contre 157,2 l'année précédente), un niveau jamais atteint auparavant. Berkshire Hathaway a racheté pour 2,2 milliards de dollars d'actions au quatrième trimestre, contre 1,1 milliard de dollars au troisième trimestre 2023. Au total, les rachats se sont élevés à 9,2 milliards de dollars (7,9) en 2023.

La Bourse suisse a terminé sur une note positive vendredi. Dès l'ouverture, le SMI s'est installé dans le vert et au-dessus de la barre symbolique des 11'400 points, franchissant à son plus haut du jour celle des 11'500 points et inscrivant au passage un nouveau plus haut de l'année pour finir un peu sous ce niveau. La saison des résultats a marqué une pause. Le SMI a terminé en hausse de 0,97% à 11'496,76 points, avec un plus haut à 11'505,72 points (plus haut de l'année) et un plus bas à 11'402,00 points en tout début de séance. Le SLI a gagné 0,78% à 1869,30 points et le SPI 0,87% à 14'986,90 points. Sur les 30 valeurs vedettes, 21 ont progressé et neuf reculé. Swatch (-1,2%), Julius Bär et VAT Group (chacun -1,1%) et ABB (-0,6%) sont les plus gros perdants du jour parmi les "blue chips". Swiss Re (+2,5%) a terminé sur la plus haute marche du podium, devant Geberit (+1,6%) et Roche (bon +1,6%, porteur +1,4%). Novartis (+1,2%) a aussi soutenu l'indice. Georg Fischer (+8,3%) ne va finalement pas procéder à une augmentation de capital dans le cadre du rachat du finlandais Uponor. Dans un bref communiqué, l'entreprise schaffhousoise n'a pas précisé les raisons de cette décision.

Europe
Les Bourses européennes ont progressé vendredi, atteignant ainsi de nouveaux sommets dans un contexte marqué par l'optimisme des investisseurs et le reflux des taux longs. L'indice Stoxx Europe 600 s'est adjugé 0,4%, à 497,25 points, un nouveau record de clôture. A Francfort, le DAX 40 a gagné 0,3%, à un nouveau sommet en clôtre de 17.443,74 points. Le FTSE 100 à Londres a lui aussi pris 0,3%. A Paris, le CAC 40 et le SBF 120 ont avancé respectivement de 0,7% et 0,6%. Le CAC 40 termine à 7.966,68 points, lui permettant d'afficher désormais une série de sept records consécutifs en clôture. L'indice phare de place parisienne, qui a progressé de 2,6% cette semaine, a ainsi continué de se rapprocher du seuil des 8.000 points, avec un nouveau sommet en séance à 7.976,40 points. Fnac Darty a gagné 7,8% dans le sillage de la publication de ses résultats 2023. "La bonne nouvelle" provient de la génération de trésorerie, qui permet au groupe de maintenir son objectif d'un flux de trésorerie disponible cumulé de 500 millions d'euros entre 2021 et 2025, souligne TP ICAP Midcap. Par ailleurs, le distributeur spécialisé a indiqué que le fonds d'investissement Vesa Equity du milliardaire tchèque Daniel Kretinsky avait encore accru sa participation et détenait 29,9% de son capital au 31 décembre 2023. L'action JCDecaux a progressé de 5,2% à 19,92 euros. Goldman Sachs a relevé sa recommandation sur le spécialiste de l'affichage extérieur de "neutre" à "acheter" et porté son objectif de cours de 20,70 à 24,80 euros. Bouygues Telecom, filiale du groupe diversifié Bouygues (-1,6%), a signé un protocole d'exclusivité avec le groupe La Poste afin d'acquérir l'opérateur virtuel La Poste Telecom pour 950 millions d'euros.

États-Unis
Une légère progression a porté le Dow Jones et le S&P 500 à de nouveaux sommets vendredi à New York, mais le Nasdaq n'est pas parvenu à battre le record de 2021 dont il s'était rapproché dans le sillage des bons résultats de Nvidia. L'indice Dow Jones (DJIA) a surpassé son record de la veille en prenant 0,2%, à 39.131,53 points, de même que le S&P 500, qui a grappillé 1,77 point, soit 0,03%, à 5.088,80 points. Après avoir surpassé en séance son point haut de novembre 2021, le Nasdaq Composite s'est finalement replié de 0,3%, à 15.996,82 points. Sur l'ensemble de la semaine, le DJIA a gagné 1,3%, le S&P 500 a progressé de 1,7% et le Nasdaq a pris 1,4%. Nvidia (+0,4%) a limité sa progression en fin de séance, après avoir dépassé dans la journée les 2.000 milliards de dollars de capitalisation dans le sillage de sa publication de résultats. Le spécialiste des réservations touristiques Booking Holdings a chuté de 10%. L'éditeur de Booking.com a annoncé un chiffre d'affaires supérieur aux attentes au dernier trimestre, mais il a accusé une perte de 276 millions de dollars en raison de charges liées à un litige avec l'autorité de la concurrence en Espagne et à son obligation de contribuer à un fonds de pension de l'industrie touristique aux Pays-Bas. Intuitive Machines s'est envolé de 16% après le succès de l'alunissage de sa sonde Odysseus, une première pour une entreprise privée depuis le programme Apollo en 1972.

Asie
En Asie, les principaux indices présentent un tableau contrasté lundi. A Tokyo, l'indice Nikkei a clôturé en hausse de 0,4%, à un nouveau record de 39.233,71 points, tandis que le Hang Seng de la Bourse de Hong Kong cédait 0,6% en fin de séance. L'indice Shanghai Composite perdait parallèlement 0,9%.

Obligations
Les rendements des obligations du Trésor américain se replient lundi, les investisseurs ajustant leurs paris sur la date des premières baisses des taux d'intérêt aux Etats-Unis.

Analyse
Bank of America augmente l'objectif de Telefonica à 4,60 (4,40) EUR – Buy
UBS augmente l'objectif de Repsol à 16 (15) EUR – Buy
UBS augmente l'objectif de Danone à 72 (70) EUR – Buy

Produit par MBI Martin Brückner Infosource GmbH & Co. KG au nom de Swissquote. Toutes nos informations sont élaborées avec le soin qui s’applique au travail journalistique. Aucune responsabilité n'est assumée en cas de retards ou erreurs.