Fondation : 2009 
Siège : MAYENCE (DE)
Effectif : 6300 
CA 2023 : € 3,819 MRD
MRD : BNTX

Lorsqu’ils ont fondé BioNTech, en 2008, les oncologues Özlem Türeci et son mari Uğur Şahin entendaient mettre à profit leurs connaissances pour développer des immunothérapies anticancéreuses individualisées. Et puis le covid est passé par là. En janvier 2020, ils ont décidé de concentrer toutes les forces de BioNTech à l’élaboration d’un vaccin contre le coronavirus en utilisant la technologie des ARN messagers qu’ils développaient jusqu’alors pour lutter contre le cancer. Pari gagnant : en s’alliant au géant américain Pfizer, BioNTech a mis au point le premier vaccin contre le Covid à être autorisé, en décembre 2020, aux États-Unis, en Europe et en Suisse.

La pandémie étant désormais passée, BioNTech renoue avec son amour de jeunesse : l’oncologie. Dans cette discipline, l’entreprise mène actuellement 11 essais cliniques destinés à prouver l’efficacité de ses vaccins à ARN messager contre différents cancers (mélanome, prostate, tête et cou, ovaire, poumon, colorectal). Le laboratoire projette un premier lancement commercial en oncologie en 2026 et espère obtenir des autorisations pour dix de ces traitements contre le cancer d’ici à 2030. De quoi relancer les ventes de BioNTech en plein marasme avec le déclin des cas de coronavirus. En 2023, le chiffre d’affaires de l’entreprise s’élevait à 3,82 milliards d’euros, contre 17,31 milliards un an plus tôt. Une majorité d’analystes recommandent d’acheter le titre qui se négocie aujourd’hui autour de la barre des 100 dollars, contre presque 400 dollars à son apogée en 2021.

Fondation : 1996
Siège : BÂLE (CH)
Effectif : 78'400 
CA 2023 : $45,4 MRD 
MRD : NOVN

Le géant bâlois continue ses emplettes dans le secteur de l’oncologie. Depuis le début de l’année, Novartis a conclu le rachat de l’allemand MorphoSys pour 2,5 milliards de francs en février, puis celui de la biotech américaine Mariana Oncology en mai, avec un paiement initial d’un milliard de dollars puis des paiements supplémentaires de 750 millions de dollars à l’atteinte d’étapes prédéterminées. Deux acquisitions qui renforcent le portefeuille déjà bien garni du laboratoire suisse en oncologie – domaine thérapeutique qui occupe une place centrale dans la stratégie de l’entreprise.

En 2023, l’oncologie a rapporté 13,59 milliards de dollars à Novartis, sur un chiffre d’affaires total de 45,4 milliards de dollars, ce qui en fait la spécialité thérapeutique la plus importante du groupe loin devant l’immunologie (7,8 milliards de dollars), les maladies cardiovasculaires, rénales et métaboliques (6,4 milliards) et les neurosciences (4 milliards). Parmi les dix médicaments les plus vendus par Novartis, cinq ont ainsi trait à l’oncologie. Et ce n’est peut-être pas fini : le laboratoire bâlois a profité de la 60e édition du congrès de la Société américaine d’oncologie clinique (ASCO), qui s’est tenu du 31 mai au 4 juin dernier à Chicago, pour présenter des résultats impressionnants pour l’un de ses médicaments en développement : le Scemblix destiné aux patients atteints d’une leucémie myéloïde chronique (LMC). Une majorité d’analystes recommande de conserver l’action Novartis.

Fondation: 2012
Siège : PALO ALTO (US)
Effectif :  1800
CA 2023 : $336,9 MIO 
Stock Exchange: GH

Se soumettre à une coloscopie à partir de 50 ans est conseillé afin de déceler un éventuel cancer colorectal. Mais seulement une personne sur trois suit cette recommandation, y compris dans les pays où la prestation est prise en charge par les assurances maladie. La raison ? La coloscopie est un examen invasif, anxiogène et qui demande de prendre rendez-vous avec un spécialiste. Pour changer la donne, la biotech américaine Guardant Health a développé un test, baptisé Shield, permettant de déceler les cancers colorectaux à partir d’une simple prise de sang en détectant la présence d’ADN tumoral circulant.

Selon les résultats d’une vaste étude clinique, publiés le 13 mars dans The New England Journal of Medicine, Shield est parvenu à détecter les cancers dans 83% des cas, avec seulement 10% de faux positifs. Suffisant, en théorie, pour devenir dans les prochains mois le premier test du genre autorisé par la FDA et remboursé par Medicare aux États-Unis. De quoi séduire les analystes qui recommandent d’acheter le titre. Et ce, d’autant plus que Guardant possède déjà des tests approuvés par la FDA, notamment le Guardant360 CDx qui identifie les marqueurs cancéreux pour le cancer du sein, permettant aux médecins de choisir le traitement le plus adapté à chaque patiente.

Fondation : 1896
Siège : BÂLE (CH)
CA 2023 : CHF 58,72 MRD
Effectif : 100'000
Stock Exchange: ROG

Le géant pharmaceutique suisse tente toujours de se remettre du coronavirus. En 2023, le chiffre d’affaires de Roche a fondu de 7% à 58,72 milliards de francs (+1% à taux de change constant). Principale cause : l’évaporation des ventes de kit de diagnostic liée à la pandémie avec un manque à gagner pour la section Covid-19 de 4,3 milliards par rapport à l’année précédente.

Pour se relever, l’entreprise mise particulièrement sur l’oncologie. Sur les dix médicaments les plus vendus par Roche en 2023, cinq sont des anticancéreux (le Perjeta, le Tecentriq, le Kadcyla, le MabThera/Rituxan et l’Herceptin) et l’entreprise mène une soixantaine d’essais cliniques dans le domaine, dont quatre pourraient aboutir à une mise sur le marché en 2024. Au premier semestre 2024, les ventes dans le domaine de l’oncologie ont représenté près de 40% du chiffre d’affaires de Roche, à 5,7 milliards de francs sur un total de 14,4 milliards. Seule ombre au tableau : la fonte des ventes de trois de ses anticancéreux phares (MabThera/Rituxan, Herceptin et Avastin), en raison de la mise sur le marché de biosimilaires suite à l’expiration de leurs brevets. Pour compenser, Roche peut miser également sur sa division diagnostic qui, comme de nombreuses petites entreprises comme Grail, développe des tests sanguins de détection multi-cancers (MCED). Avec un atout par rapport à la concurrence : " Roche, qui est le leader mondial du diagnostic, reste extrêmement puissant, rappelle Vincent Meunier, de Bryan, Garnier & Co. Cette société possède une capacité à innover tant grâce à son expertise interne que via des acquisitions ciblées, qui lui permet de maintenir un avantage compétitif dans le domaine des diagnostics. " La majorité des analystes qui suivent la valeur conseille de conserver le titre Roche.

Fondation : 1990
Siège : SUNNYVALE (US)
CA 2023 : $447,6 MIO
Effectif : 850
Stock Exchange: ARAY

L’heure de gloire est-elle pour bientôt ? Après des années difficiles, marquées par un déficit chronique, un plan social à l’automne 2023 et une action qui végète sous la barre des 2 dollars contre 20 dollars lors de l’IPO en 2007, la pépite californienne Accuray voit peut-être le bout du tunnel. Sur les trois premiers mois de 2024, l’entreprise a vu ses revenus atteindre 101,1 millions de dollars, en hausse de 14% par rapport à la même période une année auparavant. Et le carnet de commandes affiche également une belle croissance (+21% sur les trois premiers mois de l’année, soit 89,1 millions de dollars engrangés).

Selon Suzanne Winter, CEO d’Accuray, la rentabilité devrait être atteinte durant l’exercice fiscal 2025 qui commencera le 1er juillet prochain. De quoi séduire les professionnels : tous les analystes qui couvrent l’entreprise recommandent d’acheter le titre. Pour autant, il faut rester prudent. " La radiothérapie reste une bataille de géants, souligne un analyste spécialiste du secteur pharmaceutique. Il est difficile pour de petites sociétés de percer sur ce marché car il requiert des investissements
très importants. "

Accuray et ses 850 employés doivent en effet faire face à des mastodontes comme l’américain GE Healthcare et l’allemand Siemens Healthineers. Pour se différencier, Accuray mise sur deux appareils de radiothérapie, le Radixact et le CyberKnife, réputés plus précis que la concurrence. Actuellement, plus de 1000 de ces machines sont installées dans le monde. Or plus le parc d’appareils en service augmente, plus les revenus récurrents de la société (entretien et formation) progressent, rendant Accuray moins dépendante des ventes. Sur les trois premiers mois de l’année 2024, les services ont représenté 51,2% du chiffre d’affaires de l’entreprise.