Una lezione dalla scommessa da 1 milione di dollari di Buffett
Nel 2008, Warren Buffett ha fatto una tranquilla scommessa da $1 milione.
Ha scommesso che un semplice fondo indicizzato S&P 500 a basso costo avrebbe sovraperformato un gruppo di hedge fund accuratamente selezionati nel prossimo decennio. Nessun market timing. Nessun team di analisiti da un miliardo di dollari. Solo una regola: resta investito e lascia che l'interesse composto faccia il lavoro. Dieci anni dopo, il fondo indicizzato ha vinto alla grande. Protégé Partners ha partecipato a questa sfida e, dopo un decennio, gli hedge fund scelti hanno reso circa il 36%, mentre un semplice fondo indicizzato S&P ha reso circa il 126%.
È una lezione su come pensano gli investitori esperti. Non seguono le tendenze. Non reagiscono al rumore. E non lasciano che i soldi rimangano fermi. Invece, si concentrano sulla crescita composta nel tempo e cercano modi per mantenere attiva ogni parte del loro portafoglio.
Ecco come funziona in pratica questo modo di pensare e dove si colloca il prestito titoli.
Le abitudini che distinguono gli investitori di successo a lungo termine
Tempo, non tempistica
C'è un vecchio detto tra gli investitori professionisti:
“Il tempo nel mercato batte il tempismo nel mercato.”
Alcuni dei migliori investitori non cercano il rally della prossima settimana. Stanno pensando in termini di decenni. Questa visione a lungo termine offre stabilità, aiuta a superare la volatilità e permette alle strategie a lungo termine di svilupparsi.
- Esempio: lo studio di Fidelity sui conti con i migliori rendimenti, spesso appartenenti a investitori che si sono dimenticati di avere dei conti.
- Inoltre, Peter Lynch, leggendario investitore, una volta disse: "Molto più denaro è stato perso dagli investitori che si preparavano alle correzioni di quanto ne sia stato perso nelle correzioni stesse".
Rimanere investiti durante la volatilità del mercato
La teoria dell'avversione alle perdite afferma che le persone temono le perdite più di quanto apprezzino i guadagni. Ecco perché molti investitori vendono durante i ribassi, spesso perdendo la ripresa. Eppure, bastano solo pochi giorni di forte crescita per generare rendimenti nell'arco di un decennio. Gli investitori esperti lo sanno. Rimangono investiti, anche quando è scomodo, perché la storia dimostra che la pazienza ripaga.
- Esempio: A marzo 2020, durante il crollo del COVID, l'S&P 500 è sceso di circa il 34% in un mese, ma ha recuperato tutte le perdite in 5 mesi. Gli investitori che si sono fatti prendere dal panico hanno perso uno dei rimbalzi più rapidi della storia.
- Statistica: perdere solo i 20 giorni migliori dell'S&P 500 tra il 2002 e il 2022 ha ridotto i rendimenti del 50%.
Sfruttare al massimo i rendimenti composti
Nel 1952, il matematico Albert Bartlett avvertì che “la più grande carenza del genere umano è la nostra incapacità di comprendere la funzione esponenziale.” Stava parlando di compounding: una crescita che si sviluppa su se stessa. È così che i dividendi, gli interessi e i rendimenti reinvestiti possono crescere esponenzialmente nel tempo.
Ad esempio, CHF 10'000 capitalizzati all'8% all'anno diventano quasi CHF 47'000 in 20 anni e oltre CHF 100'000 in 30 anni, il tutto senza cambiare strategia. Istituzioni come i fondi pensione costruiscono portafogli attorno a questo principio. Non cercano vittorie facili. Lasciano che piccoli guadagni si accumulino in qualcosa di più grande.
Costruire flussi di reddito multipli
Piuttosto che affidarsi esclusivamente alla crescita del prezzo delle azioni, gli investitori di successo a lungo termine includono il reddito derivante da dividendi, pagamenti di obbligazioni e, sempre più spesso, gli utili derivanti dagli asset che già possiedono. Questo reddito diversificato rende i portafogli più resilienti attraverso le mutevoli condizioni di mercato.
Mettere a frutto le risorse inattive
Molti portafogli contengono attività (azioni, obbligazioni, ETF) che restano lì. Non vengono scambiati o venduti. Stanno aspettando.
Gli investitori esperti si chiedono: cos'altro può fare questo?
Una risposta sempre più comune è prestito titoli.
Guadagna di più dai tuoi investimenti esistenti con il prestito di titoli
“Il prestito titoli permette agli investitori di prestare temporaneamente le azioni che possiedono a istituzioni come le banche. Rimani il proprietario. Mantieni la tua esposizione al mercato. Ma mentre quelle azioni sono in prestito, guadagni una commissione.”
È come affittare una stanza in più. Tieni l'asset. Qualcun altro paga per usarlo.
Ecco come funziona:
- Ti iscrivi a un programma di prestito, come il Piano di Reddito Passivo di Swissquote.
- Le azioni vengono prese in prestito, se c'è richiesta.
- Guadagni reddito finché le azioni restano in prestito.
- Sei protetto da garanzie collaterali. I mutuatari forniscono una “garanzia” di valore superiore alle azioni prestate, monitorata quotidianamente per garantirne la copertura.
- Sei sempre in controllo. Puoi vedere cosa è in prestito, monitorare i guadagni e richiamare le azioni in qualsiasi momento.
Perché il prestito titoli supporta gli investimenti a lungo termine
Premia la pazienza.
Più a lungo si tiene il portafoglio, maggiori saranno le opportunità di generare reddito da prestiti.
Non interrompe la strategia
Se le azioni sono richieste, potrebbero essere prestate. In caso contrario, rimangono fermi. Non è richiesto alcuno sforzo. È veramente passivo.
Aggiunge un ulteriore strato di reddito passivo
Il prestito aggiunge un altro flusso di reddito accanto ai dividendi e agli interessi. Col tempo, quella voce di spesa extra si accumula.
Nel T2 2025, i clienti di Swissquote hanno guadagnato $514'000 dal prestito di titoli. Un'azione, CoreWeave, ha generato oltre $18'000. Tutto rimanendo investito.
Il prestito titoli non è una novità. È utilizzato da milioni di investitori individuali in tutto il mondo, così come da fondi pensione, ETF e fondi sovrani. Quello che è cambiato è quanto sia diventato accessibile: automatizzato, trasparente e facile da gestire.
Considerazioni finali: lascia che il portafoglio lavori di più
Costruire ricchezza nel tempo non riguarda fare di più. Si tratta di pensare diversamente.
Il vero successo spesso si riduce alla coerenza, alla pazienza e al riconoscimento di quando parti del portafoglio possono fare di più senza ulteriori sforzi.
Buffett non ha vinto la sua famosa scommessa prendendo grandi rischi. Ha vinto grazie alla pazienza e alla determinazione. Il prestito titoli si adatta a questo modo di pensare. Non richiede azioni, consente semplicemente ai tuoi beni di guadagnare di più in sottofondo.
A volte la mossa più intelligente è non fare nulla e ricevere comunque una ricompensa.
Il prestito titoli è un'attività regolamentata. Tieni presente che è responsabilità assicurarti che le comunicazioni di marketing rispettino tutti i requisiti legali e normativi pertinenti nel paese di attività.
Il contenuto di questo articolo è fornito solo a scopo didattico. Non costituisce consulenza in materia di investimenti, raccomandazioni finanziarie o materiale promozionale. Investire in attivi digitali comporta un elevato grado di rischio.