Ichimoku Kinko Hyo è un metodo di investimento creato dal giornalista giapponese Goichi Hosoda. Nato nel 1898, Hosoda iniziò a lavorare per il quotidiano Miyako Shimbun nel 1924. Scriveva sotto lo pseudonimo di Tarō Sagami ed era a capo del dipartimento del mercato finanziario. Dopo la guerra, si fece chiamare Sanjin Ichimoku (Saggio Ichimoku) e pubblicò sporadicamente articoli in varie pubblicazioni, tra cui il prestigioso quotidiano Nihon Shōken Shimbun.
Nel 1969, ha pubblicato il primo libro sulla sua strategia: Ichimoku kinkōhyō. Entro il 1981, aveva pubblicato sette libri. Oggi, a causa di problemi legali e di copyright, sono disponibili quattro libri ristampati di recente e altri tre si trovano nelle aste online a prezzi astronomici.
Nel 1996, Hidenobu Sasaki pubblicò Ichimoku Kinko Studies, un libro in cui raccoglie le tecniche di speculazione e investimento descritte da Hosoda. Il libro di Sasaki è stato un grande successo e ha vinto il premio per il miglior libro di analisi tecnica in Giappone per nove anni di fila. Un altro libro che descrive la strategia Ichimoku è stato scritto dal nipote di Hosoda, Interpretazione corretta di Ichimoku.
Che cos'è l'Ichimoku?
L'Ichimoku è un metodo che segue le tendenze. Ciò significa che segue la tendenza dominante, quindi è essenziale capire a cosa si riferisce il termine "tendenza". La definizione più breve e forse migliore di tendenza si trova nel libro di John Murphy, Technical Analysis of the Financial Markets:
“In senso generale, la tendenza è semplicemente la direzione del mercato, in quale direzione si muove.”
Comprendere le tendenze del mercato
Trend laterale: Un trend laterale è definito dall'assenza di un trend, quando i picchi e le depressioni non seguono alcun modello:
Uptrend: Un trend rialzista si verifica quando il prezzo segue un modello di picchi e avvallamenti crescenti. Possiamo definire approssimativamente il trend rialzista come quando il prezzo è al di sopra delle medie di Ichimoku.
Downtrend: Una tendenza al ribasso è una serie di picchi e avvallamenti in calo. Al contrario, possiamo individuare una tendenza al ribasso usando le linee Ichimoku, quando il prezzo è al di sotto delle medie Ichimoku.
Movimento laterale: Una tendenza laterale o assenza di tendenza, quando il prezzo è "bloccato" tra le medie.
Il nostro obiettivo è identificare la tendenza con cui abbiamo a che fare abbastanza presto. Possiamo farlo a colpo d'occhio usando l'indicatore Ichimoku.
Le cinque linee di Ichimoku
L'indicatore Ichimoku è composto da cinque linee, di cui quattro sono medie e una è la linea del prezzo spostata indietro di 26 periodi. Ora diamo un'occhiata più da vicino a tutte le linee dell'indicatore. Ci concentreremo su tre aspetti di ogni riga:
- Come si crea
- Come cambia la direzione
- Come viene interpretato
Useremo i nomi giapponesi: Tenkan Sen, Kijun Sen, Senkou Span A (alcuni testi giapponesi lo chiamano Senkou Span 1), Senkou Span B (ancora, alcuni testi lo chiamano Senkou Span 2) e infine, Chikou Span.
1. Tenkan Sen (転換線)
Questa linea rappresenta una media tra il massimo e il minimo del prezzo negli ultimi nove periodi (nove candele). La formula di calcolo è: (HH+LL)/2 per i nove periodi passati, dove HH è il massimo più alto e LL è il minimo più basso.
Come cambia direzione la media Tenkan
La media Tenkan può cambiare direzione in due modi:
1. Con nuovi massimi o nuovi minimi: Quando il prezzo raggiunge un nuovo massimo, la media del Tenkan cambia direzione da laterale a rialzo. I nuovi minimi spostano la media Tenkan da un'oscillazione laterale a un trend ribassista.
2. "Candlestick death": La linea Tenkan può anche invertire la direzione in quella che viene chiamata "morte del candeliere" in giapponese. La morte del candeliere si riferisce a quando una candela che segna un massimo o un minimo non viene più presa in considerazione poiché diventa la decima candela.
Interpretare la linea Tenkan
La direzione della linea Tenkan indica la direzione del movimento dei prezzi. La linea Tenkan, come tutte le medie Ichimoku, rappresenta anche i livelli di supporto e resistenza. Di solito un rimbalzo nella linea Tenkan è un buon momento per aggiungere lotti a una posizione aperta.
Crediamo sia molto importante riuscire a identificare la causa di un'inversione della media del Tenkan, diversamente da un Expert Advisor o un trader attento, per attribuire a questi cambiamenti il giusto peso sul grafico.
Una rottura di questa media non significa che la tendenza sia destinata a cambiare direzione, poiché la linea Tenkan indica uno slancio a breve termine. L'ultimo punto di interesse quando si osserva la linea Tenkan è la distanza dal prezzo. Se il prezzo si allontana troppo rapidamente dalla media, di solito ci si può aspettare una leggera correzione.
2. Kijun Sen (基jun線)
Questa linea è una media calcolata utilizzando la formula: (HH + LL)/2 per le ultime 26 candele, che rappresenta il massimo massimo e il minimo minimo del prezzo negli ultimi 26 periodi.
Come la linea Kijun cambia direzione
1. Nuovi massimi o minimi: La linea Kijun cambia direzione come la linea Tenkan, quando il prezzo raggiunge un nuovo minimo o un nuovo massimo.
2. "Candlestick death": La candela che segna un massimo o un minimo non è più presa in considerazione, torna indietro di 26 periodi.
Interpretare la linea Kijun
Con la linea Kijun, la direzione diventa secondaria rispetto alla sua funzione di indicatore di supporto o resistenza. Possiamo chiamarlo un punto di svolta nel trend, e una rottura di questa linea di solito significa un'inversione di tendenza, almeno nel medio termine.
Nonostante la tendenza al ribasso della linea Kijun, il prezzo al di sopra di questa linea indica un trend rialzista. I candelieri che si chiudono attorno alla linea Kijun indicano un chiaro movimento laterale. Solo quando il prezzo rompe la linea di Kijun e successivamente rimbalza indietro possiamo considerare il movimento come una chiara inversione di tendenza.
3. Senkou Span A (先行スパン)
Questa linea è la media calcolata sommando il Tenkan Sen e il Kijun Sen, dividendo la somma per 2 e tracciandola sul grafico 26 candele in avanti. La formula è: (Tenkan Sen + Kijun Sen)/2
Questo è un altro punto distintivo nell'analisi di Ichimoku. Per interpretare il comportamento del prezzo rispetto alla media, si utilizza una media posizionata 26 periodi nel futuro.
La linea Senkou Span A cambia direzione contemporaneamente alle linee Tenkan e Kijun. Questa linea principale è un modo eccellente per prevedere i futuri livelli di supporto e resistenza. In congiunzione con la linea Senkou Span B formano il cuore del sistema Ichimoku, che è la nuvola, dal giapponese kumo.
4. Senkou Span B (先行スパン)
La linea Senkou Span B è calcolata sommando il massimo più alto e il minimo più basso degli ultimi 52 periodi (o candele). La somma viene divisa per due e tracciata 26 periodi in avanti.
Comprendere il Kumo (Cloud)
Lo spazio formato sul grafico tra il Senkou Span A e il Senkou Span B è chiamato "Kumo" o nuvola. Il Kumo è il cuore pulsante della strategia. Questa nuvola è ciò che permette di identificare "a colpo d'occhio" se le tendenze dei prezzi sono rialziste o ribassiste.
Quando Senkou Span A è sopra Senkou Span B, la nuvola di Kumo è rialzista.
Se il Senkou Span A è inferiore al Senkou Span B, la nuvola di Kumo è ribassista.
“Il Kumo mostra la relazione tra la tendenza di lungo periodo (la media tra il massimo e il minimo raggiunto negli ultimi 52 periodi) e la tendenza di breve e medio periodo (la linea Senkou Span A, che rappresenta la media tra le linee Tenkan e Kijun).”
Segnali di incrocio delle nuvole
La nuvola fornisce informazioni importanti sui potenziali cambiamenti di tendenza:
Quando la linea SSA (Senkou Span A) attraversa la linea SSB (Senkou Span B) dall'alto verso il basso, nonostante i lunghi movimenti laterali, il prezzo alla fine scende notevolmente.
Al contrario, quando l'SSA incrocia l'SSB dal basso verso l'alto, si osserva un possibile trend rialzista.
5. Chikou Span (遅行スpa)
Questa linea viene generata tracciando i prezzi di chiusura 26 candele nel passato. Viene usato per misurare il momentum.
Analisi della Span Chikou
Analizzare il Chikou Span è semplice:
- Una linea sopra il prezzo tracciato 26 periodi indietro conferma una tendenza rialzista
- Una linea sotto il prezzo tracciata 26 periodi indietro conferma una tendenza ribassista
Supporto e resistenza con Chikou Span
La linea Chikou Span è un eccellente indicatore dei livelli di supporto e resistenza. I trader devono essere in grado di individuare punti di supporto e resistenza validi. Se il prezzo è troppo vicino a una linea di supporto o resistenza, spesso è meglio aspettare che il prezzo attraversi questa linea prima di confermare che la tendenza sia abbastanza forte da investire.
La linea Chikou Span viene utilizzata per determinare i livelli di supporto e resistenza prendendo le candele mensili e cercando i punti in cui il prezzo ha cambiato direzione sulla linea orizzontale vicino al prezzo attuale. I punti di supporto e resistenza trovati già nel 2018 possono ancora essere rilevanti nei grafici attuali.
Segnali dell'indicatore Ichimoku
Il sistema Ichimoku offre ai trader diversi modi per agire: leggendo i segnali dalle sue linee, analizzando come il prezzo reagisce intorno ai livelli chiave e utilizzando il suo esclusivo indicatore ritardato per la conferma. Queste prospettive, nel loro insieme, mettono in evidenza lo slancio, il sostegno e le possibili inversioni, e sono raggruppate in tre principali tipi di interpretazione.
Primo gruppo: Segnali generati dall'osservazione dei movimenti nelle linee di Ichimoku
Primo gruppo: Segnali generati dall'osservazione dei movimenti delle linee di Ichimoku
a) Intersezione delle linee Tenkan e Kijun
L'incrocio Tenkan-Kijun, quando la linea rossa attraversa la linea blu, è uno dei segnali più riconosciuti nel sistema Ichimoku. Il segnale appare quando la linea Tenkan (rossa) attraversa la linea Kijun (blu), indicando un possibile cambiamento di tendenza.
- Golden Cross: Quando la linea Tenkan incrocia la linea Kijun dal basso verso l'alto, si genera un segnale rialzista.
- Death Cross: Quando la linea Tenkan incrocia la linea Kijun dall'alto verso il basso, si genera un segnale ribassista.
Il segnale è più forte quando si forma una Croce Dorata sopra il cloud (Kumo) o una Croce della Morte sotto il cloud, mentre i segnali all'interno del cloud sono considerati neutri.
b) Intersezione delle linee Senkou Span A e Senkou Span B
L'incrocio tra Senkou Span A e Senkou Span B fornisce un segnale forte, soprattutto su timeframe più alti come le candele giornaliere. Questo segnale riflette i cambiamenti nel sentimento del mercato a lungo termine.
- Segnale di acquisto: Quando Senkou Span A incrocia Senkou Span B dal basso verso l'alto, il Kumo si espande verso l'alto, suggerendo un'opportunità di acquisto.
- Segnale di vendita: Quando Senkou Span A incrocia Senkou Span B dall'alto verso il basso, il Kumo si espande verso il basso, segnalando una potenziale configurazione di vendita.
Più distanti sono le due linee dopo il crossover, più forte tende ad essere la conferma del trend.
Il segnale delle tre linee
Questa configurazione si verifica quando tre linee di Ichimoku si allineano in un ordine specifico, confermando la direzione del trend.
- Segnale di aumento: Quando Tenkan, Kijun e Senkou Span A sono disposti dall'alto verso il basso, il mercato è considerato in un forte trend rialzista.
- Segnale decrescente: quando Senkou Span A, Kijun e Tenkan sono disposti dall'alto verso il basso, il mercato è considerato in una forte tendenza al ribasso.
Questo segnale è particolarmente affidabile quando l'allineamento avviene insieme all'azione dei prezzi al di fuori del Kumo, confermando la forza del trend.
Secondo gruppo: Segnali generati dal comportamento dei prezzi
Il fattore chiave nel secondo gruppo è il prezzo e i segnali vengono generati se:
Il prezzo rimbalza su qualsiasi linea Ichimoku
b) Il prezzo supera qualsiasi linea Ichimoku
Il segnale più forte in questo gruppo è un incrocio con la nuvola (Kumo).
Intersezioni di prezzo con linee specifiche
Il prezzo si interseca con la linea Tenkan: un incrocio del prezzo con la linea Tenkan ha significato solo se il prezzo ritorna alla tendenza principale dopo una piccola correzione. Dopo una lunga corsa, il prezzo spesso "si stabilizza" per un po'. Quando il trend torna rialzista e la candela si chiude sopra la linea Tenkan, i trader possono aggiungere lotti a eventuali posizioni aperte.
Il prezzo si interseca con la linea Kijun: un incrocio del prezzo con la linea Kijun di solito indica la chiusura delle operazioni. La linea Kijun è spesso usata per posizionare lo stop loss. Un breakout nella media di solito indica l'inizio di una tendenza che può durare fino a diverse settimane.
Terzo gruppo: Segnali derivati dalla Chikou Span
a) Se la linea del prezzo di 26 periodi fa incrocia la linea Chikou Span
b) Se la linea del prezzo che risale a 26 periodi rimbalza sulla linea Chikou Span
La linea Chikou Span viene solitamente usata come conferma. Se abbiamo un segnale per aprire una posizione, cercate sempre una conferma nella linea Chikou:
- Se il Chikou Span è sopra la candela di prezzo di 26 periodi fa, puoi comprare
- Se è al di sotto, puoi vendere
Un breakout del prezzo 26 periodi fa mostra l'inizio di una tendenza a medio termine. Ecco perché è importante "filtrare" qualsiasi segnale proveniente dalla linea Chikou Span.
Impostare i tuoi livelli di Stop-Loss e Take-Profit
Le linee Ichimoku sono eccellenti punti di riferimento per prendere decisioni sull'apertura (segnali di entrata) e sul posizionamento di SL e TP.
Due gruppi principali di segnali per la gestione del rischio
Segnali generati dalle linee Tenkan e Kijun: Quando c'è un segnale forte che emerge dalle linee Tenkan e Kijun, lo stop loss viene posizionato sulla linea Kijun (forse qualche pip sopra per evitare chiusure accidentali).
Segnali generati dal Kumo: se il segnale è generato dalle linee Senkou Span A e Senkou Span B, lo stop loss viene posizionato sul lato opposto del Kumo.
Rapporto rischio/rendimento
Poiché uno dei principi fondamentali del trading è il rapporto rischio-rendimento (il compromesso tra rischio e guadagno potenziale), basta impostare il livello di take-profit come multiplo dello stop loss. In pratica, questo crea un rapporto rischio/rendimento di 1:4 a favore del trader, che è ottimale.
Questa guida ha descritto le basi del metodo di trading Ichimoku, che può essere l'inizio di un lungo viaggio come trader di successo. Tuttavia, ricorda che nel trading, oltre a una solida strategia, una sana gestione del denaro è altrettanto cruciale.
Il metodo Ichimoku offre un approccio completo all'analisi tecnica, unendo l'identificazione delle tendenze , la valutazione della momentum e i livelli di supporto/resistenza in un unico indicatore. Con la pratica, i trader possono imparare a riconoscere le opportunità più importanti e applicarle efficacemente nelle loro strategie.
Riferimenti aggiuntivi
I concetti e le spiegazioni delineati in questa guida si basano su fonti ben consolidate nell'analisi tecnica. Per i lettori che vogliono approfondire il metodo Ichimoku Kinko Hyo e i relativi principi di trading, i seguenti riferimenti offrono ulteriori conferme e approfondimenti:
- John J. Murphy, Analisi tecnica dei mercati finanziari – Un testo fondamentale che spiega le tendenze del mercato e le tecniche di analisi grafica.
- Goichi Hosoda, Ichimoku Kinko Hyo – L'opera originale che introduce il sistema Ichimoku.
- Hidenobu Sasaki, Ichimoku Kinko Studies – Una raccolta completa e un'analisi delle tecniche di Hosoda.
- Alexander Elder, Come Into My Trading Room – Un approccio moderno alla psicologia del trading, alla gestione del rischio e alle strategie basate sui sistemi, in linea con i principi Ichimoku.
Il contenuto di questo articolo è fornito solo a scopo didattico. Non costituisce consulenza in materia di investimenti, raccomandazioni finanziarie o materiale promozionale.