UBS Group a déclaré lancer un programme de rachat d'actions pouvant atteindre 2 milliards de dollars, conformément à son projet de restituer des fonds aux actionnaires après que le gouvernement suisse a proposé des règles de fonds propres plus strictes pour la banque au début du mois. Le géant bancaire suisse a déclaré lundi que le programme de rachat d'actions commencerait mardi et qu'il avait l'intention de racheter jusqu'à 2 milliards de dollars d'actions au second semestre. Ce dernier rachat intervient après qu'UBS a terminé un programme de 2 milliards de dollars lancé en avril de l'année dernière, qui comprenait des rachats d'1 milliard de dollars au premier semestre de cette année. La banque avait réaffirmé ses ambitions en matière de rendement du capital pour l'année, pas plus tard que ce mois-ci, à la suite de l'annonce par la Suisse qu'elle proposerait de nouvelles règles de fonds propres plus strictes pour la banque afin d'éviter une nouvelle crise de type Credit Suisse.

La Bourse suisse a terminé la semaine en hausse, profitant, à l'instar des autres places européennes et de Wall Street, de la conclusion d'un accord commercial entre Pékin et Washington. A la Bourse suisse, le SMI a fini en progression de 0,77% à 11'970,46 points, après un plus haut à 12'024,89 points et un plus bas à 11'939,23 points. Le SLI a clôturé en hausse de 1% à 1967,84 points et le SPI a gagné 0,88% à 16'607,38 points. La majorité des valeurs vedettes a terminé la séance de vendredi dans le vert, à l'exception notable de Roche (-0,2%) et Sonova (-0,2%), sans information particulière. A l'autre bout du tableau, ABB (+4,3%) s'est maintenu en tête de classement, suivi par Holcim (+3,1%) et VAT Group (-2,3%). Les analystes de HSBC ont pourtant abaissé l'objectif de cours du géant de l'électrotechnique, tout en confirmant la recommandation du titre à "hold". Le chimiste de la construction Sika (+2,0%) a annoncé l'acquisition, pour un montant non dévoilé, de son homologue qatari Gulf Additive Factory. Cette opération permet à la firme zougoise de renforcer sa présence dans ce pays du Golfe et d'étendre sa présence dans la région. Le spécialiste des arômes et des parfums Givaudan (+0,7%) a acquis une participation majoritaire dans le brésilien Vollmens Fragrances. Ce rachat doit permettre au groupe verniolan de se renforcer sur le marché latino-américain, en forte croissance. Sur le marché élargi, AMS Osram (+13,8%) s'est envolé, porté par le relèvement de son objectif de cours par UBS, qui a également confirmé sa recommandation à l'achat.

Europe
Les Bourses européennes ont clôturé en forte hausse vendredi, les investisseurs saluant les avancées sur le front des négociations commerciales. L'indice Stoxx Europe 600 a pris 1,1%, à 543,6 points. A Paris, le CAC 40 et le SBF 120 ont gagné respectivement 1,8% et 1,7%. Le DAX 40 s'est apprécié de 1,6% à Francfort et le FTSE 100 a grimpé de 0,7% à Londres. Sur l'ensemble de la semaine, le Stoxx Europe 600 enregistre un gain de 1,3%. La Chine a indiqué vendredi avoir validé l'accord conclu mi-juin avec les Etats-Unis, qui vise notamment à lever les restrictions à l'exportation de semi-conducteurs américains et de terres rares chinoises. Par ailleurs, l'Union européenne (UE) envisage de réduire ses droits de douane sur une série de produits importés des Etats-Unis afin de conclure rapidement un accord commercial avec Donald Trump, selon des informations du Wall Street Journal. Sur le plan macroéconomique, l'indice PCE a crû en mai de 2,3% sur un an aux Etats-Unis, après une hausse de 2,2% en avril, conformément aux attentes. WORLDLINE (-9%): le parquet de Bruxelles a annoncé vendredi l'ouverture d'une enquête "du chef de blanchiment d'argent" visant l'entité belge du spécialiste des paiements en ligne Worldline. Contacté par l'agence Agefi-Dow Jones, Worldline a dit en avoir "pris note" et précisé qu'il "coopérera avec les autorités".

États-Unis
La Bourse de New York a surpassé vendredi ses sommets du début de l'année, portée par les avancées réalisées par les Etats-Unis en vue de conclure des accords commerciaux avec ses principaux partenaires. Le S&P 500 comme le Nasdaq sont parvenus à inscrire de nouveaux records historiques malgré le trou d'air provoqué en fin de séance par l'annonce de l'arrêt des négociations en cours avec le Canada. Le président américain Donald Trump a expliqué ce retrait par l'entrée en vigueur d'une nouvelle taxe canadienne sur la publicité en ligne, qui pèsera sur les revenus des géants numériques américains. L'indice Dow Jones a clôturé en hausse de 1%, à 43.819,27 points, mais reste à quelques encâblures du seuil des 45.000 points atteint en décembre dernier. Le S&P 500 a en revanche signé son premier record depuis février en gagnant 0,5%, à 6.173,07 points. NIKE (+15%): l'équipementier sportif a publié jeudi soir un bénéfice par action en forte baisse, mais supérieur aux attentes, pour le quatrième trimestre de son exercice décalé. Son chiffre d'affaires a chuté de 12% au cours du trimestre, mais a également dépassé les prévisions des analystes. Pour le trimestre en cours, le groupe a indiqué s'attendre à un recul d'environ 5% de son chiffre d'affaires, alors que les analystes tablaient jusqu'ici sur une diminution de 7%. Parmi les plus fortes progressions du DJIA, BOEING (+6%) a profité des avancées réalisées sur le front commercial, ainsi que du relèvement de la recommandation de Redburn Atlantic de "neutre" à "acheter". L'intermédiaire a également relevé son objectif de cours de 199 à 275 dollars.

Asie
En Asie, l'indice Nikkei de la Bourse de Tokyo gagnait 0,9% lundi en fin de séance. L'indice Shanghai Composite progressait de 0,4%, tandis que le Hang Seng de la Bourse de Hong Kong perdait 0,3%.

Obligations
Vers 7h40, le taux de l'obligation du Trésor américain à dix ans était stable, à 4,28%. Le taux du titre à deux ans était quasi inchangé, à 3,75%.

Analyse
HSBC abaisse ABB à 45 (48) CHF – Hold
HSBC abaisse Schneider à 240 (250) EUR – Buy
UBS augmente BT Group à 135 (120) p – Sell