ما هي طريقة تداول إيشيموكو كينكو هيو؟

إيشيموكو كينكو هيو هي طريقة استثمارية ابتكرها الصحفي الياباني غويتشي هوسودا. وُلد هوسودا في عام 1898، وبدأ العمل في صحيفة Miyako Shimbun عام 1924. كان يكتب تحت الاسم المستعار Tarō Sagami وكان رئيسًا لقسم الأسواق المالية. بعد الحرب، عُرف باسم Sanjin Ichimoku (حكيم إيشيموكو) ونشر بشكل متقطع مقالات في منشورات مختلفة بما في ذلك الصحيفة المرموقة Nihon Shōken Shimbun.

في عام 1969، نشر أول كتاب عن إستراتيجيته: إيشيموكو كينكوهيو. وبحلول عام 1981، كان قد نشر سبعة كتب. اليوم، وبسبب القضايا القانونية وحقوق الطبع والنشر، تتوفر أربعة كتب أُعيد طبعها مؤخرًا، ويمكن العثور على ثلاثة كتب أخرى في المزادات عبر الإنترنت بأسعار فلكية.

في عام 1996، نشر Hidenobu Sasaki كتاب Ichimoku Kinko Studies، وهو كتاب يجمع فيه بين تقنيات المضاربة والاستثمار التي وصفها هوسودا. حقّق كتاب Sasaki نجاحًا باهرًا وفاز بجائزة أفضل كتاب للتحليل الفني في اليابان على مدار تسع سنوات متتالية. كتب حفيد هوسودا كتابًا آخر يصف إستراتيجية إيشيموكو بعنوان Correct interpretation of Ichimoku (التفسير الصحيح لإستراتيجية إيشيموكو).

إيشيموكو هي طريقة لتتبع الاتجاه. وهذا يعني أنه يتبع الاتجاه السائد، لذا فمن الضروري فهم ما يشير إليه مصطلح "الاتجاه". ويمكن العثور على أقصر تعريف للاتجاه وأفضله في كتاب جون ميرفي التحليل الفني للأسواق المالية:

الاتجاه العرضي: يُعرّف الاتجاه العرضي بغياب أي اتجاه، وذلك عندما لا تتبع القمم والقيعان أي نمط محدد:

الاتجاه الصاعد: يظهر الاتجاه الصاعد عندما يتبع السعر نمطًا من القمم والقيعان المتصاعدة. ويمكننا تعريف الاتجاه الصاعد تقريبًا بأنه عندما يتداول السعر فوق متوسطات إيشيموكو.

الاتجاه الهابط: الاتجاه الهابط هو سلسلة من القمم والقيعان المتناقصة. وعلى العكس من ذلك، يمكننا رصد الاتجاه الهابط باستخدام خطوط إيشيموكو، وذلك عندما يكون السعر أدنى من متوسطات إيشيموكو.

الحركة العرضية: هي اتجاه عرضي أو غياب للاتجاه، وذلك عندما يكون السعر "عالقًا" بين المتوسطات.

هدفنا هو تحديد الاتجاه الذي نتعامل معه في وقت مبكر بما فيه الكفاية. ويمكننا القيام بذلك بنظرة سريعة باستخدام مؤشر إيشيموكو.

يتكون مؤشر إيشيموكو من خمسة خطوط، منها أربعة متوسطات وخط السعر بعد إزاحته 26 فترة إلى الخلف. والآن دعونا نلقي نظرة عن كثب على جميع خطوط المؤشر. سنركز على ثلاثة جوانب لكل خط:

1. كيفية حسابه
2. كيفية تغيير الاتجاه
3. كيفية تفسيره

سنستخدم الأسماء اليابانية: تينكان سين، وكيجون سين، وسينكو سبان أ (وتسمية بعض النصوص اليابانية سينكو سبان 1)، سينكو سبان ب (ومرة أخرى، تسمية بعض النصوص سينكو سبان 2) وأخيرًا، تشيكو سبان.

1. تينكان سين (転換線)

يمثل هذا الخط المتوسط بين أعلى سعر وأدنى سعر خلال الفترات التسع الماضية (تسع شموع يابانية). معادلة الحساب هي: (HH+LL)/2 للفترات التسع الماضية، حيث يمثل HH أعلى قمة ويمثل LL أدنى قاع.

كيفية تغيير اتجاه متوسط تينكان

يمكن أن يتغير اتجاه متوسط تينكان بطريقتين:

1. مع تسجيل قمم جديدة أو قيعان جديدة: عندما يصل السعر إلى قمة جديدة، يغير متوسط تينكان اتجاهه من الحركة العرضية إلى اتجاه صاعد. وتؤدي القيعان الجديدة إلى تحويل متوسط تينكان من الحركة العرضية إلى اتجاه هابط.

2. "موت الشمعة": يمكن لخط تينكان أيضًا أن يعكس اتجاهه فيما يُشار إليه باللغة اليابانية باسم "موت الشمعة". ويقصد بـ "موت الشمعة" عندما لا تُؤخذ الشمعة التي تسجل قمة أو قاعًا في الاعتبار بعد الآن، وذلك لأنها تصبح الشمعة العاشرة.

كيفية تفسير خط تينكان

يشير اتجاه خط تينكان إلى اتجاه حركة السعر. كما يمثل خط تينكان، مثل جميع متوسطات إيشيموكو، مستويات دعم ومقاومة. عادةً ما يكون ارتداد السعر من خط تينكان وقتًا مناسبًا لزيادة حجم العقود في الصفقة المفتوحة.

ونحن نعتقد أنه من المهم جدًا أن نتمكن من تحديد سبب الانعكاس في متوسط تينكان، وذلك لكي نتمكن - على عكس برامج التداول الآلي أو المتداول الحذر - من إعطاء هذه التغييرات وزنها المناسب على الرسم البياني.

إن كسر هذا المتوسط لا يعني أن الاتجاه من المرجح أن يغير مساره، حيث إنّ خط تينكان يشير إلى الزخم قصير المدى. وآخر النقاط المثيرة للاهتمام عند النظر إلى خط تينكان هي المسافة الفاصلة عن السعر. فإذا ابتعد السعر بسرعة كبيرة عن المتوسط، فيمكننا عادةً توقع حدوث تصحيح طفيف.

2. كيجون سين (基準線)

يمثل هذا الخط متوسطًا يُحسب باستخدام المعادلة: (HH + LL)/2 لآخر 26 شمعة، وهو أعلى مستوى وأدنى مستوى وصل إليه السعر خلال الـ 26 فترة الماضية.

كيفية تغيير اتجاه خط كيجون

1. مع تسجيل قمم أو قيعان جديدة: يغير خط كيجون اتجاهه مثل خط تينكان، وذلك عندما يصل السعر إلى قاع أو قمة جديدة.

2. "موت الشمعة": الشمعة التي لم تسجل قمة أو قاعًا لا تُؤخذ في الاعتبار بعد الآن، وتعود إلى 26 فترة إلى الخلف.

كيفية تفسير خط كيجون

مع خط كيجون، يصبح الاتجاه أمرًا ثانويًا مقارنة بوظيفته كمؤشر للدعم أو المقاومة. ويمكننا تسميته بنقطة تحول في الاتجاه، وعادةً ما يعني كسر هذا الخط انعكاسًا في الاتجاه، على المدى المتوسط على الأقل.

على الرغم من الاتجاه الهابط لخط كيجون، فإن وجود السعر فوق هذا الخط يشير إلى اتجاه صاعد. ويشير إغلاق الشموع حول خط كيجون إلى حركة عرضية واضحة. ولا يمكننا اعتبار هذه الحركة انعكاسًا واضحًا في الاتجاه، إلا عندما يكسر السعر خط كيجون ثم يرتد منه لاحقًا.

3. سينكو سبان أ (先行スパン)

يمثل هذا الخط المتوسط الذي يتم تحديده عن طريق جمع تينكان سين وكيجون سين، وقسمة المجموع على 2، ورسمه على الرسم البياني بإزاحته بمقدار 26 شمعة إلى الأمام. المعادلة هي: (Tenkan Sen + Kijun Sen)/2

هذه نقطة فريدة أخرى في تحليل إيشيموكو. ويُستخدم المتوسط بعد إزاحته 26 فترة إلى المستقبل لتفسير سلوك السعر بالنسبة إلى المتوسط.

يغير خط سينكو سبان أ اتجاهه في نفس الوقت الذي يغير فيه خط تينكان وخط كيجون اتجاههما. ويُعد هذا الخط الرائد طريقة ممتازة للتنبؤ بمستويات الدعم والمقاومة المستقبلية. وبالتزامن مع خط سينكو سبان ب، فإنه يشكل قلب نظام إيشيموكو وهو السحابة، من الكلمة اليابانية "كومو".

4. سينكو سبان ب (先行スパン)

يُحدد خط سينكو سبان ب عن طريق جمع أعلى مستوى وأدنى مستوى خلال الـ 52 فترة الماضية (أو الشموع اليابانية). ويُقسم المجموع على اثنين ويُرسم بعد إزاحته 26 فترة إلى الأمام.

فهم كومو (السحابة)

تُسمى المساحة المتكونة على الرسم البياني بين سينكو سبان أ وسينكو سبان ب "كومو" أو السحابة. وتُعد كومو قلب الإستراتيجية النابض. هذه السحابة هي ما يجعل من الممكن تحديد "بنظرة سريعة" ما إذا كانت اتجاهات الأسعار صاعدة أم هابطة.

إشارات تقاطع السحابة

توفر السحابة معلومات مهمة حول التغيرات المحتملة في الاتجاه:

5. تشيكو سبان (遅行スパ)

يُنشأ هذا الخط عن طريق رسم أسعار الإغلاق بعد إزاحته 26 شمعة إلى الماضي. يُستخدم لقياس الزخم.

تحليل خط تشيكو سبان أمر بسيط:

• وجود الخط فوق السعر بعد إزاحته 26 فترة إلى الخلف يؤكد الاتجاه الصاعد
• وجود الخط أسفل السعر بعد إزاحته 26 فترة إلى الخلف يؤكد الاتجاه الهابط

الدعم والمقاومة مع خط تشيكو سبان

يُعد خط تشيكو سبان مؤشرًا ممتازًا لمستويات الدعم والمقاومة. ويحتاج المتداولون إلى أن يتمكنوا من رصد نقاط الدعم والمقاومة الصحيحة. وإذا كان السعر قريبًا جدًا من خط دعم أو مقاومة، فغالبًا ما يكون من الأفضل الانتظار حتى يتجاوز السعر هذا الخط قبل التأكد من أن الاتجاه قوي بما يكفي للاستثمار.

يُستخدم خط تشيكو سبان لتحديد مستويات الدعم والمقاومة من خلال أخذ الشموع الشهرية والبحث عن النقاط التي غير فيها السعر اتجاهه على الخط الأفقي القريب من السعر الحالي. ويمكن لنقاط الدعم والمقاومة التي تعود إلى فترة بعيدة مثل عام 2018 أن تظل ذات صلة بالرسوم البيانية الحالية.

يوفر نظام إيشيموكو للمتداولين طرقًا متعددة للتصرف: من خلال قراءة الإشارات الصادرة عن خطوطه، وعبر تحليل كيفية تفاعل السعر حول المستويات الرئيسية، وباستخدام مؤشره المتأخر الفريد للتأكيد. وتُسلط هذه الرؤى مجتمعة الضوء على الزخم والدعم والانعكاسات المحتملة — ويتم تقسيمها إلى ثلاثة أنواع تفسير رئيسية.

العامل الرئيسي في المجموعة الثانية هو السعر، ويتم توليد الإشارات إذا:

أ) ارتد السعر من أي خط من خطوط إيشيموكو

ب) تقاطع السعر لأي خط من خطوط إيشيموكو

أقوى إشارة في هذه المجموعة هي تقاطع السعر مع السحابة (كومو).

تقاطعات السعر مع خطوط محددة

تقاطع السعر مع خط تينكان: لا يكون لتقاطع السعر مع خط تينكان أي أهمية إلا إذا عاد السعر إلى الاتجاه الرئيسي بعد تصحيح طفيف. فبعد حركة طويلة، غالبًا ما "يستقر" السعر لفترة وجيزة. وعندما يعود إلى الاتجاه الصاعد، وتغلق الشمعة فوق خط تينكان، يمكن للمتداولين إضافة عقود إلى أي صفقات مفتوحة.

تقاطع السعر مع خط كيجون: عادةً ما يعني تقاطع السعر مع خط كيجون إغلاق الصفقات. وغالبًا ما يُستخدم خط كيجون لتحديد مستويات وقف الخسارة. وعادةً ما يشير اختراق المتوسط إلى بداية اتجاه يمكن أن يستمر لعدة أسابيع.

أ) إذا تقاطع خط السعر بعد إزاحته 26 فترة إلى الخلف مع خط تشيكو سبان

ب) إذا ارتد خط السعر بعد إزاحته 26 فترة إلى الخلف من خط تشيكو سبان

عادةً ما يُستخدم خط تشيكو سبان كأداة تأكيد. إذا كانت لديك أي إشارة لفتح صفقة، فابحث دائمًا عن التأكيد من خط تشيكو:

• إذا كان خط تشيكو سبان فوق شمعة السعر بعد إزاحته 26 فترة إلى الخلف، فيمكنك الشراء
• وإذا كان أدناه، فيمكنك البيع

يُظهر اختراق السعر بعد إزاحته 26 فترة إلى الخلف بداية اتجاه متوسط المدى. ولهذا السبب من المهم "تصفية" أي إشارات ناتجة عن خط تشيكو سبان.

خطوط إيشيموكو هي نقاط مرجعية ممتازة عند اتخاذ القرارات المتعلقة بفتح الصفقات (إشارات الدخول)، وتحديد مستويات وقف الخسارة وجني الربح.

مجموعتان رئيسيتان للإشارات لإدارة المخاطر

الإشارات التي تولدها خطوط تينكان وكيجون: عندما تكون لدينا إشارة قوية ناشئة عن خطوط تينكان وكيجون، يتم وضع وقف الخسارة على خط كيجون (ربما بفارق بضع نقاط أعلى منه لتجنب الإغلاق العرضي).

الإشارات التي تولدها كومو: إذا تم توليد الإشارة بواسطة خطوط سينكو سبان أ وسينكو سبان ب، فسيتم وضع وقف الخسارة على الجانب المقابل من كومو.

نسبة العائد إلى المخاطر

بما أن علاقة العائد للمخاطر تعد أحد المبادئ الأساسية في التداول (وهي الموازنة بين المخاطرة والأرباح المحتملة)، فما عليك سوى تحديد مستوى جني الأرباح ليكون مضاعفًا لمستوى وقف الخسارة. ومن الناحية العملية، يؤدي هذا إلى توليد نسبة عائد إلى مخاطرة تبلغ 1:4 لصالح المتداول، وهو أمر مثالي.

تستند المفاهيم والشروحات الواردة في هذا الدليل إلى مصادر موثوقة وراسخة في التحليل الفني. وبالنسبة إلى القراء الذين يرغبون في استكشاف طريقة إيشيموكو كينكو هيو ومبادئ التداول ذات الصلة بمزيد من التعمق، توفر المراجع التالية مزيدًا من التحقق والرؤى:

• جون ج. ميرفي، Technical Analysis of the Financial Markets (التحليل الفني للأسواق المالية) – مرجع أساسي يشرح اتجاهات السوق وتقنيات الرسم البياني.
• غويتشي هوسودا، Ichimoku Kinko Hyo – العمل الأصلي الذي قدّم نظام إيشيموكو.
• هيدينوبو ساساكي، Ichimoku Kinko Studies (دراسات Ichimoku Kinko) – تجميع وتحليل شامل لتقنيات هوسودا.
• الكسندر إيلدر، Come Into My Trading Room (الدخول إلى غرفة التداول لديَّ) – نظرة حديثة على سيكولوجية التداول وإدارة المخاطر والإستراتيجيات القائمة على الأنظمة التي تتوافق مع مبادئ إيشيموكو.

المحتوى الوارد في هذا المقال لأغراض تعليمية وتسويقية فقط. ولا يُقصَد به أي نصائح استثمارية أو توصيات مالية. 

تُقدَّم جميع المنتجات والخدمات من قِبَل سويسكوت بنك إس ايه، وهو بنك سويسري خاضع لتنظيم الهيئة الاتحادية السويسرية للرقابة على الأسواق المالية. يتم الترويج لحسابات الفوركس وعقود الفروقات من قِبَل المكتب التمثيلي لشركة سويسكوت بنك إس ايه المرخصة من مصرف الإمارات العربية المتحدة المركزي. شركة سويسكوت الشرق الأوسط وأفريقيا المحدودة خاضعة لتنظيم سلطة دبي للخدمات المالية ومُسجَّلة في مركز دبي المالي العالمي.