Comment échanger avec les chandeliers japonais

Les chandeliers japonais sont une méthode pour afficher les mouvements de prix, où chaque « bougie » montre l'ouverture, la clôture, le plus haut et le plus bas pour une période choisie. Ils sont utiles car leurs formes et motifs révèlent des changements dans le sentiment du marché, aidant les traders à identifier plus clairement les tendances, les retournements et les points d'entrée ou de sortie potentiels.

La légende raconte que le graphique en chandeliers japonais a été inventé par des négociants en riz dans l’ouest du Japon dans les années 1700. Les plateformes de trading contiennent des graphiques linéaires et des graphiques à barres – et des graphiques en chandeliers, qui contiennent plus d'informations que les graphiques linéaires et sont plus faciles à lire que les graphiques à barres.

Avant d'examiner les modèles, il est important de comprendre le fonctionnement d'un seul chandelier. Chaque bougie représente une période de temps choisie (par exemple, un jour, une heure) et est composée de deux parties :

• Le corps (le bloc rectangulaire) montre les prix d'ouverture et de fermeture pour cette période. Si le cours de clôture est supérieur au cours d'ouverture, le corps est généralement coloré (habituellement en vert) ou creux pour indiquer un mouvement haussier ; s'il est inférieur, il est généralement rempli ou affiché dans une couleur contrastée (habituellement en rouge) pour indiquer un mouvement baissier.
• Les mèches ou ombres (les fines lignes au-dessus et au-dessous du corps) montrent les prix les plus élevés et les plus bas atteints au cours de cette période. L'ombre supérieure s'étend du sommet du corps au prix le plus élevé et l'ombre inférieure s'étend de la base du corps au prix le plus bas.

Une fois que l'œil s'habitue aux chandeliers, le graphique devient beaucoup plus riche en informations.

Les graphiques en courbes montrent le prix de clôture. Les graphiques à barres et les graphiques en chandeliers affichent tous deux le prix d'ouverture, le prix de clôture, le prix le plus élevé et le prix le plus bas de la période. En outre, la couleur du corps de la bougie permet de comprendre facilement la direction du mouvement des prix.

Les prix à la hausse sont généralement représentés par des corps creux et les prix à la baisse par des corps remplis. D'autres combinaisons de couleurs existent. Les motifs de chandeliers susceptibles d'inspirer des transactions peuvent être constitués d'une seule bougie, mais contiennent généralement deux, voire trois bougies. Les chandeliers peuvent être appliqués à n'importe quelle période, mais ils sont particulièrement utiles pour analyser la direction à court terme du marché.

L'existence et la longueur du corps et de l'ombre du chandelier fournissent des informations sur la psychologie du marché. La force d'un changement de prix est indiquée par la taille du corps de la bougie par rapport à la longueur de l'ombre : des corps longs et des ombres courtes impliquent un consensus sur le prix, tandis que les marchés indécis ont souvent de petits corps et de longues ombres indiquant une exploration des prix. Certains traders aiment se concentrer sur l'analyse des corps des chandeliers, tandis que d'autres trouvent des opportunités de trading dans les graphiques irréguliers des ombres de chandeliers.

Dans ce qui suit, nous allons examiner les modèles de chandeliers qui précèdent souvent les renversements de tendance. 

Les modèles de retournement haussier apparaissent après une tendance baissière et suggèrent que les acheteurs pourraient revenir. Ces configurations de chandeliers aident les traders à repérer les moments où la pression de vente diminue et où un mouvement haussier potentiel débute. Ci-dessous se trouvent les principaux signaux haussiers à surveiller.

Ce que vous voyez : Suivant une tendance baissière, deux bougies apparaissent : la première clôture plus bas que son ouverture, et la seconde ouvre en dessous de la fourchette de prix de la première période, puis clôture au-dessus du milieu de la première bougie.

Ce qui se produit souvent : renversement de tendance

Ce modèle montre une clôture qui est bien plus élevée que celle de la période précédente. Cela peut indiquer un renversement de la tendance dominante, surtout lorsque la clôture de la deuxième bougie dépasse largement le milieu du corps de la première bougie. Si le prix dépasse la clôture de la deuxième bougie, il vaut la peine de confirmer le signal d'achat par d'autres moyens, tels que d'autres modèles graphiques. Si le cours passe en dessous du plus bas de la deuxième bougie, le signal n'est pas confirmé, c'est le niveau de stop loss sauf si un nouveau mouvement baissier est anticipé.

Modèles de chandeliers liés :

• La couverture nuageuse sombre est l'exact opposé.
• Engloutissement haussier, où la deuxième bougie clôture plus haut que la première. L'engloutissement baissier est l'exact opposé.

Englobant haussier

Ce que vous voyez : Suivant une tendance baissière, il y a deux bougies. Le premier ferme plus bas qu'il n'ouvre (baissier). La deuxième s'ouvre à la fermeture de la première bougie ou en dessous et se ferme au-dessus de l'ouverture de la première bougie. En bref, le corps de la deuxième bougie doit être plus long que celui de la première et l'englober complètement.

Ce qui se produit souvent : inversion de tendance

Ce modèle montre une clôture qui est bien plus élevée que celle de la période précédente. La première bougie est généralement petite et baissière, parfois même ressemblant à un doji, ce qui indique une faiblesse dans la tendance baissière. La forte bougie haussière qui suit pourrait indiquer un renversement de la tendance dominante. Si le cours dépasse la clôture de la deuxième bougie, il vaut la peine de confirmer le signal d'achat par d'autres moyens, tels que la dynamique de variation des prix ou le volume des transactions. Si le prix passe en dessous du plus bas de la deuxième bougie, le signal n'est pas confirmé, c'est le niveau de stop loss à moins qu'un nouveau mouvement baissier ne soit anticipé.

Modèles de chandeliers connexes :

• L'engloutissement baissier est l'exact opposé.
• Ligne de percée haussière, où la deuxième bougie clôture au-dessus du milieu de la première, mais à l'intérieur de son corps.
• La couverture nuageuse sombre est l'exact opposé.

Conseil en gestion des risques : Lorsque vous ouvrez une position, réfléchissez toujours au niveau auquel vous souhaitez prendre vos bénéfices ou fixer votre stop loss. Il est possible de créer des ordres pour effectuer des transactions automatiquement à ces niveaux de prix. Les ordres de prise de bénéfice doivent être plus éloignés du niveau d'entrée que les ordres de stop loss, afin que les bénéfices puissent couvrir quelques mauvaises transactions. En règle générale, le bénéfice potentiel devrait être trois fois supérieur à la perte potentielle.

Marteau

Ce que vous voyez : Après une tendance baissière, une bougie apparaît avec un petit corps réel près du sommet de la fourchette, avec peu ou pas d'ombre supérieure et une ombre inférieure au moins deux fois la longueur du corps. La couleur du corps est moins importante, mais un marteau haussier (clôture au-dessus de l'ouverture) est plus fort.

Ce qui se produit souvent : inversion de tendance

Étant donné que l'ouverture et la clôture sont bien au-dessus du prix le plus bas de la période, cette bougie indique souvent que le prochain mouvement du marché sera à la hausse. Cette observation repose sur le fait que les acheteurs ont fait monter le prix aussi haut malgré les efforts des vendeurs pendant la période de négociation. En d'autres termes, à la clôture, les efforts des acheteurs surpassent ceux des vendeurs.

Si le prix dépasse le plus haut de la bougie Hammer, il vaut la peine de confirmer le signal d'achat par d'autres moyens, tels que le volume des transactions. Un stop loss peut être placé au prix le plus bas de l'ombre du marteau, à moins qu'un nouveau mouvement baissier ne soit anticipé.

Figures de chandeliers associées :
Marteau inversé

Marteau inversé

Ce que vous voyez : Après une tendance baissière, il y a une boîte avec un bâton sur le dessus, c'est-à-dire un marteau inversé. Il n'y a pas ou très peu d'ombre basse. La direction du mouvement du prix de la période n'a pas d'importance, mais le corps doit être petit et situé près du bas de la fourchette de la bougie. L'ombre supérieure est au moins deux fois la longueur du corps de la bougie. La couleur du corps est moins importante, bien qu'une clôture haussière (au-dessus de l'ouverture) soit plus forte.

Ce qui se produit souvent : inversion de tendance

Étant donné que l'exploration des prix de cette période était principalement orientée à la hausse, cette bougie indique souvent que le prochain mouvement du marché sera à la hausse. Une confirmation est requise: les traders attendent généralement que la bougie suivante clôture au-dessus du sommet du marteau inversé avant de le considérer comme un signal de retournement valide. Si cela se produit, il est judicieux de confirmer le signal d'achat par d'autres moyens, tels que le volume. Le stop loss est généralement fixé au plus bas du marteau inversé.

Figures de chandeliers associées :
Marteau

Harami haussier

Ce que vous voyez : Après une tendance baissière, la première bougie est grande et baissière (clôture en dessous du prix d'ouverture). Le corps de la bougie de la période suivante est plus court que celui de cette bougie. Le corps de la deuxième bougie doit être entièrement contenu dans le corps de la première bougie. La direction du mouvement des prix n'a pas d'importance, la bougie courte peut être de n'importe quelle couleur, bien qu'une deuxième bougie haussière (clôture au-dessus de l'ouverture) soit plus forte.

Ce qui se produit souvent : retournement de tendance

Étant donné que le petit corps de la deuxième bougie se trouve entièrement à l'intérieur du corps de la première bougie, ces deux bougies peuvent indiquer que la tendance baissière est sur le point de s'inverser. Si le prix dépasse le plus haut de la deuxième bougie, le signal haussier est considéré comme confirmé. Si le prix passe en dessous du prix le plus bas des deux périodes, le signal n'est pas confirmé – c'est le niveau de stop loss à moins qu'un nouveau mouvement baissier ne soit anticipé.

Modèles de chandeliers liés :

• Harami baissier (Bearish Harami)
• Croix Harami haussière/baissière

Note étymologique : Le mot japonais "harami" est une ancienne expression pour désigner une femme enceinte, littéralement "corps dans le ventre". La forme du motif est similaire à celle du ventre d'une femme enceinte si vous tracez un trait autour des deux bougies : la première est la "mère", la seconde est le "bébé".

Croix Harami haussière

Ce que vous voyez : Après une tendance baissière, la première bougie est grande et baissière (elle clôture en dessous du prix d'ouverture). La bougie de la période suivante clôture à presque le même prix qu'à l'ouverture, c'est-à-dire qu'elle n'a pratiquement pas de corps (un Doji). La fourchette de prix de la deuxième bougie est entièrement contenue dans le corps de la première bougie.

Ce qui se produit souvent : inversion de tendance

Étant donné que la deuxième bougie forme un Doji entièrement à l'intérieur du corps de la première bougie, ces deux bougies peuvent indiquer que la tendance baissière est sur le point de s'inverser. Le niveau d'entrée dépend de la taille de la première chandelle. Si le prix dépasse le plus haut du doji (deuxième bougie), le retournement haussier est considéré comme confirmé. Cependant, si la première bougie est courte, le signal Harami Cross est plus faible et la confirmation devient plus importante. Les opportunités de trading doivent toujours être confirmées par plusieurs analyses différentes, par exemple le graphique, le momentum et le volume. Si le prix passe en dessous du prix le plus bas des deux périodes, le signal n'est pas confirmé. Cela peut être le niveau de stop loss, à moins qu'un nouveau mouvement baissier ne soit anticipé.

Modèles de chandeliers connexes :

• Croix Harami baissière (Bearish Harami cross)
• Harami haussier/baissier

Termes de trading japonais : Le mot Doji est généralement compris comme « la même chose », reflétant le fait que les prix d'ouverture et de clôture de la bougie sont pratiquement identiques. Certaines sources le relient également au caractère japonais pour « dix » (十), qui ressemble à une croix et reflète visuellement la forme de nombreuses bougies Doji. Si une bougie n'est pas un Doji parfait mais n'a qu'un petit corps, elle est appelée Star. Un Doji signale généralement une indécision du marché, avec un équilibre entre acheteurs et vendeurs. Plus les ombres sont longues, plus le signal est important, car cela indique que le renversement a été âprement disputé.

Morning Star

Ce que vous voyez : Après une tendance baissière, la première bougie est une grande bougie baissière qui clôture en dessous de son prix d'ouverture. Elle est suivie d'une petite bougie (haussière, baissière ou même un Doji) qui présente généralement un écart à la baisse et reste dans la fourchette de la première bougie. La troisième partie de ce modèle est une forte bougie haussière qui s'ouvre au-dessus ou près du plus bas de la deuxième bougie et clôture bien au-dessus de son cours d'ouverture, idéalement au-dessus du point médian de la plage de la première bougie.

Ce qui se produit souvent : inversion de tendance

Si le prix dépasse le plus haut de la troisième bougie, le renversement haussier est considéré comme confirmé. Il vaut la peine de valider le signal avec d'autres outils, tels que les modèles chartistes, les indicateurs de momentum ou le volume. Si le prix passe en dessous du prix le plus bas des deux dernières bougies, le signal n'est pas confirmé : cela peut servir de niveau de stop loss à moins qu'un nouveau mouvement baissier ne soit anticipé.

Modèles de chandeliers liés :

• Étoile du soir (l'équivalent baissier)
• Bébé abandonné (une variation où la bougie du milieu est un doji avec des écarts des deux côtés)

Bébé abandonné (haussier)

Ce que vous voyez : Après une tendance baissière, la première bougie est une forte bougie baissière qui continue la baisse. Il est suivi d'un écart vers un Doji (une bougie où l'ouverture et la fermeture sont presque identiques). Enfin, il y a un écart jusqu'à une bougie haussière qui se clôture bien au-dessus du prix de clôture de la première bougie. La force de ce motif réside dans le fait que le Doji ne se superpose pas aux ombres des deux bougies environnantes, le laissant complètement « abandonné ».

Ce qui se produit souvent : inversion de tendance

Les deux écarts dans des directions opposées reflètent une forte indécision suivie d'un changement décisif de sentiment. Cela indique souvent que la tendance baissière est épuisée et qu’un retournement haussier pourrait suivre. Si le prix dépasse le plus haut de la troisième bougie, le renversement est considéré comme confirmé. Si le cours passe sous le point le plus bas des deux dernières bougies, le signal n'est pas confirmé, cela peut servir de niveau de stop loss à moins qu'un nouveau mouvement baissier ne soit anticipé.

Modèles de chandeliers liés :

• Bébé abandonné (Abandoned Baby)
• Étoile du matin / Étoile du soir (Morning star/evening star)

Tous les rallyes ne durent pas éternellement. Lorsque les chandeliers commencent à afficher des figures de retournement baissier, ils révèlent souvent le moment où l’enthousiasme s’estompe et où les vendeurs reviennent. Voici les principaux signaux qui peuvent avertir d'un passage de la force à la faiblesse.

Ce que vous voyez : Suivant une tendance haussière, deux bougies apparaissent : la première clôture plus haut que son ouverture, et la seconde ouvre au-dessus de la fourchette de prix du premier jour, puis clôture en dessous du milieu de la première bougie.

Ce qui se passe souvent : inversion de tendance

Ce modèle montre une clôture qui est bien inférieure à celle de la période précédente. Cela peut indiquer un renversement de la tendance actuelle, surtout lorsque la clôture de la deuxième bougie est nettement inférieure au milieu du corps de la première bougie. Si le prix passe en dessous de la clôture de la deuxième bougie, il vaut la peine de confirmer le signal de vente par d'autres moyens, tels que d'autres figures graphiques. Si le prix dépasse le plus bas de la deuxième période, le signal n'est pas confirmé – c'est le niveau de stop loss, sauf si un nouveau mouvement haussier est anticipé.

Modèles de chandeliers liés :

• Ligne pénétrante haussière
• Engloutissement haussier, où la deuxième bougie clôture plus haut que la première. L'engloutissement baissier est le contraire.

Englobement baissier

Ce que vous voyez : Suivant une tendance à la hausse, deux bougies apparaissent : la première clôture plus haut que son ouverture, la seconde ouvre au même niveau ou plus haut que la première, et clôture au même niveau ou plus bas que la première bougie. En bref, le corps de la deuxième bougie doit être plus long que celui de la première.

Ce qui se passe souvent : inversion de tendance

Ce modèle montre une clôture qui est bien inférieure à celle de la période précédente. L'indécision indiquée par le corps de la petite bougie – qui peut même être une croix – pourrait indiquer un renversement de la tendance dominante. Si le cours passe en dessous de la clôture de la deuxième bougie, il est judicieux de confirmer le signal de vente par d'autres moyens, tels que la dynamique de variation des prix ou le volume des transactions. Si le prix dépasse le sommet de la deuxième période, le signal n'est pas confirmé – c'est le niveau de stop loss, sauf si un nouveau mouvement haussier est anticipé.

Modèles de chandeliers liés :

• L'engloutissement baissier est l'exact opposé.
• Ligne de perçage haussière, où la deuxième bougie clôture au-dessus du milieu de la première, mais à l'intérieur de son corps. La couverture nuageuse sombre est l'exact opposé.

L'homme suspendu

Ce que vous voyez : Suivant une tendance à la hausse, il y a une boîte sur un bâton, autrement dit, un marteau. Il n'y a pas ou très peu d'ombre haute. La direction du mouvement des prix de la période n'est pas importante, mais le bas du corps de la bougie est au-dessus des corps des deux bougies précédentes à tendance haussière. L'ombre inférieure est au moins deux fois la longueur du corps de la bougie. La bougie dans son ensemble a une longueur normale.

Ce qui se passe souvent : inversion de tendance

Étant donné que ce petit corps apparaît après une tendance générale à la hausse, mais a exploré des prix plus bas, cette bougie indique souvent que le prochain mouvement du marché sera à la baisse. Si la clôture est inférieure à l'ouverture, les acheteurs n'ont pas complètement compensé la pression à la baisse de la période de négociation. Si le prix passe en dessous de la clôture de la bougie en marteau, il vaut la peine de confirmer le signal d'achat par d'autres analyses. Fixez le stop loss au niveau le plus élevé des deux dernières périodes de trading, à moins qu'un nouveau mouvement haussier des prix ne soit prévu.

Modèles de chandeliers liés :

• Étoile filante (shooting star)
• Marteau haussier

Étoile filante

Ce que vous voyez : Suivant une tendance à la hausse, il y a une boîte avec un bâton sur le dessus, c'est-à-dire un marteau inversé. Il n'y a pas ou très peu d'ombre basse. La direction du mouvement des prix de la période est sans importance, mais le bas du corps de la bougie est en dessous de celui de la bougie ascendante précédente. L'ombre supérieure est au moins deux fois la longueur du corps de la bougie. La bougie dans son ensemble a une longueur normale.

Ce qui se passe souvent : inversion de tendance

Étant donné que l'exploration des prix de cette période a été principalement à la hausse mais s'est terminée près du prix d'ouverture, cette bougie indique qu'à la fin de la séance, les vendeurs surpassaient les acheteurs. Cela indique souvent que le prochain mouvement du marché sera à la baisse - en particulier si le prix de clôture est inférieur au prix d'ouverture. Si le prix passe en dessous du corps de la bougie Hammer lors de la prochaine période de trading, il est judicieux de confirmer le signal de vente par d'autres moyens. Fixez le stop loss au prix le plus élevé de l’ombre supérieure de l’étoile filante, à moins qu’un nouveau mouvement de prix haussier ne soit anticipé.

Modèles de chandeliers liés :

• Pendu
• Marteau inversé haussier

Harami baissier

Ce que vous voyez : Suivant une tendance haussière, une bougie normale qui clôture au-dessus du prix d'ouverture. Le corps de la bougie de la période suivante est plus court que celui de cette bougie et devrait être entièrement compris dans la fourchette de prix du corps de la première bougie. Les cours d'ouverture ou de clôture des deux bougies peuvent être les mêmes. La direction du mouvement des prix n’a pas d’importance – la bougie courte peut être de n'importe quelle couleur.

Ce qui se passe souvent : inversion de tendance

Étant donné que les prix d'ouverture et de clôture de la deuxième période sont inférieurs au prix de clôture de la première bougie, ces deux bougies peuvent indiquer que la tendance à la hausse est sur le point de s'inverser. Si le prix passe en dessous du milieu de la première bougie ou de la clôture de la deuxième bougie (selon la valeur la plus basse), il vaut la peine de confirmer le signal de vente par d'autres moyens. Si le prix dépasse le prix le plus élevé des deux périodes, le signal n'est pas confirmé – c'est le niveau de stop loss à moins qu'un nouveau mouvement haussier ne soit anticipé.

Modèles de chandeliers liés :

• Harami haussier
• Croix Harami haussière/baissière

Croix Harami Baissière

Ce que vous voyez : Après une tendance haussière, une bougie normale ou courte qui clôture au-dessus de son prix d'ouverture. La bougie de la période suivante se ferme à presque le même prix qu'à son ouverture, c'est-à-dire qu'elle n'a pratiquement pas de corps. La fourchette de prix de la deuxième bougie est entièrement contenue dans le corps de la première bougie.

Ce qui se passe souvent : inversion de tendance

Parce que la croix indique encore plus d'indécision que l'étoile du motif Harami classique, la croix Harami peut être considérée comme un signal plus fort. Étant donné que les prix d'ouverture et de clôture de la deuxième période sont inférieurs au prix de clôture de la première bougie, ces deux bougies peuvent indiquer que la tendance haussière des prix est sur le point de s'inverser. Le niveau d'entrée dépend de la taille de la première chandelle. Si la première bougie est de taille normale, la transaction d'ouverture peut se faire à un niveau inférieur au milieu de la première bougie. Cependant, si la première bougie est courte, la transaction d'ouverture devrait se faire à un prix égal ou inférieur à son cours d'ouverture. Les opportunités de trading doivent toujours être confirmées par plusieurs analyses différentes, par exemple le graphique, le momentum et le volume. Si le prix dépasse le prix le plus élevé des deux périodes, le signal n'est pas confirmé – c'est le niveau de stop loss à moins qu'un nouveau mouvement haussier ne soit anticipé.

Modèles de chandeliers liés :

• Croix de Harami haussier
• Harami haussier/baissier

Étoile du Soir

Ce que vous voyez : Après une tendance haussière, il y a une bougie normale qui clôture au-dessus de son prix d'ouverture. Elle est suivie d'une bougie courte qui s'ouvre à ou au-dessus du prix de clôture de la première bougie et qui forme un petit corps (la direction du mouvement des prix n'a pas d'importance). La troisième partie de ce modèle est une bougie normale qui s'ouvre au niveau ou en dessous du prix le plus élevé du corps de la deuxième bougie, et qui devrait clôturer bien en dessous de son prix d'ouverture, de préférence en dessous du milieu du corps de la première bougie.

Ce qui se passe souvent : inversion de tendance

Si le prix passe en dessous de la clôture de la troisième bougie, il vaut la peine de confirmer le signal de vente par d'autres moyens, tels que d'autres figures graphiques. Si le cours dépasse le cours le plus élevé des deux dernières périodes, le signal n'est pas confirmé – il s'agit du niveau de stop loss, à moins qu'un nouveau mouvement haussier ne soit anticipé.

Modèles de chandeliers liés :

• Étoile du matin
• Bébé abandonné

Bébé abandonné (baissier)

Ce que vous voyez : Après une tendance à la hausse, il y a une bougie normale qui poursuit la tendance, suivie d'abord d'un gap vers un croisement, puis d'une bougie normale qui clôture bien en dessous du prix de clôture de la première bougie. La force de cette indication est démontrée par le fait que même l'ombre de la croix ne chevauche pas les ombres des deux autres bougies du motif.

Ce qui se produit souvent : inversion de tendance

La grande indécision du marché indiquée par les deux gaps dans des directions opposées sert de rappel pour garder un œil attentif sur le titre en question. Si le prix passe en dessous de la clôture de la troisième bougie, il vaut la peine de confirmer le signal de vente à l'aide d'autres modèles ou indicateurs. Si le prix dépasse le plus haut des deux dernières périodes, le signal n'est pas confirmé – c'est le niveau de stop loss, sauf si un nouveau mouvement haussier est anticipé.

Modèles de chandeliers liés :

• Bébé abandonné (haussier)
• Étoile du matin/étoile du soir (Morning star/Evening star)

Le contenu de cet article est fourni à des fins éducatives uniquement. Cela ne constitue pas des conseils en investissement, des recommandations financières ou du matériel promotionnel.