FedEx prévoit des résultats mitigés pour son premier trimestre en cours, les tarifs douaniers pesant sur son activité de transport maritime international. La société de transport de colis a déclaré mardi avoir enregistré certaines des plus fortes baisses de transport maritime à travers l'océan Pacifique au cours du quatrième trimestre récemment clos, les échanges commerciaux entre la Chine et les Etats-Unis ayant fortement chuté après l'annonce de nouveaux tarifs douaniers en avril. FedEx réduit également une partie de ses effectifs européens dans le cadre de ses efforts continus de réduction des coûts et cherche à gérer une demande incertaine de la part des clients pour l'année à venir. Les actions ont chuté de 5,96%, à 215,84 dollars, lors des échanges électroniques après la clôture des marchés mardi. FedEx prévoit un chiffre d'affaires stable ou en hausse de 2% au maximum au cours de son premier trimestre financier. Les analystes anticipaient une hausse des ventes d'environ 0,6%. Le bénéfice par action devrait se situer entre 2,90 et 3,50 dollars, en dessous des 3,83 dollars par action prévus par les analystes. Le bénéfice s'est élevé à 1,65 milliard de dollars, soit 6,88 dollars par action, contre 1,47 milliard de dollars, soit 5,94 dollars par action, un an plus tôt. Le chiffre d'affaires a augmenté de 1%, à 22,22 milliards de dollars. Les analystes interrogés par FactSet prévoyaient un chiffre d'affaires de 21,74 milliards de dollars.

Le SMI a gagné mardi 1,1% à 11.989 points. Parmi les 20 valeurs du SMI, on comptait 19 gagnants et un seul perdant, Givaudan (-0,1%). 23,44 millions d'actions ont été échangées (lundi : 20,39). Le plus grand gagnant de la journée a été de loin Holcim avec une hausse de 6,8 pour cent à 58,44 francs. Le titre a été négocié lundi pour la première fois « ex Amrize », car les activités américaines de Holcim, regroupées sous ce nom, sont désormais cotées séparément en bourse. Amrize a fait un bond de 7,4 pour cent. Les analystes de la DZ Bank considèrent que le « reste d'Holcim » reste très bien positionné pour participer à la nécessité de renouveler les infrastructures, de construire de nouveaux bâtiments - en particulier dans le secteur de la construction commerciale - et de moderniser les anciens bâtiments. Ils ont ajusté l'objectif de cours après la scission à 66 francs contre 110. Les analystes de Bank of America ont relevé Holcim à « Buy » de « Neutral » et voient également un objectif de cours de 66 francs. Derrière Holcim, les plus grands gagnants du SMI ont été Sika (+3,7%) et UBS (+3,1%).

Europe
Les Bourses européennes ont clôturé en nette hausse mardi après l'entrée en vigueur d'un cessez-le-feu entre Israël et l'Iran et une baisse des prix du pétrole. L'indice Stoxx Europe 600 a gagné 1,1%, à 541,0 points. A Paris, le CAC 40 et le SBF 120 ont pris 1% et 1,1%, respectivement. Le DAX 40 s'est adjugé 1,6% à Francfort tandis que le FTSE à Londres a terminé stable, freiné par le secteur pétrolier.
Un cessez-le-feu précaire a été décrété mardi entre l'Iran et Israël, après 12 jours de guerre et des frappes aériennes américaines sur les installations nucléaires de la République islamique. VALEURS PETROLIERES, COMPAGNIES AERIENNES: la baisse des cours du brut entraîne des dégagements sur les valeurs pétrolières et parapétrolières comme TOTALENERGIES (-3,2%) ou VIRIDIEN (-5,8%). A l'inverse, le secteur aérien rebondit alors que le trafic aérien vers le Moyen-Orient devrait reprendre normalement si le cessez-le-feu tient. AIR FRANCE-KLM a pris 8,7% à Paris, LUFTHANSA a gagné 6,5% à Francfort et IAG s'est adjugé 6,5% à Londres. ALSTOM (+7,7%): l'équipementier ferroviaire a reçu de la part de SNCF Voyageurs une commande portant sur 96 rames de RER NG (nouvelle génération), pour un montant d'environ 1,7 milliard d’euros. CREDIT AGRICOLE (+2,1%): Indosuez Wealth Management, la filiale de gestion de fortune du groupe Crédit Agricole, a annoncé la signature d'un accord en vue d'acquérir la clientèle Wealth Management de BNP PARIBAS (+3,2%) à Monaco. Les termes financiers de l'opération n'ont pas été dévoilés.

États-Unis
La Bourse de New York a terminé en nette hausse mardi, ragaillardie par l'annonce d'un cessez-le-feu entre l'Iran et Israël et la forte détente des cours du pétrole. En clôture, l'indice Dow Jones a pris 1,2%, à 43.089,02 points, tandis que le S&P 500 a pris 1,1%, à 6.092,18 points. L'indice Nasdaq, riche en valeurs technologiques, s'est adjugé 1,4%, à 19.912,53 points. EXXON MOBIL (-3%), CHEVRON (-2,2%), CONOCOPHILLIPS (-2,5%), MARATHON PETROLEUM (-0,8%): les valeurs pétrolières reculent alors que le prix du baril poursuit son net repli mardi, après l'annonce d'un cessez-le-feu entre Israël et l’Iran. NORTHROP GRUMMAN (-3,1%), RTX (-2,7%), LOCKHEED MARTIN (-2,6%): les valeurs de la défense fléchissent également après cette annonce. Les frappes des Etats-Unis en Iran le week-end dernier ont été réalisées avec des équipements de ces entreprises. DELTA AIRLINES (+2,6%), AMERICAN AIRLINES (+4,3%), UNITED AIRLINES (+2,6%): les compagnies aériennes montent encore, après avoir déjà profité lundi de la baisse du prix du baril à la suite de la riposte jugée mesurée de l'Iran aux attaques américaines contre ses installations nucléaires. TESLA (-2,4%): l'action du constructeur de voitures électriques a subi des prises de bénéfices au lendemain d'un bond de 8,2% qui a fait suite au lancement par le groupe de son service de robotaxi dimanche à Austin, au Texas. UBER (+7,4%) : la société de VTC s'est appréciée après le lancement de son service de taxi autonome à Atlanta en Géorgie en partenariat avec la filiale d'Alphabet, Waymo. Son concurrent LYFT (+6%, à 15,9 dollars) a également progressé après une recommandation favorable de TD Cowen, qui passe à l'achat sur le titre avec un objectif relevé de 16 à 21 dollars. AMAZON (+2%): le distributeur a annoncé mardi qu'il prévoyait d'investir 54 milliards de dollars au Royaume-Uni dans les trois prochaines années pour renforcer sa logistique et ses infrastructures d'intelligence artificielle.

Asie
Les Bourses asiatiques gagnent du terrain mercredi. Le Nikkei-225 affiche une hausse de 0,2 pour cent, la bourse sud-coréenne est en revanche en légère baisse. A Shanghai, les cours progressent de 0,3 pour cent et l'indice Hang-Seng de Hong Kong affiche la plus forte hausse avec plus 0,8 pour cent. Les prix du pétrole augmentent de plus de 1 pour cent, mais restent nettement inférieurs à leur niveau d'avant le cessez-le-feu. Le prix de l'or est en légère hausse après la correction plus marquée de la veille.

Obligations
Les rendements des bons du Trésor américain étaient majoritairement en hausse tôt mercredi. Les chances d'au moins une baisse d'ici la réunion de septembre sont passées à 85,2% contre 82,7% lundi et 62,5% il y a une semaine. Le témoignage de Jerome Powell a fait suite aux récents commentaires de deux responsables de la banque centrale qui ont suggéré qu'une baisse en juillet était envisageable si l'inflation restait modérée malgré les inquiétudes concernant une flambée due aux tarifs douaniers.

Analyse
Rating Partners Group : Bank of America abaisse à Neutral (Buy) - objectif 1100 (1470) CHF
Rating Holcim : Bank of America relève à Buy (Neutral) - objectif 66 (95) CHF
Objectif de cours Sandoz : Berenberg augmente à 41 (39) CHF - Hold