كيف يمكنني بدء التداول؟

يُعَد التداول ممارسة تقوم على شراء وبيع الأدوات المالية بهدف تحقيق أرباح من تحركات الأسعار. ولكن دعونا نتعمق أكثر في هذا التعريف؛ لأن فهم المعنى الحقيقي للتداول يمثِّل الأساس الذي تقوم عليه رحلتك المالية بأكملها.

تخيَّل أنك في سوق للمزارعين، حيث يبيع أحد البائعين التفاح بسعر 3 فرنكات سويسرية للكيلوجرام. كما تعلم أيضًا أن المشترين في منطقة أخرى على استعداد لدفع 4 فرنكات سويسرية مقابل التفاح نفسه وبالجودة نفسها. فتشتري 10 كيلوجرامات من البائع، ثم تبيعها في تلك المنطقة، لتحقق ربحًا قدره 10 فرنكات سويسرية. وهكذا، تكون قد أجريت أول صفقة تداول لك!

يعتمد التداول في الأسواق المالية على المبدأ نفسه، لكن بدلًا من التفاح، تتداول الأسهم والسندات والعملات وأسعار الفائدة والسلع والأصول الرقمية أو غيرها من الأدوات المالية. 

"يبقى الهدف كما هو: الشراء بسعر منخفض، والبيع بسعر مرتفع، وتحقيق الربح من الفرق بينهما".

ويجسِّد هذا التشبيه تمامًا جوهر ما سنستعرضه معًا. فقد يبدو التداول بسيطًا من الخارج، لكن بمجرد التعمق في آلياته، ستدرك أنه يتطلب قدرًا كبيرًا من المعرفة والاستراتيجية والانضباط لتحقيق النجاح في الأسواق المالية.

لا يوجد أسلوب واحد يناسب الجميع في التداول. فهناك عدة أساليب، لكل منها إطار زمني ومستوى مخاطر واستراتيجية خاصة به:

1. تُعَد المضاربة السريعة (Scalping) أكثر أساليب التداول كثافة، حيث ينفِّذ المتداولون عشرات، بل أحيانًا مئات، الصفقات يوميًا، بهدف تحقيق أرباح من تحركات سعرية صغيرة جدًا. وقد يحقق المضارب السريع بضعة سنتات فقط من كل سهم، لكنه يضاعف هذا العائد من خلال تداول آلاف الأسهم وتنفيذ عدد كبير من الصفقات.
2. التداول اليومي (Day Trading) يشبه سباقات السرعة في عالم الأسواق المالية. إذ يشتري المتداولون اليوميون الأوراق المالية ويبيعونها خلال يوم التداول نفسه، دون الاحتفاظ بأي مراكز مفتوحة حتى اليوم التالي. وهم يعتمدون على تحركات الأسعار المحدودة ويستفيدون من حجم التداول لتحقيق الأرباح. فعلى سبيل المثال، قد يشتري المتداول اليومي 1,000 سهم بسعر 50.00 فرنكًا سويسريًا للسهم، ثم يبيعها بسعر 50.50 فرنكًا سويسريًا، ليحقق ربحًا قدره 500 فرنك سويسري (بعد خصم الرسوم والضرائب).
3. التداول المتأرجح (Swing Trading) يمثِّل الخيار الوسط بين الأساليب المختلفة. إذ يحتفظ المتداولون بمراكزهم لعدة أيام أو أسابيع، بهدف الاستفادة من الأنماط والتوجُّهات السعرية قصيرة الأجل. وهم يشبهون راكبي الأمواج المهرة الذين ينتظرون الموجة المناسبة (حركة السعر) لركوبها.
4. التداول طويل الأجل (Position Trading) هو سباق الماراثون بين أساليب التداول. إذ يحتفظ المتداولون باستثماراتهم لأشهر، أو حتى لسنوات، مع التركيز على التوجُّهات طويلة الأجل والتحليل الأساسي. وهم أقل اهتمامًا بتقلبات الأسعار اليومية، وأكثر اهتمامًا بالصورة العامة.

يُعَد فهم ما يمكنك تداوله أمرًا أساسيًا قبل الانتقال إلى كيفية التداول. فالأسواق المالية توفِّر مجموعة واسعة من الأدوات المالية، ولكل منها خصائصها ومستوى المخاطر الخاص بها.

الأسهم: حصتك في ملكية شركة

عندما تشتري سهمًا، فإنك تشتري جزءًا صغيرًا من ملكية شركة. فإذا كنت تمتلك 100 سهم من Apple، وكان إجمالي الأسهم القائمة 16 مليار سهم، فإنك تمتلك 0.00000625% من الشركة. إنها نسبة صغيرة جدًا، لكنها ملكك.

وتتغير أسعار الأسهم وفقًا لأداء الشركة ومعنويات السوق والظروف الاقتصادية وعوامل أخرى لا حصر لها. وتكمن جاذبية تداول الأسهم في سهولة الوصول إليه، وتوافر كمٍّ كبير من المعلومات. إذ يمكنك دراسة الشركات وتحليل قوائمها المالية واتخاذ قرارات مدروسة بشأن آفاقها المستقبلية.

السندات: إقراض أموالك مقابل تحقيق عائد

السندات هي، في الأساس، سندات دَين تُصدرها الحكومات أو الشركات. وعندما تشتري سندًا، فإنك تُقرض الجهة المُصدِرة أموالك مقابل الحصول على مدفوعات فائدة دورية، واسترداد المبلغ الأصلي عند استحقاق السند.

ويشير مصطلح IOU حرفيًا إلى عبارة "I Owe You"، أي "أنا مدين لك". وهو وسيلة غير رسمية للإقرار بالدَّين، حيث يتعهد أحد الطرفين بسداد الأموال التي اقترضها من الطرف الآخر.

وتعمل السندات بطريقة تشبه إلى حدٍ ما الودائع الادخارية؛ فأنت تُقرض أموالك إلى حكومة أو شركة، وتحصل في المقابل على فائدة. وتُعَد السندات الحكومية عادةً الخيار الأكثر أمانًا، لكنها غالبًا ما توفِّر عائدًا أقل من سندات الشركات.

سوق الفوركس (Forex): ساحة تداول العملات

يُعَد سوق الفوركس (Foreign Exchange) أكبر سوق مالية في العالم، إذ تتجاوز قيمة التداولات اليومية فيه 7.5 تريليونات دولار أمريكي. وفي هذه السوق، تتداول عملة مقابل أخرى، مع المراهنة على التغير في قيمتهما النسبية.

فعلى سبيل المثال، إذا كنت تعتقد أن اليورو سيرتفع مقابل الدولار الأمريكي، فقد تشتري زوج العملات اليورو/الدولار الأمريكي. وإذا ارتفعت قيمة اليورو بالفعل، فإنك تحقق ربحًا من فرق السعر. وتتأثر العملات بالمؤشرات الاقتصادية والأحداث السياسية وقرارات السياسة النقدية.

السلع: تداول مقوِّمات الاقتصاد الأساسية

تشمل السلع منتجات مادية مثل الذهب والفضة والنفط والقمح والقهوة. ويمكن تداولها من خلال التسليم الفعلي (وهو أمر نادر بالنسبة إلى المتداولين الأفراد)، أو عبر ETPs (Exchange-Traded Products)، أو باستخدام المشتقات المالية، مثل العقود الآجلة وعقود الخيارات أو عقود الفروقات (CFDs).

وتتأثر أسعار السلع بديناميكيات العرض والطلب والظروف الجوية والأحداث الجيوسياسية والدورات الاقتصادية. فعلى سبيل المثال، قد يؤدي الجفاف في البرازيل إلى ارتفاع أسعار القهوة، في حين قد يؤدي الركود الاقتصادي إلى انخفاض الطلب على المعادن الصناعية.

الأصول الرقمية: الحدود الجديدة للقطاع المالي 

تمثِّل الأصول الرقمية، وفي مقدمتها العملات المشفرة مثل البيتكوين (Bitcoin) والإيثيريوم (Ethereum)، فئة جديدة وثورية من الأصول تقوم على تقنية سلسلة الكتل (البلوك تشين). وعلى عكس العملات التقليدية التي تُديرها البنوك المركزية، تعمل معظم العملات المشفرة عبر شبكات لامركزية يديرها المشاركون فيها حول العالم. وتشتهر الأصول الرقمية بتقلباتها الحادة، إذ يمكن أن تشهد أسعارها تغيُّرات كبيرة خلال ساعات قليلة. كما تتأثر بعوامل متعددة، من بينها الإعلانات التنظيمية وتبنّي المؤسسات لها والتطورات التقنية ومعنويات السوق. ورغم ما توفِّره من فرص نمو كبيرة، فإنها تتطلب إدارة دقيقة للمخاطر نظرًا إلى حداثة هذه الفئة من الأصول، وعدم وضوح الأطر التنظيمية في العديد من الولايات القضائية.

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs): تنويع فوري بطريقة بسيطة 

الصناديق المتداولة في البورصة (Exchange-Traded Funds - ETFs) هي صناديق استثمارية يتم تداولها في البورصات تمامًا مثل الأسهم. وعادةً ما تتَّبِع مؤشرًا أو سلعة أو سندات أو سلة من الأصول، ما يُتيح تنويعًا فوريًا من خلال عملية شراء واحدة. فعندما تشتري صندوق ETF يتتبع مؤشر S&P 500، فإنك تمتلك فعليًا حصة صغيرة في جميع الشركات الخمسمائة المدرجة في هذا المؤشر. وتجمع صناديق ETFs بين مزايا التنويع التي توفِّرها صناديق الاستثمار المشتركة، ومرونة التداول التي تتميز بها الأسهم. كما تمتاز بانخفاض تكلفتها وشفافيتها وتوافرها في مختلف فئات الأصول والمناطق الجغرافية تقريبًا. وسواء أكنت ترغب في الاستثمار في الأسواق الناشئة أم في قطاعات محددة مثل التكنولوجيا أم في استثمارات بديلة مثل العقارات، فمن المرجح أن تجد صندوق ETF يناسب ذلك.

المشتقات المالية: أدوات متقدمة لاستراتيجيات متطورة

المشتقات المالية هي عقود مالية تستمد قيمتها من أصل أساسي. وتُعَد عقود الخيارات والعقود الآجلة وعقود الفروقات (CFDs) وعقود المبادلة (Swaps) من أكثر أنواع المشتقات المالية شيوعًا. يمكن استخدام هذه الأدوات للتحوط من المخاطر أو للمضاربة على تحركات الأسعار باستخدام الرافعة المالية.

وعلى الرغم من أن المشتقات المالية قد توفِّر فرصًا كبيرة لتحقيق الأرباح، فإنها تنطوي أيضًا على مخاطر كبيرة، وتتطلب فهمًا متعمقًا لآلية عملها. ويمكن تشبيهها بأدوات متخصصة؛ فهي شديدة الفائدة عند استخدامها بالطريقة الصحيحة، سواء لاتخاذ مراكز استثمارية وفقًا لاتجاه السوق أو لأغراض التحوط. لكن يجب أن تكون على دراية كاملة بتأثير الرافعة المالية الكامن فيها؛ لأنها قد تضاعف الأرباح كما قد تضاعف الخسائر أيضًا. ولهذا، ينبغي أن تفهمها جيدًا قبل استخدامها... وفي Swissquote، نلتزم بدعم التعليم والتوعية.

• التقلبات العاطفية

يمر كل متداول بالدورة العاطفية نفسها: الحماس عند تحقيق الأرباح، والخوف عند مواجهة الخسائر، والطمع عند السعي لتحقيق المزيد، والندم عندما تسير الأمور على غير ما هو متوقع. لكن هذه المشاعر، رغم أنها طبيعية، قد تصبح أسوأ أعدائك إذا لم تتم إدارتها بالشكل الصحيح.

تخيَّل هذا السيناريو: تشتري سهمًا بسعر 100 دولار أمريكي من المتوقع أن يرتفع إلى 120 دولارًا أمريكيًا. لكنه ينخفض إلى 95 دولارًا أمريكيًا، فيبدأ الشعور بالخوف في السيطرة عليك. فتشعر بالذعر وتبيع السهم، لتثبت خسارة قدرها 5 دولارات أمريكية. وفي اليوم التالي، يرتفع السهم إلى 115 دولارًا أمريكيًا. لقد كلَّفك قرارك العاطفي خسارة أرباح محتملة، وحوَّل خسارةً مؤقتة غير محققة إلى خسارة فعلية.

• تنمية الانضباط العاطفي

يعمل المتداولون الناجحون على تطوير أساليب تساعدهم على التحكم في مشاعرهم. فيحددون مسبقًا نقاط الدخول والخروج، ويستخدمون أوامر إيقاف الخسارة للحد من الخسائر، ولا يخاطرون أبدًا بأكثر مما يمكنهم تحمُّل خسارته. كما يتعاملون مع التداول باعتباره نشاطًا تجاريًا، لا لعبة قائمة على الحظ.

ويكمن العنصر الأساسي في أن تكون لديك خطة قبل الدخول في أي صفقة. اعرف سبب شرائك، وحدِّد هدفك الربحي، واعرف المستوى الذي ستوقف عنده خسائرك. فهذا يُبعد العاطفة عن عملية اتخاذ القرار، ويساعدك على اتخاذ قرارات عقلانية.

والآن، بعد أن فهمنا ماهية التداول والتحديات النفسية المرتبطة به، دعنا نتناول كيفية بدء رحلتك في التداول.

• الخطوة الأولى: التعلم – أفضل استثمار يمكنك القيام به

قبل المخاطرة بأي أموال حقيقية، استثمِر في تعليمك. اقرأ الكتب، والتحِق بالدورات التدريبية، وشاهِد الفيديوهات التعليمية (هل تعلم أن Swissquote، على سبيل المثال، تمتلك عدة قنوات على YouTube بلغات مختلفة؟). فكلما زادت معرفتك، أصبحت أكثر قدرة على اتخاذ قرارات مدروسة.

ابدأ بفهم المفاهيم المالية الأساسية، مثل العوامل التي تحرِّك أسعار الأسهم، وكيفية قراءة القوائم المالية، وتأثير المؤشرات الاقتصادية، وأساسيات التحليل الفني. فهذه المعرفة تمثِّل الأساس الذي يقوم عليه أي تداول ناجح.

• الخطوة الثانية: اختيار الوسيط – بوابتك إلى الأسواق

يُعَد الوسيط بوابتك إلى الأسواق المالية. وتوفِّر شركات الوساطة الإلكترونية الحديثة منصات سهلة الاستخدام ورسومًا تنافسية وإمكانية الوصول إلى أسواق متعددة. عند اختيار الوسيط، ضَع في اعتبارك عوامل مثل رسوم التداول والأدوات المالية المتاحة وأدوات البحث ودعم العملاء والامتثال للمتطلبات التنظيمية. مع Swissquote، يمكنك التركيز على الفرص بينما نتولى نحن الباقي.

• الخطوة الثالثة: البدء برأس مال صغير – أهمية إدارة رأس المال

من أكبر الأخطاء التي يرتكبها المتداولون الجُدُد البدء بمبالغ مالية كبيرة. ابدأ بمبلغ يمكنك تحمُّل خسارته بالكامل؛ قد يبدو ذلك متشائمًا، لكنه واقعي. فالتداول ينطوي على مخاطر، وحتى أفضل المتداولين يتعرضون للخسارة في بعض الصفقات.

وتتمثل إحدى القواعد العامة في ألا تخاطر بأكثر من 1% إلى 2% من إجمالي رأس مالك المخصص للتداول في أي صفقة واحدة. فإذا كان لديك 10,000 فرنك سويسري للتداول، فيجب ألَّا تتجاوز المخاطرة في أي مركز تداول واحد 100 إلى 200 فرنك سويسري. ويساعدك هذا النهج على تجاوز فترات الخسائر المتتالية، والبقاء في السوق لفترة كافية لتطوير مهاراتك.

• الخطوة الرابعة: وضع استراتيجية التداول الخاصة بك

تمثِّل استراتيجية التداول خريطة الطريق التي ترشدك في التعامل مع الأسواق. وينبغي أن تتضمن نهجك في تحليل السوق ومعايير الدخول والخروج وقواعد إدارة المخاطر ومنهجية تحديد حجم المراكز.

يعتمد بعض المتداولين بصورة أساسية على التحليل الفني، من خلال دراسة الرسوم البيانية وأنماط الأسعار لاتخاذ قراراتهم. بينما يركز آخرون على التحليل الأساسي، من خلال دراسة البيانات المالية للشركات والبيانات الاقتصادية. ويستخدم العديد من المتداولين الناجحين مزيجًا من كِلا النهجين.

ويجب أن تكون استراتيجية التداول الخاصة بك مكتوبة، وأن يتم اختبارها باستخدام البيانات التاريخية كلما أمكن، وأن يتم تطبيقها باستمرار. فلا يكفي أن تكون لديك فكرة عامة عما تريد القيام به، بل تحتاج إلى قواعد محددة وقابلة للتنفيذ يمكنك الالتزام بها بغض النظر عن ظروف السوق أو حالتك النفسية.

• الأساس: تحديد حجم المركز

يُشير تحديد حجم المركز إلى مقدار رأس المال الذي تخصصه لكل صفقة. وهو ما يصنع الفارق بين القدرة على تجاوز سلسلة من الخسائر وبين استنزاف حساب التداول بالكامل. حدِّد الحد الأقصى للمخاطرة في كل صفقة؛ فعلى سبيل المثال، قد تقرِّر ألا تخاطر بأكثر من 1% من إجمالي رأس مالك في أي صفقة واحدة.

لنفترض أن لديك 50,000 دولار أمريكي في حساب التداول، وتريد شراء سهم يتم تداوله حاليًا عند 100 دولار أمريكي. وتتوقع أن يرتفع إلى 120 دولارًا أمريكيًا، لكنك ستبيعه إذا انخفض إلى 95 دولارًا أمريكيًا. في هذه الحالة، تبلغ المخاطرة لكل سهم 5 دولارات أمريكية (100 - 95). وباستخدام قاعدة 1%، يمكنك المخاطرة بمبلغ 500 دولار أمريكي في هذه الصفقة (50,000 × 1%). وبالتالي، يمكنك شراء 100 سهم (500 ÷ 5 دولارات أمريكية لكل سهم).

• أوامر إيقاف الخسارة: شبكة الأمان الخاصة بك

أمر إيقاف الخسارة هو تعليمات ببيع ورقة مالية عند وصولها إلى سعر محدد. ويمثِّل شبكة الأمان الخاصة بك، إذ يَحُدّ من خسائرك تلقائيًا إذا تحركت الصفقة في الاتجاه المعاكس. كما أن تحديد أوامر إيقاف الخسارة قبل الدخول في الصفقة يساعد على استبعاد العاطفة من قرار الخروج.

وتوجد أنواع مختلفة من أوامر إيقاف الخسارة، مثل أوامر الإيقاف بنسبة مئوية ثابتة، وأوامر الإيقاف القائمة على التقلبات، وأوامر الإيقاف الفنية المستندة إلى مستويات الدعم والمقاومة. ويكمن العنصر الأساسي في تحديدها عند مستوى يمنح الصفقة مساحة كافية للتحرك، مع استمرار حمايتك من الخسائر الكبيرة.

• التنويع: عدم وضع كل البيض في سلة واحدة

يعني التنويع توزيع المخاطر على استثمارات أو قطاعات أو أسواق مختلفة. فإذا استثمرت جميع أموالك في أسهم شركات التكنولوجيا، ثم تعرَّض قطاع التكنولوجيا لهبوط حاد، فسوف تتكبد خسائر كبيرة. أما إذا وزعت استثماراتك بين التكنولوجيا والرعاية الصحية والقطاع المالي وقطاعات أخرى، فسيقل تأثير تراجع أي قطاع منفرد.

ويُعَد التنويع الجغرافي مهمًا أيضًا. فأسواق الدول المختلفة لا تتحرك دائمًا في الاتجاه نفسه، ولذلك يمكن أن يوفر التنويع الدولي مستوى إضافيًا من الحماية.

يرتكب كل متداول جديد الأخطاء، فهذا جزء طبيعي من عملية التعلم. لكن فهم الأخطاء الشائعة يساعدك على تجنُّب أكثر هذه الأخطاء تكلفة.

تمثِّل خطة التداول خريطة الطريق الشخصية التي ترشدك في التعامل مع الأسواق. ويجب أن تكون شاملة ومكتوبة وتتم مراجعتها بانتظام. ويجب أن تتضمن خطتك ما يلي:

• أهدافك في التداول: ما الذي تريد تحقيقه؟ هل تسعى إلى تحقيق دخل إضافي أم بناء ثروة للتقاعد أم ممارسة التداول بوصفه مهنة بدوام كامل؟ ستؤثِّر أهدافك في إستراتيجيتك ومستوى المخاطر الذي يمكنك تحمُّله.
• مدى تحملك للمخاطر: ما مقدار التقلبات الذي يمكنك تحمُّله؟ وما مقدار رأس المال الذي أنت مستعد للمخاطرة به؟ كُن صادقًا مع نفسك بشأن مستوى راحتك، فلا جدوى من اختيار استراتيجية عالية المخاطر إذا كنت ستفقد نومك بسبب كل صفقة.
• أسلوبك في التداول: هل ستعتمد أسلوب المضاربة السريعة (Scalping) أم التداول اليومي (Day Trading) أم التداول المتأرجح (Swing Trading) أم التداول طويل الأجل (Position Trading)؟ سيؤثِّر الوقت المتاح لديك وشخصيتك وأهدافك في هذا القرار.
• منهجية التحليل: هل ستستخدم التحليل الفني أم التحليل الأساسي أم مزيجًا من الاثنين؟ وما المؤشرات أو الأنماط أو المقاييس التي ستوجِّه قراراتك؟
• قواعد الدخول والخروج: في أيّ ظروف ستدخل الصفقة؟ ومتى ستجني الأرباح؟ ومتى ستوقف خسائرك؟ يجب أن تكون هذه القواعد محددة وموضوعية.
• قواعد تحديد حجم المركز: ما مقدار المخاطرة التي ستتحملها في كل صفقة؟ وكيف ستحدد حجم المركز استنادًا إلى حجم حسابك وإعداد الصفقة المحدد؟

المحتوى الوارد في هذا المقال لأغراض تعليمية وتسويقية فقط. ولا يُقصَد به أي نصائح استثمارية أو توصيات مالية. 

تُقدَّم جميع المنتجات والخدمات من قِبَل سويسكوت بنك إس ايه، وهو بنك سويسري خاضع لتنظيم الهيئة الاتحادية السويسرية للرقابة على الأسواق المالية. يتم الترويج لحسابات الفوركس وعقود الفروقات من قِبَل المكتب التمثيلي لشركة سويسكوت بنك إس ايه المرخصة من مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي. شركة سويسكوت الشرق الأوسط وأفريقيا المحدودة خاضعة لتنظيم سلطة دبي للخدمات المالية ومُسجَّلة في مركز دبي المالي العالمي.