Ichimoku Kinko Hyo est une méthode d'investissement mise au point par le journaliste japonais Goichi Hosoda. Né en 1898, Hosoda a commencé à travailler pour le journal Miyako Shimbun en 1924. Il écrivait sous le pseudonyme de Tarō Sagami et était à la tête du département des marchés financiers. Après la guerre, il prit le nom de Sanjin Ichimoku (Sage Ichimoku) et publia sporadiquement des articles dans diverses publications, y compris le prestigieux journal Nihon Shōken Shimbun.
En 1969, il a publié le premier livre sur sa stratégie : Ichimoku kinkōhyō. En 1981, il avait publié sept livres. Aujourd'hui, en raison de problèmes juridiques et de droits d'auteur, quatre livres récemment réimprimés sont disponibles, et trois autres peuvent être trouvés lors d'enchères en ligne à des prix astronomiques.
En 1996, Hidenobu Sasaki a publié Ichimoku Kinko Studies, un livre dans lequel il rassemble les techniques de spéculation et d'investissement décrites par Hosoda. Le livre de Sasaki a été un énorme succès et a remporté le prix du meilleur livre d'analyse technique au Japon pendant neuf années consécutives. Un autre livre décrivant la stratégie Ichimoku a été écrit par le petit-fils d'Hosoda, Interprétation correcte de l'Ichimoku.
Qu'est-ce que l'Ichimoku ?
Ichimoku est une méthode de suivi des tendances. Cela signifie qu'il suit la tendance dominante, il est donc essentiel de comprendre ce que signifie « tendance ». La définition la plus courte et peut-être la meilleure de la tendance se trouve dans le livre de John Murphy Technical Analysis of the Financial Markets:
“D’une manière générale, la tendance est simplement la direction du marché, c'est-à-dire la direction dans laquelle il évolue”
Comprendre les tendances du marché
Tendance latérale: Une tendance latérale est définie par l'absence de tendance, lorsque les sommets et les creux ne suivent aucun schéma :
Tendance haussière: Une tendance haussière se produit lorsque le prix suit un schéma de sommets et de creux en hausse. Nous pouvons définir approximativement la tendance haussière comme étant lorsque le prix se négocie au-dessus des moyennes Ichimoku.
Tendance baissière: Une tendance baissière est une série de sommets et de creux en diminution. Inversement, nous pouvons détecter une tendance baissière à l'aide des lignes Ichimoku, lorsque le prix est inférieur aux moyennes Ichimoku.
Mouvement latéral: une tendance latérale ou une absence de tendance, lorsque le prix est "coincé" entre les moyennes.
Notre objectif est d’identifier suffisamment tôt la tendance à laquelle nous faisons face. Nous pouvons le faire en un coup d’œil en utilisant l’indicateur Ichimoku.
Les cinq lignes d'Ichimoku
L'indicateur Ichimoku se compose de cinq lignes, dont quatre moyennes et une ligne de prix décalée de 26 périodes en arrière. Examinons maintenant de plus près toutes les lignes de l’indicateur. Nous nous concentrerons sur trois aspects de chaque ligne :
- Comment est-ce créé
- Comment la direction évolue-t-elle
- Comment cela est interprété
Nous utiliserons les noms japonais : Tenkan Sen, Kijun Sen, Senkou Span A (certains textes japonais l'appellent Senkou Span 1), Senkou Span B (encore une fois, certains textes l'appellent Senkou Span 2) et enfin, Chikou Span.
1. Tenkan Sen (転換線)
Cette ligne représente une moyenne entre le prix le plus élevé et le plus bas au cours des neuf dernières périodes (neuf chandeliers). La formule de calcul est : (HH+LL)/2 pour les neuf dernières périodes, où HH est le plus haut sommet et LL est le plus bas creux.
Comment la moyenne Tenkan change de direction
La moyenne Tenkan peut changer de direction de deux manières :
1. Avec de nouveaux sommets ou de nouveaux creux: Lorsque le prix atteint un nouveau sommet, la moyenne Tenkan change de direction, passant d'une tendance latérale à une tendance haussière. Les nouveaux plus bas font passer la moyenne du Tenkan d'une tendance latérale à une tendance baissière.
2. "Mort du chandelier": La ligne Tenkan peut également s'inverser dans ce que l'on appelle "mort du chandelier" en japonais. La mort d'un chandelier se réfère au moment où un chandelier marquant un sommet ou un creux n'est plus pris en compte car il devient le dixième chandelier.
Interprétation de la ligne Tenkan
La direction de la ligne Tenkan suggère la direction du mouvement des prix. La ligne Tenkan, comme toutes les moyennes Ichimoku, représente également des niveaux de support et de résistance. D'habitude, un rebond sur la ligne Tenkan est le bon moment pour ajouter des lots à une position ouverte.
Nous pensons qu'il est très important de pouvoir identifier la cause d'une inversion de la moyenne du Tenkan, contrairement à un Expert Advisor ou à un trader attentif, afin de donner à ces variations la juste pondération sur le graphique.
Une rupture de cette moyenne ne signifie pas que la tendance est susceptible de changer de direction, car la ligne Tenkan indique une dynamique à court terme. Le dernier point d'intérêt en examinant la ligne Tenkan est la distance par rapport au prix. Si le prix s’éloigne trop rapidement de la moyenne, nous pouvons généralement nous attendre à une légère correction.
2. Kijun Sen (基准线)
Cette ligne est une moyenne calculée à l'aide de la formule : (HH + LL)/2 pour les 26 derniers chandeliers, ce qui représente le plus haut et le plus bas du prix sur les 26 dernières périodes.
Comment la ligne Kijun change de direction
1. Nouveaux sommets ou creux: La ligne Kijun change de direction comme la ligne Tenkan, lorsque le prix atteint un nouveau creux ou un nouveau sommet.
2. "Mort du chandelier": Le chandelier marquant un plus haut ou un plus bas n'est plus pris en compte, il revient à 26 périodes.
Interpréter la ligne Kijun
Avec la ligne de Kijun, la direction devient secondaire par rapport à sa fonction d'indicateur de support ou de résistance. Nous pouvons appeler cela un point de retournement de tendance, et une rupture de cette ligne signifie généralement un renversement de tendance, au moins à moyen terme.
Malgré la tendance baissière de la ligne Kijun, le prix au-dessus de cette ligne indique une tendance haussière. Les chandeliers se refermant autour de la ligne Kijun indiquent un mouvement latéral net. Ce n’est que lorsque le prix casse la ligne Kijun et rebondit ensuite que nous pouvons considérer le mouvement comme un renversement de tendance clair.
3. Senkou Span A (先行スパン)
Cette ligne représente la moyenne calculée en additionnant le Tenkan Sen et le Kijun Sen, en divisant la somme par 2, puis en la reportant sur le graphique 26 chandeliers en avant. La formule est : (Tenkan Sen + Kijun Sen)/2
Ceci est un autre point unique dans l'analyse Ichimoku. Une moyenne positionnée 26 périodes dans le futur est utilisée pour interpréter comment le prix se comportera par rapport à la moyenne.
La ligne Senkou Span A change de direction en même temps que les lignes Tenkan et Kijun. Cette ligne principale est un excellent moyen de prédire les futurs niveaux de support et de résistance. En conjonction avec la ligne Senkou Span B, elles forment le cœur du système Ichimoku, qui est le nuage, du japonais kumo.
4. Senkou Span B (先行スパン)
La ligne Senkou Span B est déterminée en ajoutant le plus haut sommet et le plus bas creux des 52 dernières périodes (ou chandeliers). La somme est divisée par deux et représentée 26 périodes à l'avance.
Comprendre le Kumo (nuage)
L’espace formé sur le graphique entre Senkou Span A et Senkou Span B est appelé « Kumo » ou nuage. Le Kumo est le cœur même de la stratégie. Ce nuage est ce qui permet d’identifier « en un coup d’œil » si les tendances des prix sont haussières ou baissières.
Lorsque Senkou Span A est au-dessus de Senkou Span B, le nuage Kumo est haussier.
Si Senkou Span A est inférieur à Senkou Span B, le nuage Kumo est baissier.
“Le Kumo montre la relation entre la tendance à long terme (la moyenne entre le plus haut et le plus bas atteints au cours des 52 dernières périodes) et la tendance à court et moyen terme (la ligne Senkou Span A, qui représente la moyenne entre les lignes Tenkan et Kijun).”
Signaux de croisement de nuages
Le nuage fournit des informations importantes sur les changements de tendance potentiels :
Lorsque la ligne SSA (Senkou Span A) croise la ligne SSB (Senkou Span B) de haut en bas, malgré de longs mouvements latéraux, le prix finit par chuter considérablement.
À l’inverse, lorsque la SSA croise la SSB de bas en haut, nous sommes en présence d'une possible tendance haussière.
5. Chikou Span (遅行スpa)
Cette ligne est générée en traçant les prix de clôture de 26 chandeliers dans le passé. Il est utilisé pour mesurer la tendance.
Analyse du Chikou Span
L'analyse du Chikou Span est simple :
- Une ligne au-dessus du prix tracée 26 périodes en arrière confirme une tendance haussière
- Une ligne sous le prix, tracée 26 périodes en arrière, confirme une tendance baissière.
Support et résistance avec le Chikou Span
La ligne Chikou Span est un excellent indicateur des niveaux de support et de résistance. Les traders doivent être capables d'identifier des points de support et de résistance valides. Si le prix est trop proche d'une ligne de support ou de résistance, il est souvent préférable d'attendre que le prix franchisse cette ligne avant de confirmer que la tendance est suffisamment forte pour investir.
La ligne Chikou Span est utilisée pour déterminer les niveaux de support et de résistance en utilisant les chandeliers mensuels et en identifiant les points où le prix a changé de direction sur la ligne horizontale proche du prix actuel. Les points de support et de résistance trouvés dès 2018 peuvent encore être pertinents sur les graphiques actuels.
Signaux de l'indicateur Ichimoku
Le système Ichimoku offre aux traders plusieurs façons d'agir : en lisant les signaux de ses lignes, en analysant la manière dont le prix réagit autour des niveaux clés et en utilisant son indicateur retardé unique pour confirmation. Ces perspectives mettent ensemble en lumière l'élan, le soutien et les éventuels renversements, et sont regroupées en trois principaux types d'interprétation.
Premier groupe : Signaux générés par l'observation des mouvements des lignes Ichimoku
Premier groupe : Signaux générés par l'observation des mouvements des lignes Ichimoku
a) Intersection des lignes Tenkan et Kijun
Le croisement Tenkan-Kijun, lorsque la ligne rouge traverse la ligne bleue, est l'un des signaux les plus reconnus du système Ichimoku. Le signal apparaît lorsque la ligne Tenkan (rouge) traverse la ligne Kijun (bleue), indiquant un possible changement de tendance.
- Croix dorée : Lorsque la ligne Tenkan croise la ligne Kijun de bas en haut, un signal haussier est généré.
- Croix de la mort : Lorsque la ligne Tenkan croise la ligne Kijun de haut en bas, un signal baissier est généré.
Le signal est le plus fort lorsqu'une croix dorée se forme au-dessus du nuage (Kumo) ou qu'une croix de la mort se forme en dessous du nuage, tandis que les signaux à l'intérieur du nuage sont considérés comme neutres.
b) Intersection des lignes Senkou Span A et Senkou Span B
Le croisement de Senkou Span A et Senkou Span B fournit un signal fort, surtout sur des unités de temps plus élevées comme les chandeliers quotidiens. Ce signal reflète les variations du sentiment du marché à long terme.
- Signal d'achat : Lorsque le Senkou Span A croise le Senkou Span B de bas en haut, le Kumo s'étend vers le haut, ce qui suggère une opportunité d'achat.
- Signal de vente : Lorsque le Senkou Span A croise le Senkou Span B de haut en bas, le Kumo s'étend vers le bas, indiquant une configuration de vente potentielle.
Plus les deux lignes sont éloignées après le croisement, plus la confirmation de la tendance est forte.
c) Le signal de trois lignes
Cette configuration apparaît lorsque trois lignes Ichimoku s'alignent dans un ordre spécifique, confirmant la direction de la tendance.
- Signal croissant : Lorsque Tenkan, Kijun et Senkou Span A sont disposés de haut en bas, le marché est considéré comme étant dans une forte tendance haussière.
- Signal décroissant : Lorsque Senkou Span A, Kijun et Tenkan sont empilés de haut en bas, le marché est considéré comme étant dans une forte tendance baissière.
Ce signal est particulièrement fiable lorsque l'alignement se produit parallèlement à une évolution des cours en dehors du Kumo, confirmant ainsi la force de la tendance.
Deuxième groupe : Signaux générés par le comportement des prix
Le facteur clé dans le deuxième groupe est le prix, et des signaux sont générés si :
a) Le prix rebondit sur n'importe quelle ligne Ichimoku
b) Le prix franchit n'importe quelle ligne d'Ichimoku
Le signal le plus fort de ce groupe est un croisement avec le nuage (Kumo).
Intersections de prix avec des lignes spécifiques
Le prix croise la ligne Tenkan: Un croisement du prix avec la ligne Tenkan n'a de sens que si le prix revient à la tendance principale après une petite correction. Après une longue hausse, le prix « se stabilise » souvent un certain temps. Lorsque la tendance redevient haussière et que le chandelier clôture au-dessus de la ligne Tenkan, les traders peuvent ajouter des lots à leurs positions ouvertes.
Le prix croise la ligne Kijun: Un croisement du prix avec la ligne Kijun signifie généralement la clôture des transactions. La ligne Kijun est souvent utilisée pour les placements de stop loss. Une cassure de la moyenne indique généralement le début d'une tendance qui peut durer jusqu'à plusieurs semaines.
Troisième groupe : signaux dérivés du Chikou Span
a) Si la ligne de prix des 26 périodes précédentes croise la ligne de l'étendue de Chikou
b) Si la ligne de prix remontant à 26 périodes rebondit sur la ligne du Chikou Span
La ligne Chikou Span est généralement utilisée pour confirmer. Si nous avons un signal pour ouvrir une position, recherchez toujours la confirmation dans la ligne Chikou :
- Si le Chikou Span est au-dessus du chandelier de prix 26 périodes en arrière, vous pouvez acheter
- Si en dessous, vous pouvez vendre
Une cassure de prix 26 périodes en arrière montre le début d'une tendance à moyen terme. C’est pourquoi il est important de « filtrer » les signaux de la ligne Chikou Span.
Définir vos niveaux de Stop-Loss et de prise de bénéfice.
Les lignes Ichimoku sont d'excellents points de référence pour prendre des décisions sur l'ouverture (signaux d'entrée) ainsi que le positionnement des SL et TP.
Deux principaux groupes de signaux pour la gestion des risques
Signaux générés par les lignes Tenkan et Kijun: Lorsqu'un signal fort émerge des lignes Tenkan et Kijun, le stop loss est placé sur la ligne Kijun (peut-être quelques pips au-dessus pour éviter les fermetures accidentelles).
Signaux générés par le Kumo: Si le signal est généré par les lignes Senkou Span A et Senkou Span B, le stop loss est placé du côté opposé du Kumo.
Ratio risque/récompense
L'un des principes fondamentaux du trading est le risque-récompense (le compromis entre le risque et le gain potentiel) ; il suffit de définir le niveau de prise de bénéfices comme un multiple du stop loss. En pratique, cela crée un ratio risque/récompense de 1:4 en faveur du trader, ce qui est optimal.
Ce guide a décrit les bases de la méthode de trading Ichimoku, qui peut être le début d'un long parcours en tant que trader rentable. Cependant, n'oubliez pas qu'en trading, au-delà d'une stratégie solide, une bonne gestion des fonds est tout aussi cruciale.
La méthode Ichimoku fournit une approche exhaustive de l'analyse technique, intégrant l'identification des tendances , l'évaluation du momentum et les niveaux de support/résistance dans un seul indicateur. Avec de la pratique, les traders peuvent apprendre à reconnaître les opportunités les plus importantes et à les appliquer efficacement dans leurs stratégies.
Références supplémentaires
Les concepts et explications présentés dans ce guide reposent sur des sources bien établies dans le domaine de l'analyse technique. Pour les lecteurs qui souhaitent explorer plus en profondeur la méthode Ichimoku Kinko Hyo et les principes de trading associés, les références suivantes fournissent des vérifications supplémentaires et des perspectives :
- John J. Murphy, Analyse technique des marchés financiers – Un texte fondamental expliquant les tendances du marché et les techniques de cartographie.
- Goichi Hosoda, Ichimoku Kinko Hyo – L'œuvre originale introduisant le système Ichimoku.
- Hidenobu Sasaki, Ichimoku Kinko Studies – Une compilation et une analyse exhaustives des techniques de Hosoda.
- Alexander Elder, Come Into My Trading Room – Une approche moderne de la psychologie du trading, de la gestion des risques et des stratégies basées sur des systèmes qui s'alignent avec les principes d'Ichimoku.
Le contenu de cet article est fourni à des fins éducatives uniquement. Cela ne constitue pas des conseils en investissement, des recommandations financières ou du matériel promotionnel.