كيفية التداول باستخدام الشموع اليابانية

تمثِّل الشموع اليابانية أسلوبًا لعرض حركة الأسعار، حيث تُظهر كل شمعة سعر الافتتاح والإغلاق وأعلى وأدنى سعر خلال فترة زمنية محددة. وتُعَد مفيدة لأنها تكشف، من خلال أشكالها وأنماطها، عن التغيُّرات في معنويات السوق، ما يساعد المتداولين على تحديد الاتجاهات ونقاط الانعكاس وفرص الدخول أو الخروج بصورة أوضح.

يُروى أن الرسوم البيانية للشموع اليابانية ابتكرها تجار الأرز في غرب اليابان خلال القرن الثامن عشر. وتتضمن منصات التداول الرسوم البيانية الخطية، والرسوم البيانية بالأشرطة، بالإضافة إلى الرسوم البيانية للشموع اليابانية، التي توفِّر معلومات أكثر من الرسوم البيانية الخطية، كما أنها أسهل قراءةً من الرسوم البيانية بالأشرطة.

وقبل التعرُّف على الأنماط، من المهم فهم كيفية عمل الشمعة اليابانية الواحدة. تمثِّل كل شمعة فترة زمنية محددة (مثل يوم واحد أو ساعة واحدة)، وتتكون من جزأين:

• الجسم (الجزء المستطيل): يوضِّح سعرَي الافتتاح والإغلاق خلال تلك الفترة. فإذا كان سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، يكون الجسم عادةً مجوفًا أو مميزًا بلون يشير إلى الحركة الصعودية (غالبًا الأخضر). أما إذا كان سعر الإغلاق أدنى من سعر الافتتاح، فيكون الجسم ممتلئًا أو بلون مختلف يُشير إلى الحركة الهبوطية (غالبًا الأحمر).
• الظلال (الخطوط الرفيعة أعلى الجسم وأسفله): توضِّح أعلى وأدنى سعر بلغه الأصل خلال الفترة. ويمتد الظل العلوي من أعلى الجسم إلى أعلى سعر، بينما يمتد الظل السفلي من أسفل الجسم إلى أدنى سعر.

بمجرد أن تعتاد قراءة الشموع اليابانية، ستصبح الرسوم البيانية أكثر ثراءً بالمعلومات.

تعرض الرسوم البيانية الخطية سعر الإغلاق فقط. أما الرسوم البيانية بالأشرطة ورسوم الشموع اليابانية، فتُظهر سعر الافتتاح وسعر الإغلاق وأعلى سعر وأدنى سعر تم التداول عندهما خلال الفترة. بالإضافة إلى ذلك، يجعل لون جسم الشمعة من السهل فهم اتجاه حركة السعر.

فعادةً ما تُعرض الأسعار الصاعدة بأجسام مجوفة، بينما تُعرض الأسعار الهابطة بأجسام ممتلئة. كما توجد مجموعات ألوان أخرى. وقد تتكون أنماط الشموع التي قد توفِّر فرصًا للتداول من شمعة واحدة، إلا إنها غالبًا ما تتكون من شمعتين أو ثلاث شمعات. ويمكن استخدام الشموع اليابانية على أي إطار زمني، لكنها تُعَد مفيدة بشكل خاص في تحليل الاتجاه قصير الأجل للسوق.

ويحمل كلٌّ من وجود جسم الشمعة والظلال وطولهما معلومات عن سيكولوجية السوق. وتظهر قوة حركة السعر من خلال حجم جسم الشمعة مقارنةً بطول الظلال؛ إذ تُشير الأجسام الطويلة والظلال القصيرة إلى وجود توافق في السوق حول السعر، بينما غالبًا ما تتميز الأسواق المترددة بأجسام صغيرة وظلال طويلة تعكس اختبار مستويات سعرية مختلفة. ويفضِّل بعض المتداولين التركيز على تحليل أجسام الشموع، في حين يجد آخرون فرصًا للتداول من خلال دراسة الظلال في الأسواق المتقلبة.

فيما يلي نستعرض أنماط الشموع التي غالبًا ما تسبق انعكاس الاتجاه. 

تظهر أنماط انعكاس الاتجاه الصعودي بعد اتجاه هابط، وتُشير إلى احتمال عودة المشترين إلى السوق. وتساعد هذه الأنماط، المعتمدة على الشموع اليابانية، المتداولين على تحديد اللحظات التي يضعف فيها ضغط البيع ويبدأ فيها احتمال حدوث حركة صعودية. وفيما يلي أبرز إشارات الانعكاس الصعودي التي يجب مراقبتها.

ما الذي تراه: بعد اتجاه هابط، تظهر شمعتان: تغلق الأولى أدنى من سعر افتتاحها، بينما تفتتح الثانية دون النطاق السعري للفترة الأولى، ثم تغلق أعلى من منتصف جسم الشمعة الأولى.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

يُشير هذا النمط إلى إغلاق أعلى بكثير من إغلاق الفترة السابقة. وقد يدل ذلك على انعكاس الاتجاه السائد، خاصةً إذا كان إغلاق الشمعة الثانية أعلى بكثير من منتصف جسم الشمعة الأولى. إذا تحرك السعر فوق إغلاق الشمعة الثانية، فمن المستحسن تأكيد إشارة الشراء بوسائل أخرى، مثل أنماط الرسوم البيانية الأخرى. أما إذا تحرك السعر دون أدنى مستوى للشمعة الثانية، فلا تتأكد الإشارة، ويُعَد هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية هبوطية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• غطاء السحابة الداكنة (Dark Cloud Cover)، وهو النمط المعاكس تمامًا.
• نمط الابتلاع الصعودي (Bullish Engulfing)، حيث تغلق الشمعة الثانية أعلى من الشمعة الأولى. نمط الابتلاع الهبوطي (Bearish Engulfing) هو النمط المعاكس.

ما الذي تراه: بعد اتجاه هابط، تظهر شمعتان. تغلق الشمعة الأولى أدنى من سعر افتتاحها (شمعة هبوطية). أما الشمعة الثانية، فتفتتح عند سعر إغلاق الشمعة الأولى أو دونه، ثم تغلق أعلى من سعر افتتاح الشمعة الأولى. وباختصار، يجب أن يكون جسم الشمعة الثانية أطول من جسم الأولى ويغطيه بالكامل.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

يُشير هذا النمط إلى إغلاق أعلى بكثير من إغلاق الفترة السابقة. وتكون الشمعة الأولى عادةً صغيرة وهبوطية، وقد تشبه أحيانًا الدوجي، وهو ما يعكس ضعف الاتجاه الهابط. أما الشمعة الصعودية القوية التي تليها فقد تُشير إلى انعكاس الاتجاه السائد. إذا تحرك السعر فوق إغلاق الشمعة الثانية، فمن المستحسن تأكيد إشارة الشراء بوسائل أخرى، مثل زخم حركة السعر أو حجم التداول. أما إذا تحرك السعر دون أدنى مستوى للشمعة الثانية، فلا تتأكد الإشارة، ويُعَد هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية هبوطية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• نمط الابتلاع الهبوطي (Bearish Engulfing) هو النمط المعاكس.
• خط الاختراق الصعودي (Bullish Piercing Line)، حيث تغلق الشمعة الثانية أعلى من منتصف الشمعة الأولى، ولكن داخل جسمها.
• غطاء السحابة الداكنة (Dark Cloud Cover)، وهو النمط المعاكس تمامًا.

نصيحة لإدارة المخاطر: عند فتح صفقة، احرص دائمًا على تحديد المستوى الذي ترغب عنده في جني الأرباح (Take Profit) أو إيقاف الخسارة (Stop Loss). ويمكن إنشاء أوامر لتنفيذ عمليات التداول تلقائيًا عند الوصول إلى هذه المستويات السعرية. ومن الأفضل أن يكون مستوى جني الأرباح أبعد عن نقطة الدخول من مستوى إيقاف الخسارة، بحيث تكون الأرباح المحتملة كافية لتعويض عدد من الصفقات الخاسرة. وكقاعدة عامة، ينبغي أن يكون الربح المحتمل ثلاثة أضعاف الخسارة المحتملة.

ما الذي تراه: بعد اتجاه هابط، تظهر شمعة ذات جسم حقيقي صغير بالقرب من أعلى النطاق السعري، مع ظل علوي قصير جدًا أو منعدم، وظل سفلي يبلغ طوله ضعف طول الجسم على الأقل. ولا يمثِّل لون الشمعة أهمية كبيرة، إلا إن المطرقة الصعودية (حيث يكون سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح) تُعَد إشارة أقوى.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

نظرًا لأن سعرَي الافتتاح والإغلاق يقعان أعلى بكثير من أدنى سعر خلال الفترة، فإن هذه الشمعة غالبًا ما تُشير إلى أن الحركة التالية للسوق ستكون صعودية. ويستند ذلك إلى نجاح المشترين في دفع السعر إلى الأعلى رغم ضغوط البائعين خلال فترة التداول. وبعبارة أخرى، عند الإغلاق تكون قوة المشترين قد تفوقت على قوة البائعين.

إذا تحرك السعر فوق أعلى مستوى لشمعة المطرقة (Hammer)، فمن المستحسن تأكيد إشارة الشراء بوسائل أخرى، مثل حجم التداول. ويمكن تحديد إيقاف الخسارة (Stop Loss) عند أدنى مستوى لظل شمعة المطرقة، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية هبوطية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:
المطرقة المقلوبة (Inverted Hammer)

ما الذي تراه: بعد اتجاه هابط، تظهر شمعة تشبه المطرقة المقلوبة؛ أي جسم صغير في أسفل النطاق السعري مع ظل علوي طويل. لا يوجد ظل سفلي أو يكون قصيرًا جدًا. ولا يهم اتجاه حركة السعر خلال الفترة، لكن يجب أن يكون جسم الشمعة صغيرًا ويقع بالقرب من أدنى نطاقها السعري. ويبلغ طول الظل العلوي ضعف طول الجسم على الأقل. ولا يمثِّل لون الجسم أهمية كبيرة، إلا إن الإغلاق الصعودي (إغلاق أعلى من الافتتاح) يُعَد أقوى.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

نظرًا لأن اختبار الأسعار خلال هذه الفترة كان في معظمه نحو الأعلى، فإن هذه الشمعة غالبًا ما تُشير إلى أن الحركة التالية للسوق ستكون صعودية. ومع ذلك، يلزم الحصول على تأكيد؛ إذ ينتظر المتداولون عادةً إغلاق الشمعة التالية فوق أعلى مستوى لشمعة المطرقة المقلوبة قبل اعتبارها إشارة انعكاس صحيحة. وإذا حدث ذلك، فمن المستحسن تأكيد إشارة الشراء بوسائل أخرى، مثل حجم التداول. ويتم تحديد مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss) عادةً عند أدنى مستوى لشمعة المطرقة المقلوبة (Inverted Hammer).

أنماط الشموع ذات الصلة:
المطرقة (Hammer)

ما الذي تراه: بعد اتجاه هابط، تكون الشمعة الأولى كبيرة وهبوطية (تغلق دون سعر افتتاحها). ويكون جسم شمعة الفترة التالية أقصر من جسم الشمعة الأولى. ويجب أن يقع جسم الشمعة الثانية بالكامل داخل جسم الشمعة الأولى. ولا يهم اتجاه حركة السعر، إذ يمكن أن تكون الشمعة القصيرة صعودية أو هبوطية، إلا إن الشمعة الثانية الصعودية (التي تغلق أعلى من سعر افتتاحها) تُعَد إشارة أقوى.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

نظرًا لأن الجسم الصغير للشمعة الثانية يقع بالكامل داخل جسم الشمعة الأولى، فقد يُشير هذان النموذجان إلى أن الاتجاه الهابط يقترب من الانعكاس. إذا تحرك السعر فوق أعلى مستوى للشمعة الثانية، يُعَد الانعكاس الصعودي مؤكدًا. أما إذا تحرك السعر دون أدنى مستوى خلال الفترتين، فلا تتأكد الإشارة، ويُعَد هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية هبوطية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• الهارامي الهبوطي (Bearish Harami)
• تقاطع هارامي (Harami Cross) الصعودي/الهبوطي

ملاحظة حول أصل التسمية: تُعَد كلمة Harami في اليابانية تعبيرًا قديمًا يشير إلى المرأة الحامل، وتعني حرفيًا "جسم داخل البطن". ويشبه شكل هذا النمط بطن المرأة الحامل عند رسم خط يحيط بالشمعتين؛ إذ تمثِّل الشمعة الأولى "الأم"، بينما تمثِّل الشمعة الثانية "الطفل".

ما الذي تراه: بعد اتجاه هابط، تكون الشمعة الأولى كبيرة وهبوطية (تغلق دون سعر افتتاحها). أما شمعة الفترة التالية، فتغلق عند السعر نفسه تقريبًا الذي افتتحت عنده، أي أنها تكاد تكون بلا جسم (دوجي). ويقع النطاق السعري الكامل للشمعة الثانية داخل جسم الشمعة الأولى.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

نظرًا لأن الشمعة الثانية تشكِّل نمط دوجي يقع بالكامل داخل جسم الشمعة الأولى، فقد يُشير هذان النموذجان إلى أن الاتجاه الهابط يقترب من الانعكاس. ويعتمد مستوى الدخول على حجم الشمعة الأولى. فإذا تحرك السعر فوق أعلى مستوى لشمعة الدوجي (الشمعة الثانية)، يُعَد الانعكاس الصعودي مؤكدًا. أما إذا كانت الشمعة الأولى قصيرة، فتكون إشارة تقاطع هارامي (Harami Cross) أضعف، ويصبح الحصول على تأكيد أكثر أهمية. ويجب دائمًا تأكيد فرص التداول باستخدام عدة أدوات تحليل، مثل تحليل الرسوم البيانية ومؤشرات الزخم وحجم التداول. أما إذا تحرك السعر دون أدنى مستوى خلال الفترتين، فلا تتأكد الإشارة، ويمكن اعتبار هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية هبوطية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• تقاطع هارامي (Harami Cross) الهبوطي
• هارامي (Harami) الصعودي/الهبوطي

مصطلحات يابانية في التداول: تُفهم كلمة دوجي (Doji) عمومًا على أنها تعني "الشيء نفسه"، في إشارة إلى أن سعرَي الافتتاح والإغلاق في الشمعة متطابقان تقريبًا. وتربطها بعض المصادر أيضًا بالحرف الياباني الذي يعني "عشرة" (十)، إذ يشبه شكل الصليب، وهو ما يعكس الشكل البصري للعديد من شموع الدوجي. وإذا لم تكن الشمعة دوجي كاملة، وإنما كان لها جسم صغير فقط، فتُسمى نجمة (Star). وغالبًا ما تُشير شمعة الدوجي إلى حالة من التردد في السوق، حيث تكون قوى المشترين والبائعين متوازنة. وكلما كانت الظلال أطول، ازدادت أهمية الإشارة، لأنها تدل على أن الانعكاس جاء بعد صراع قوي بين المشترين والبائعين.

ما الذي تراه: بعد اتجاه هابط، تكون الشمعة الأولى شمعة هبوطية كبيرة تغلق دون سعر افتتاحها. تليها شمعة صغيرة (صعودية أو هبوطية أو حتى شمعة دوجي) تفتتح عادةً بفجوة سعرية هبوطية، وتبقى ضمن نطاق الشمعة الأولى. أما الجزء الثالث من هذا النمط فهو شمعة صعودية قوية تفتتح عند مستوى أدنى الشمعة الثانية أو بالقرب منه، ثم تغلق أعلى بكثير من سعر افتتاحها، ومن الأفضل أن يكون الإغلاق أعلى من منتصف نطاق الشمعة الأولى.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

إذا تحرك السعر فوق أعلى مستوى للشمعة الثالثة، يُعَد انعكاس الاتجاه الصعودي مؤكدًا. ويُستحسن التحقق من صحة الإشارة باستخدام أدوات تحليل أخرى، مثل أنماط الرسوم البيانية أو مؤشرات الزخم أو حجم التداول. إذا تحرك السعر دون أدنى سعر لآخر شمعتين، فلا تتأكد الإشارة. ويمكن اعتبار هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية هبوطية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• نجمة المساء (Evening Star) (النمط الهبوطي المقابل)
• الطفل المهجور (Abandoned Baby) (أحد أشكال هذا النمط، حيث تكون الشمعة الوسطى دوجي مع وجود فجوة سعرية على جانبيها)

ما الذي تراه: بعد اتجاه هابط، تكون الشمعة الأولى شمعة هبوطية قوية تواصل الاتجاه الهابط. تليها فجوة سعرية هبوطية تؤدي إلى ظهور شمعة دوجي (شمعة يكون فيها سعر الافتتاح والإغلاق متقاربين للغاية). وأخيرًا، تظهر فجوة سعرية صعودية تليها شمعة صعودية تغلق أعلى بكثير من سعر إغلاق الشمعة الأولى. وتكمن قوة هذا النمط في أن شمعة الدوجي لا تتداخل ظلالها مع ظلال الشمعتين المحيطتين بها، فتبدو وكأنها "مهجورة" تمامًا.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

تعكس الفجوتان السعريتان في اتجاهين متعاكسين حالة من التردد الشديد، يعقبها تحول واضح في معنويات السوق. وغالبًا ما يشير ذلك إلى استنفاد الاتجاه الهابط واحتمال حدوث انعكاس صعودي. إذا تحرك السعر فوق أعلى مستوى للشمعة الثالثة، يُعَد انعكاس الاتجاه مؤكدًا. أما إذا تحرك السعر دون أدنى مستوى لآخر شمعتين، فلا تتأكد الإشارة، ويمكن اعتبار هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية هبوطية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• الطفل المهجور (Abandoned Baby) (الهبوطي)
• نجمة الصباح (Morning Star) / نجمة المساء (Evening Star)

لا يستمر أي اتجاه صاعد إلى الأبد. فعندما تبدأ الشموع اليابانية في إظهار أنماط انعكاس هبوطية، فإنها غالبًا ما تكشف اللحظة التي يتراجع فيها الزخم ويعود البائعون إلى السيطرة. وفيما يلي أبرز الإشارات التي قد تنبه إلى تحول الاتجاه من القوة إلى الضعف.

ما الذي تراه: بعد اتجاه صاعد، تظهر شمعتان: تغلق الأولى أعلى من سعر افتتاحها، بينما تفتتح الثانية فوق النطاق السعري لليوم الأول، ثم تغلق دون منتصف جسم الشمعة الأولى.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

يُشير هذا النمط إلى إغلاق أقل بكثير من إغلاق الفترة السابقة. وقد يدل ذلك على انعكاس الاتجاه السائد، خاصةً إذا كان إغلاق الشمعة الثانية أدنى بكثير من منتصف جسم الشمعة الأولى. إذا تحرك السعر دون إغلاق الشمعة الثانية، فمن المستحسن تأكيد إشارة البيع بوسائل أخرى، مثل أنماط الرسوم البيانية الأخرى. أما إذا ارتفع السعر فوق إغلاق الشمعة الثانية، فلا تتأكد الإشارة، ويُعَد هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية صعودية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• خط الاختراق الصعودي (Bullish Piercing Line)
• نمط الابتلاع الصعودي (Bullish Engulfing)، حيث تغلق الشمعة الثانية أعلى من الشمعة الأولى. نمط الابتلاع الهبوطي (Bearish Engulfing) هو النمط المعاكس.

ما الذي تراه: بعد اتجاه صاعد، تظهر شمعتان: تغلق الأولى أعلى من سعر افتتاحها، بينما تفتتح الثانية عند المستوى نفسه أو أعلى منه، ثم تغلق عند المستوى نفسه أو أدنى من الشمعة الأولى. وباختصار، يجب أن يكون جسم الشمعة الثانية أطول من جسم الشمعة الأولى.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

يُشير هذا النمط إلى إغلاق أقل بكثير من إغلاق الفترة السابقة. وقد يدل التردد الذي يعكسه جسم الشمعة الصغير، والذي قد يكون حتى على شكل Doji، على انعكاس الاتجاه السائد. إذا تحرك السعر دون إغلاق الشمعة الثانية، فمن المستحسن تأكيد إشارة البيع باستخدام وسائل أخرى، مثل زخم تغيُّر السعر أو حجم التداول. أما إذا ارتفع السعر فوق أعلى مستوى للفترة الثانية، فلا تتأكد الإشارة، ويُعَد هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية صعودية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• نمط الابتلاع الهبوطي (Bearish Engulfing) هو النمط المعاكس.
• خط الاختراق الصعودي (Bullish Piercing Line)، حيث تغلق الشمعة الثانية أعلى من منتصف الشمعة الأولى، ولكن داخل جسمها. غطاء السحابة الداكنة (Dark Cloud Cover)، وهو النمط المعاكس تمامًا.

ما الذي تراه: بعد اتجاه صاعد، تظهر شمعة ذات جسم صغير وظل سفلي طويل، أي Hammer. لا يوجد ظل علوي أو يكون قصيرًا جدًا. ولا يهم اتجاه حركة السعر خلال هذه الفترة، لكن يقع الجزء السفلي من جسم الشمعة أعلى من أجسام الشمعتين السابقتين في الاتجاه الصاعد. ويبلغ طول الظل السفلي ضعف طول جسم الشمعة على الأقل. كما يكون طول الشمعة ككل ضمن النطاق الطبيعي.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

نظرًا لظهور هذا الجسم الصغير بعد اتجاه صاعد بشكل عام، مع اختبار مستويات سعرية أدنى، فإن هذه الشمعة غالبًا ما تُشير إلى أن الحركة التالية للسوق ستكون هبوطية. إذا كان سعر الإغلاق أدنى من سعر الافتتاح، فهذا يعني أن المشترين لم يتمكنوا من التغلب بالكامل على ضغوط البيع خلال فترة التداول. إذا تحرك السعر دون إغلاق شمعة Hammer، فمن المستحسن تأكيد إشارة الشراء باستخدام تحليلات أخرى. وتم تحديد إيقاف الخسارة (Stop Loss) عند أعلى مستوى من آخر فترتَي تداول، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية صعودية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• نجم الشهاب (Shooting Star)
• المطرقة الصعودية (Bullish Hammer)

ما الذي تراه: بعد اتجاه صاعد، تظهر شمعة تشبه المطرقة المقلوبة، أي جسم صغير مع ظل علوي طويل. لا يوجد ظل سفلي أو يكون قصيرًا جدًا. ولا يهم اتجاه حركة السعر خلال الفترة، لكن يجب أن يقع الجزء السفلي من جسم الشمعة أسفل جسم الشمعة السابقة في الاتجاه الصاعد. ويبلغ طول الظل العلوي ضعف طول جسم الشمعة على الأقل. كما يكون طول الشمعة ككل ضمن النطاق الطبيعي.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

نظرًا لأن اختبار الأسعار خلال هذه الفترة كان في معظمه نحو الأعلى، لكنه انتهى بالقرب من سعر الافتتاح، فإن هذه الشمعة تُشير إلى أن البائعين كانوا يسيطرون على السوق عند نهاية التداول. وغالبًا ما يدل ذلك على أن الحركة التالية للسوق ستكون هبوطية، خاصةً إذا كان سعر الإغلاق أدنى من سعر الافتتاح. إذا تحرك السعر في فترة التداول التالية دون جسم شمعة المطرقة (Hammer)، فمن المستحسن تأكيد إشارة البيع باستخدام وسائل تحليل أخرى. ويتم تحديد إيقاف الخسارة (Stop Loss) عند أعلى مستوى للظل العلوي لشمعة نجم الشهاب (Shooting Star)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية صعودية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• الرجل المشنوق (Hanging Man)
• المطرقة المقلوبة الصعودية (Bullish Inverted Hammer)

ما الذي تراه: بعد اتجاه صاعد، تظهر شمعة اعتيادية تغلق أعلى من سعر افتتاحها. ويكون جسم شمعة الفترة التالية أقصر من جسم الشمعة الأولى، ويقع بالكامل داخل النطاق السعري لجسمها. وقد يكون سعر الافتتاح أو الإغلاق بين الشمعتين متساويًا. ولا يهم اتجاه حركة السعر، إذ يمكن أن تكون الشمعة القصيرة صعودية أو هبوطية.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

نظرًا لأن سعرَي الافتتاح والإغلاق للفترة الثانية يقعان دون سعر إغلاق الشمعة الأولى، فقد يُشير هذان النموذجان إلى أن الاتجاه الصاعد يقترب من الانعكاس. إذا تحرك السعر دون منتصف الشمعة الأولى أو دون إغلاق الشمعة الثانية (أيهما أدنى)، فمن المستحسن تأكيد إشارة البيع بوسائل أخرى. أما إذا ارتفع السعر فوق أعلى مستوى خلال الفترتين، فلا تتأكد الإشارة، ويُعَد هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية صعودية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• هارامي (Harami) الصعودي
• تقاطع هارامي (Harami Cross) الصعودي/الهبوطي

ما الذي تراه: بعد اتجاه صاعد، تظهر شمعة اعتيادية أو قصيرة تغلق أعلى من سعر افتتاحها. أما شمعة الفترة التالية، فتغلق عند السعر نفسه تقريبًا الذي افتتحت عنده، أي أنها تكاد تكون بلا جسم حقيقي. ويقع النطاق السعري الكامل للشمعة الثانية داخل جسم الشمعة الأولى.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

نظرًا لأن شمعة الدوجي تعكس درجة أكبر من التردد مقارنةً بنمط هارامي (Harami) التقليدي، فإن تقاطع هارامي (Harami Cross) يُعَد إشارة أقوى. وبما أن سعرَي الافتتاح والإغلاق للفترة الثانية يقعان دون سعر إغلاق الشمعة الأولى، فقد يُشير هذان النموذجان إلى أن الاتجاه الصاعد يقترب من الانعكاس. ويعتمد مستوى الدخول على حجم الشمعة الأولى. فإذا كانت الشمعة الأولى ذات حجم اعتيادي، فيمكن الدخول عند مستوى يقع دون منتصفها. أما إذا كانت قصيرة، فينبغي أن يكون الدخول عند سعر افتتاحها أو أدنى منه. ويجب دائمًا تأكيد فرص التداول باستخدام عدة أدوات تحليل، مثل تحليل الرسوم البيانية ومؤشرات الزخم وحجم التداول. أما إذا ارتفع السعر فوق أعلى مستوى خلال الفترتين، فلا تتأكد الإشارة، ويُعَد هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية صعودية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• تقاطع هارامي (Harami Cross) الصعودي
• هارامي (Harami) الصعودي/الهبوطي

ما الذي تراه: بعد اتجاه صاعد، تظهر شمعة اعتيادية تغلق أعلى من سعر افتتاحها. تليها شمعة قصيرة تفتتح عند سعر إغلاق الشمعة الأولى أو أعلى منه، وتكوِّن جسمًا صغيرًا (ولا يهم اتجاه حركة السعر خلالها). أما الجزء الثالث من هذا النمط فهو شمعة اعتيادية تفتتح عند أعلى سعر لجسم الشمعة الثانية أو دونه، ثم تغلق أدنى بكثير من سعر افتتاحها، ومن الأفضل أن يكون إغلاقها دون منتصف جسم الشمعة الأولى.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

إذا تحرك السعر دون إغلاق الشمعة الثالثة، فمن المستحسن تأكيد إشارة البيع بوسائل أخرى، مثل أنماط الرسوم البيانية الأخرى. أما إذا ارتفع السعر فوق أعلى سعر خلال آخر فترتَي تداول، فلا تتأكد الإشارة، ويُعَد هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية صعودية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• نجمة الصباح (Morning Star)
• الطفل المهجور (Abandoned Baby)

ما الذي تراه: بعد اتجاه صاعد، تظهر شمعة اعتيادية تستمر في الاتجاه، تليها فجوة سعرية تؤدي إلى ظهور شمعة دوجي، ثم شمعة اعتيادية تغلق أدنى بكثير من سعر إغلاق الشمعة الأولى. وتتضح قوة هذا النمط من خلال عدم تداخل حتى ظلال شمعة الدوجي مع ظلال الشمعتين الأخريين في النمط.

ما الذي يحدث غالبًا: انعكاس الاتجاه

يشير التردد الشديد في السوق، الذي تعكسه الفجوتان السعريتان في اتجاهين متعاكسين، إلى ضرورة مراقبة الورقة المالية المعنية عن كثب. إذا تحرك السعر دون إغلاق الشمعة الثالثة، فمن المستحسن تأكيد إشارة البيع باستخدام أنماط أو مؤشرات أخرى. أما إذا ارتفع السعر فوق أعلى مستوى خلال آخر فترتَي تداول، فلا تتأكد الإشارة، ويُعَد هذا المستوى مستوى إيقاف الخسارة (Stop Loss)، ما لم يكن من المتوقع حدوث حركة سعرية صعودية جديدة.

أنماط الشموع ذات الصلة:

• الطفل المهجور (Abandoned Baby) (الصعودي)
• نجمة الصباح (Morning Star) / نجمة المساء (Evening Star)

المحتوى الوارد في هذا المقال لأغراض تعليمية وتسويقية فقط. ولا يُقصَد به أي نصائح استثمارية أو توصيات مالية. 

تُقدَّم جميع المنتجات والخدمات من قِبَل سويسكوت بنك إس ايه، وهو بنك سويسري خاضع لتنظيم الهيئة الاتحادية السويسرية للرقابة على الأسواق المالية. يتم الترويج لحسابات الفوركس وعقود الفروقات من قِبَل المكتب التمثيلي لشركة سويسكوت بنك إس ايه المرخصة من مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي. شركة سويسكوت الشرق الأوسط وأفريقيا المحدودة خاضعة لتنظيم سلطة دبي للخدمات المالية ومُسجَّلة في مركز دبي المالي العالمي.