ما الذي يميز صناديق الاستثمار المتداولة (ETF)؟

أصبحت صناديق الاستثمار المتداولة في البورصة واحدة من أبرز أدوات الاستثمار في العصر الحديث. وعلى مدى العقدين الماضيين، تطورت هذه المنتجات من منتجات مالية متخصصة إلى أدوات رئيسية يستخدمها كل من المستثمرين الأفراد ومديري الصناديق المحترفين في جميع أنحاء العالم.

صندوق الاستثمار المتداول (ETF) هو في الأساس مجموعة من الاستثمارات، عادةً ما تكون أسهمًا أو سندات أو سلعًا، يمكنك شراؤها وبيعها في البورصة، تمامًا مثل الأسهم الفردية.

• صناديق الاستثمار المشتركة مقابل صناديق الاستثمار المتداولة: على عكس صناديق الاستثمار المشتركة التي يتم تسعيرها مرة واحدة في اليوم بعد إغلاق الأسواق، يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة بشكل مستمر خلال ساعات التداول، ما يمنحها سيولة عالية ومرونة أكبر.
• الشفافية: تفصح معظم صناديق الاستثمار المتداولة بوضوح عن حيازاتها، ما يسمح للمستثمرين بمعرفة الأصول التي يمتلكونها بدقة.
• تنوع الخيارات: سواء أكنت ترغب في استثمار يغطي شريحة واسعة من السوق أم الاستثمار في قطاع محدد، فمن المحتمل أن يكون هناك صندوق استثمار متداول يلبي احتياجاتك.

يُعد التنويع أحد المبادئ الأساسية للاستثمار، ويعني توزيع المخاطر على أصول متعددة. فاستثمار الأموال في سهم واحد يعرِّض المستثمر للمخاطر المرتبطة بالشركة مصدر هذا السهم. أما امتلاك محفظة تضم عدة أسهم، فيساعد على تقليل هذه المخاطر.

تُسهِّل صناديق الاستثمار المتداولة عملية تنويع الأسهم هذه. فبمجرد شراء صندوق استثمار متداول واحد فقط، يكتسب المستثمر فرصة الاستثمار في العشرات –أو أحيانًا المئات– من الأوراق المالية الفردية. وتشير الأبحاث عمليًا إلى أن امتلاك 20 إلى 30 سهمًا مختلفًا يوفر تنويعًا كافيًا للحد من المخاطر الخاصة بكل شركة.

ويمثل هذا التوازن أحد أهم الأسباب وراء انتشارها الواسع.

تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة بالعديد من المزايا: فعالية التكلفة والشفافية والتنويع والسيولة والمرونة.

فعالية التكلفة

تتم إدارة العديد من صناديق الاستثمار المتداولة بشكل سلبي، ما يعني أنها تهدف إلى تتبع أداء مؤشر معين مثل مؤشر S&P 500 بدلاً من محاولة التفوق عليه. ونظرًا إلى أنها لا تعتمد على فِرق باهظة التكلفة من المحللين لاختيار الأسهم، فإن رسوم إدارتها تكون عادةً أقل بكثير من رسوم الصناديق المدارة بنشاط. وبمرور الوقت، يمكن أن يكون لهذه الرسوم المنخفضة تأثير كبير في عوائد الاستثمار الإجمالية، ما يجعل صناديق الاستثمار المتداولة خيارًا جذابًا للمستثمرين الذين يحرصون على خفض التكاليف.

الشفافية

إذ يستطيع المستثمرون عادةً رؤية ما يحوزونه بدقة على أساس يومي، ما يسمح لهم بمراقبة حجم استثمارهم في مختلف الأوراق المالية والقطاعات. ويختلف ذلك عن كثير من صناديق الاستثمار المشتركة التي غالبًا ما تفصح عن حيازاتها مرة واحدة كل ثلاثة أشهر فقط. ولذلك، توفر صناديق الاستثمار المتداولة حلاً مباشرًا وموثوقًا للمستثمرين الذين يقدرون الوضوح والقدرة على مراقبة استثماراتهم.

السيولة والمرونة

بخلاف صناديق الاستثمار المشتركة التي يتم تسعيرها مرة واحدة فقط في اليوم، يمكن شراء صناديق الاستثمار المتداولة وبيعها طوال ساعات التداول، تمامًا مثل الأسهم الفردية. كما يمكن للمستثمرين استخدام أوامر السوق، أو الأوامر المحددة، أو أوامر وقف الخسارة، أو حتى تطبيق إستراتيجيات الخيارات باستخدام صناديق الاستثمار المتداولة. وتجعل سهولة التداول هذه من الصناديق أداة عملية تناسب المستثمرين على المدى الطويل وكذلك المتداولين الأكثر نشاطًا.

التنوع

إذ يمكن لشراء صندوق واحد أن يوفر لك استثمارًا في مئات الأوراق المالية، ما يقلل من المخاطر المرتبطة بامتلاك عدد محدود من الأسهم الفردية. إضافة إلى ذلك، تتوافر صناديق الاستثمار المتداولة عبر مجموعة واسعة من فئات الأصول بما في ذلك الأسهم وأدوات الدخل الثابت والسلع والعملات والاستثمارات البديلة. ويتيح هذا التنوع للمستثمرين بناء محفظة متكاملة ومتوازنة والاستثمار في أسواق وقطاعات متعددة من دون الحاجة إلى شراء كل ورقة مالية على حدة.

في عام 2003، لم يكن هناك سوى 291 صندوق استثمار متداولاً على مستوى العالم.

وبحلول ديسمبر 2024، اقترب هذا العدد من 10,000 صندوق، بإجمالي أصول مُدارة بلغت نحو 11 تريليون دولار أمريكي. وتتوقع شركة PwC أن يصل حجم الأصول المُدارة في السوق إلى 30 تريليون دولار أمريكي بحلول عام 2029.

يعكس هذا النمو الهائل الطلب المتزايد بقوة من المستثمرين على المنتجات الاستثمارية التي تتميز بسهولة الوصول إليها وانخفاض تكلفتها وتوفيرها للتنويع.

صناديق الاستثمار المتداولة للسوق الواسعة: تتبع هذه الصناديق مؤشرات رئيسية، مثل S&P 500 أو مؤشر MSCI World، ما يوفر للمستثمرين طريقة بسيطة للاستثمار في مجموعة واسعة من الشركات. ويُعد صندوق SPDR S&P 500 ETF (SPY) أحد أكبر صناديق الاستثمار المتداولة في العالم وأكثرها تداولاً، ويسمح للمستثمرين بشراء حصة في سوق الأسهم الأمريكية عبر صفقة واحدة.

صناديق الاستثمار المتداولة القطاعية: تركز على قطاعات محددة مثل التكنولوجيا أو الطاقة أو الخدمات المالية. وتُمكِّن هذه الصناديق المستثمرين من توجيه استثماراتهم نحو القطاعات التي يعتقدون أنها ستتفوق في الأداء. ومن أمثلتها صندوق Energy Select Sector SPDR‏ (XLE) الذي يستهدف قطاع الطاقة، وصندوق Technology Select Sector SPDR‏ (XLK) الذي يغطي شركات التكنولوجيا الكبرى.

صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على الموضوعات أو الاتجاهات: صُممت للاستفادة من الاتجاهات الهيكلية طويلة الأجل والموضوعات الاستثمارية الناشئة. ومن خياراتها الشائعة صندوق iShares Global Clean Energy ETF‏ (ICLN) للطاقة المتجددة، وصندوق Global X Robotics & Artificial Intelligence ETF‏ (BOTZ) للروبوتات والذكاء الاصطناعي، وصندوق ARK Innovation ETF‏ (ARKK) للابتكار المُحدِث للتغيير.

صناديق الاستثمار المتداولة للسلع: توفر حلاً عمليًا للاستثمار في السلع المادية التي غالبًا ما تفتقر إلى سوق مركزية موحدة. فعلى عكس الأسهم، التي يتم تداولها في البورصات، أو السندات التي لديها أسواق منظمة، يتم تداول السلع مثل الذهب أو النفط أو القمح عالميًا من خلال بورصات مجزأة وعقود تُبرم خارج البورصة، ما يجعل الاستثمار المباشر فيها أكثر تعقيدًا وارتفاعًا في التكلفة وصعوبة من الناحية اللوجستية. وتتيح صناديق السلع المتداولة مثل صندوق SPDR Gold Shares ETF‏ (GLD) للمستثمرين تتبع أسعار الذهب أو غيره من المواد الخام الأخرى عبر سوق الأسهم، من دون الحاجة إلى التعامل المباشر مع الهيكل اللامركزي للسوق. ويوفر هذا الهيكل سهولة الوصول والشفافية والسيولة، ما يجعل صناديق الاستثمار المتداولة (ETF) من أكثر الوسائل كفاءةً للاستثمار في السلع، سواء بالنسبة إلى المستثمرين الأفراد أو المؤسسات.

صناديق الاستثمار المتداولة العكسية والمرفوعة ماليًا: توفر استثمارًا مضاعفًا أو معاكسًا لتحركات السوق. وتعمل صناديق الاستثمار المتداولة ذات الرافعة المالية "2x" أو "3x" على مضاعفة العوائد اليومية للمؤشر، في حين أن صناديق الاستثمار المتداولة العكسية مصممة لتحقيق الربح عندما تتراجع الأسواق. وهذه الأدوات معقدة ويمكن أن تكون محفوفة بالمخاطر بشكل خاص بالنسبة إلى المستثمرين على المدى الطويل، لذا ينبغي التعامل معها بحذر.

صناديق الاستثمار المتداولة الإقليمية والخاصة بكل دولة: تتيح للمستثمرين استهداف أسواق أو مناطق محددة. فعلى سبيل المثال، يستبعد صندوق The Xtrackers MSCI World ex USA ETF الشركات الأمريكية ويوفر الاستثمار في 22 سوقًا متطورة، بينما يوفر صندوق iShares MSCI India ETF وصولاً مباشرًا إلى الاقتصاد الهندي سريع النمو.

أخيرًا، صناديق الاستثمار المتداولة في السندات: تتنوع عبر الأوراق المالية ذات أدوات الدخل الثابت، بما في ذلك سندات الخزانة الأمريكية، وسندات الشركات، والسندات البلدية. وتتيح هذه الصناديق للمستثمرين فرصة الاستثمار الواسع في أدوات الدخل الثابت بأسلوب مرن وقابل للتداول، ما يجعلها عنصرًا أساسيًا في العديد من المحافظ الاستثمارية.

أصبح التحول إلى الطاقة النظيفة أحد أبرز التوجهات الاستثمارية، ويعكس الجهود العالمية الرامية إلى الحد من انبعاثات الكربون، إلى جانب النمو السريع لتقنيات الطاقة المتجددة.

فعلى سبيل المثال، يوفر صندوق iShares Global Clean Energy ETF‏ (ICLN) وصولاً واسعًا للشركات العاملة في مشروعات طاقة الرياح والطاقة الشمسية وغيرها من مشروعات الطاقة المتجددة حول العالم، مما يعكس التحول العالمي نحو مصادر الطاقة المستدامة. وفي الوقت نفسه، يركز صندوق NASDAQ Clean Edge Green Energy Index‏ (QCLN) بصورة أكبر على شركات الطاقة النظيفة الأمريكية، ما يسمح للمستثمرين بالاستفادة من الابتكارات وفرص النمو في السوق الأمريكية.

من خلال الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة هذه، يمكن للأفراد المشاركة في التحول العالمي نحو الطاقة المتجددة والاستفادة من توسع القطاع من دون الحاجة إلى تركيز استثماراتهم في شركة أو شركتين فقط.

تتمثل إحدى المخاوف الرئيسية في مخاطر التركيز: تحتفظ الكثير من صناديق الاستثمار المتداولة القائمة على الموضوعات بعدد قليل نسبيًا من الشركات، وغالبًا ما تكون ضمن قطاعات مترابطة بدرجة كبيرة، ما قد يؤدي إلى تضخيم الخسائر إذا كان أداء هذا القطاع دون المتوقع.

يُعد التقلب عاملاً مهمًا آخر، إذ يمكن أن ترتفع الأسعار أو تنخفض بشكل حاد استجابةً للتحولات في معنويات السوق أو حماس المستثمرين، وليس بالضرورة نتيجةً للأداء الأساسي للشركات.

إضافةً إلى ذلك، قد تكون الاتجاهات الموضوعية ذات عمر قصير؛ فما يبدو اليوم فرصة استثمارية هيكلية طويلة الأمد قد يتبين أنه أمر مؤقت إذا تغيرت تفضيلات التكنولوجيا أو اللوائح التنظيمية أو المستهلكين بشكل غير متوقع.

يتيح هذا النهج للمستثمرين المشاركة في القطاعات الواعدة مع الحد من المخاطر المتزايدة المرتبطة بالإستراتيجيات القائمة على التركيز واتباع الاتجاهات.

ومن أبرز التحديات الشائعة المرتبطة بالمؤشرات العالمية، مثل مؤشر MSCI World، هو تركّزها الشديد في الأسهم الأمريكية بنسبة تتجاوز 60%، ما قد يترك المحافظ عرضة للتقلبات في السوق الأمريكية. وبالنسبة إلى أولئك الذين يتطلعون إلى توسيع نطاق استثماراتهم، توفر مجموعة من صناديق الاستثمار المتداولة إمكانية الدخول إلى أسواق متقدمة وناشئة أخرى. فعلى سبيل المثال، يوفر صندوق Xtrackers MSCI World ex USA ETF فرصة الاستثمار في ما يقرب من 800 شركة في جميع أنحاء أوروبا واليابان وغيرها من الاقتصادات المتقدمة، مع استبعاد الشركات الأمريكية عمدًا، ويضم من بين حيازاته شركات مثل Nestlé في سويسرا، وNestlé في هولندا، وNovo Nordisk في الدنمارك.

يمكن للمستثمرين أيضًا استكشاف صناديق الاستثمار المتداولة في الأسواق الناشئة مثل صندوق ‏Vanguard FTSE Emerging Markets ETF (VWO) الذي يتيح الاستثمار في اقتصادات سريعة النمو، مثل الصين والهند والبرازيل. أما بالنسبة إلى أولئك الذين يفضلون إستراتيجيات أكثر استهدافًا، فيمكنهم اللجوء إلى صناديق الاستثمار المتداولة الخاصة بكل دولة، مثل صندوق iShares MSCI India ETF (الهند)، التي توفر الوصول المباشر إلى الأسواق الفردية.

يبدو أن مستقبل صناديق الاستثمار المتداولة سيتشكل من خلال الابتكار المستمر واتساع الفرص المتاحة للمستثمرين، مدفوعًا بالتطورات التكنولوجية ومتطلبات السوق المتغيرة.

بخلاف صناديق الاستثمار المتداولة التقليدية التي تتبع مؤشرات واسعة أو موضوعات محددة، يمكن لهذه الصناديق المخصصة أن تمنح المستثمرين القدرة على توزيع حصص الاستثمار بين القطاعات والشركات، أو حتى وضع معايير استثمار محددة بناءً على رؤيتهم الخاصة، ما يؤدي فعليًا إلى إنشاء محفظة تعكس فلسفتهم المالية الفردية.

إلى جانب هذا الاتجاه، من المتوقع أن يؤدي الذكاء الاصطناعي دورًا متزايد الأهمية في إدارة صناديق الاستثمار المتداولة. إذ تستفيد صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة بالذكاء الاصطناعي من خوارزميات متطورة لتحديد اتجاهات السوق، وتحسين الحيازات، وإعادة توازن المحافظ تلقائيًا، وهي بذلك تضمن تقديم مستوى من السرعة والدقة واتخاذ القرارات القائمة على البيانات، ما يضعها في مكانة يصعب على مديري الاستثمار البشريين منافستها. وقد تتمكن هذه الصناديق المدعومة بالذكاء الاصطناعي من التكيف مع تقلبات السوق والمؤشرات الاقتصادية الكلية، وحتى مجموعات البيانات البديلة في الوقت الآني، ما يمنح المستثمرين فرصة الحصول على تعرض أكثر ديناميكية واستجابةً للأسواق المالية.

على الرغم من التنوع الهائل في الخيارات المتاحة حاليًا، إذ يوجد أكثر من 10,000 صندوق استثمار متداول على مستوى العالم تغطي تقريبًا كل فئات الأصول والقطاعات والمناطق الجغرافية، فإن طبيعة التحدي الذي يواجهه المستثمرون بدأت تتغير.

مع تسارع الابتكار في مجالات مثل التخصيص، ودمج الذكاء الاصطناعي، والاستدامة، يُتوقع أن يصبح الجيل القادم من صناديق الاستثمار المتداولة أكثر تخصيصًا وذكاءً وتركيزًا على تحقيق القيمة أكثر من أي وقت مضى.

يمكن للمستثمرين الذين يبقون على اطلاع بهذه الاتجاهات ويفهمون كيفية تسخيرها أن يجدوا فرصًا لإنشاء محافظ لا تتسم فقط بالتنوع وانخفاض التكلفة، بل تتماشى أيضًا بصورة وثيقة مع أهدافهم المالية ورؤيتهم الأوسع للاستثمار.

باختصار، يتطور مشهد صناديق الاستثمار المتداولة من مجرد أداة للاستثمار السلبي إلى منصة للاستثمار النشط القائم على القيم والتخصيص بدرجة كبيرة، ما يشير إلى مستقبل تؤدي فيه هذه الصناديق دورًا مركزيًا في تشكيل الطريقة التي يشارك بها الأفراد في الأسواق المالية العالمية.

1. راعِ التكاليف والرسوم

تأتي التكلفة في مقدمة العوامل التي يجب النظر فيها، وتحديدًا نسبة مصروفات صندوق الاستثمار المتداول التي تمثل الرسوم السنوية التي يفرضها الصندوق، وتُحسب كنسبة مئوية من الأصول المُدارة. وعلى الرغم من أن الرسوم المنخفضة تكون غالبًا أكثر جاذبية، ينبغي للمستثمرين التأكد من أن هذه التكاليف تتناسب مع إستراتيجية الصندوق وإمكاناته من حيث الأداء، إذ قد تفرض بعض صناديق الاستثمار المتخصصة أو المُدارة بنشاط رسومًا أعلى مقابل توفير فرص استثمارية فريدة.

2. الانتباه للسيولة

تمثل السيولة عاملاً حاسمًا آخر: فصناديق الاستثمار المتداولة ذات أحجام التداول المرتفعة تتميز عادةً بفارق بسيط بين سعري العرض والطلب، ما يقلل تكاليف المعاملات ويجعل الدخول إلى المراكز الاستثمارية أو الخروج منها أكثر سهولة وكفاءة، خاصةً خلال فترات تقلبات السوق. ببساطة: كلما زادت سيولة صندوق الاستثمار المتداول، كان ذلك أفضل.

3. احذر الفجوة

يُعد خطأ التتبع من العوامل المهمة أيضًا لأنه يقيس مدى دقة صندوق الاستثمار المتداول في محاكاة أداء مؤشره المرجعي، وقد يشير ارتفاع خطأ التتبع إلى أن الصندوق لا يحقق بكفاءة التعرض المستهدف للسوق، ما قد يؤثر سلبًا في العوائد طويلة الأجل.

4. تحقق من حيازات الصندوق

لا تقل أهمية حيازات الصندوق الأساسية عن العوامل السابقة. فلا ينبغي للمستثمرين أن يفترضوا أن اسم صندوق الاستثمار المتداول يعكس بدقة طبيعة استثماراته، فعلى سبيل المثال، الصندوق الذي يتم التسويق له على أنه "عالمي" قد يتركز بدرجة كبيرة في الأسهم الأمريكية، في حين قد تتركز سيولة صندوق قطاعي في عدد محدود من الشركات الكبرى، ما يزيد معدلات المخاطرة والتقلب.

5. لا تنسَ الضرائب

أخيرًا، يمكن للاعتبارات الضريبية أن تؤدي دورًا رئيسيًا في نتائج الاستثمار النهائية. فبحسب بلد إقامة المستثمر، قد تخضع صناديق الاستثمار المتداولة لمعالجات ضريبية مختلفة عن صناديق الاستثمار المشتركة، وهو ما قد يؤثر في أرباح رأس المال والأرباح الموزعة لحملة الأسهم والتوزيعات النقدية.

إن فهم هذه الآثار، بما في ذلك المشكلات الضريبية المحتملة عند الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة الدولية العابرة للحدود، أمر بالغ الأهمية لتخطيط المحافظ الاستثمارية بشكل فعال. ومن خلال التقييم الدقيق لهذه العناصر –التكاليف والسيولة ودقة التتبع والحيازات والآثار الضريبية– يمكن للمستثمرين اتخاذ قرارات أكثر استنارة واختيار صناديق الاستثمار المتداولة التي تكمل إستراتيجيتهم الاستثمارية الأوسع نطاقًا بدلاً من الاعتماد على شهرة الصندوق أو اسمه فقط.

6. راقب مخاطر العملة

تُقوَّم العديد من صناديق الاستثمار المتداولة بعملة محددة، وهو ما قد يضيف طبقة إضافية من المخاطر. فعلى سبيل المثال، إذا اشترى مستثمر سويسري صندوق استثمار متداولاً مُدرجًا في البورصة الأمريكية ومقوَّمًا بالدولار الأمريكي، فإنه لا يتعرض فقط لأداء الأصول التي يستثمر فيها الصندوق ولكن أيضًا لتقلبات سعر الصرف بين الدولار الأمريكي والفرنك السويسري. وحتى لو ارتفعت قيمة الأوراق المالية الأساسية، فإن تحركات أسعار الصرف غير المواتية قد تؤدي إلى تقليص العائد المحقق. لذا تقدم بعض صناديق الاستثمار المتداولة نسخًا محمية ضد مخاطر العملة للتخفيف من هذه المخاطر، ولكن هذه النسخ غالبًا ما تأتي برسوم أعلى قليلاً. لذا ينبغي للمستثمرين أن يدرسوا بعناية ما إذا كان التعرض لمخاطر العملة جزءًا من إستراتيجيتهم أم مصدرًا غير مرغوب فيه للتقلبات.

هل تُعَد صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) مناسبة للمبتدئين؟

يختار العديد من المستثمرين المبتدئين صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) لأنها توفِّر تنويعًا فوريًا للاستثمارات، وغالبًا ما يكون فهمها أسهل من بناء محفظة تضم أوراقًا مالية فردية. ومع ذلك، ينبغي للمستثمرين فهم هدف الصندوق، والأصول الأساسية التي يستثمر فيها، والمخاطر المرتبطة به قبل اتخاذ قرار الاستثمار.

ما الفرق بين صناديق المؤشرات المتداولة (ETF) وصناديق الاستثمار المشتركة (Mutual Funds)؟

يجمع كلاهما أموال المستثمرين في محفظة استثمارية متنوعة. ويتمثل الاختلاف الرئيسي في أن صناديق المؤشرات المتداولة (ETFs) يتم تداولها في البورصات على مدار جلسة التداول، بينما يتم تسعير صناديق الاستثمار المشتركة التقليدية (Mutual Funds) عادةً مرة واحدة فقط بعد إغلاق السوق.

هل تتَّبع جميع صناديق المؤشرات المتداولة مؤشرًا معينًا؟

لا. ففي حين أن العديد من صناديق المؤشرات المتداولة تتم إدارتها بصورة سلبية وتتَّبع مؤشرًا معينًا، فإن بعضها تتم إدارته بصورة نشطة بهدف التفوق على المؤشر المرجعي من خلال اختيار الاستثمارات.

هل يمكن لصناديق المؤشرات المتداولة أن توزع دخلًا؟

نعم. فبعض صناديق المؤشرات المتداولة توزع الأرباح النقدية أو فوائد السندات التي تتلقاها من الأصول التي تستثمر فيها، بينما يعيد بعضها الآخر استثمار هذا الدخل تلقائيًا داخل الصندوق.

هل يمكن أن تنخفض قيمة صناديق المؤشرات المتداولة؟

نعم. تعكس صناديق المؤشرات المتداولة أداء الأصول التي تحتفظ بها. ولذلك، إذا انخفضت قيمة تلك الأصول، فإن السعر السوقي لصندوق المؤشرات المتداول سينخفض عادةً أيضًا.

المحتوى الوارد في هذا المقال لأغراض تعليمية وتسويقية فقط. ولا يُقصَد به أي نصائح استثمارية أو توصيات مالية. 

تُقدَّم جميع المنتجات والخدمات من قِبَل سويسكوت بنك إس ايه، وهو بنك سويسري خاضع لتنظيم الهيئة الاتحادية السويسرية للرقابة على الأسواق المالية. يتم الترويج لحسابات الفوركس وعقود الفروقات من قِبَل المكتب التمثيلي لشركة سويسكوت بنك إس ايه المرخصة من مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي. شركة سويسكوت الشرق الأوسط وأفريقيا المحدودة خاضعة لتنظيم سلطة دبي للخدمات المالية ومُسجَّلة في مركز دبي المالي العالمي.