Sparen für die Zukunft Ihres Kindes: Welche Optionen haben Sie?

Michele, ein Elternteil in Zürich, beschliesst in der Woche, in der Tochter Leonie geboren wird, jeden Monat fünfzig Franken für sie zur Seite zu legen. Michele ist sich noch nicht sicher, ob dieses Geld auf einem Sparkonto, in einem ETF-Sparplan oder in etwas ganz anderem angelegt werden soll. Achtzehn Jahre später wird diese frühe Entscheidung, mehr noch als der genaue Betrag, massgeblich bestimmt haben, was Leonie tatsächlich erhält.

Dieser Artikel befasst sich mit den wichtigsten Möglichkeiten, in der Schweiz für ein Kind zu sparen oder zu investieren, wie Eigentum und Steuern je nach gewählter Struktur funktionieren und wie viel es tatsächlich ausmacht, früh anzufangen.

Eltern, Grosseltern und Paten in der Schweiz wählen in der Regel zwischen drei Hauptmöglichkeiten: Geld- oder Sachgeschenke, ein Spar- oder Geschenkkonto sowie einen ETF-Sparplan oder eine Robo-Advisor-Lösung. Jede funktioniert anders. Die richtige Wahl hängt davon ab, was Ihnen am wichtigsten ist.

Ein Geldgeschenk ist die einfachste Option. Sie übergeben das Geld direkt, oft in einem Briefumschlag zum Geburtstag oder zu einem anderen Anlass. Physische Geschenke wie eine Goldmünze – eine Schweizer Tradition, die oft von Paten zur Taufe oder zum Geburtstag überreicht wird –, funktionieren ähnlich. Sie besitzen einen grossen emotionalen und kulturellen Wert, werfen aber keine Rendite ab. Eine einzelne Münze kostet typischerweise mehrere hundert Franken, was sie eher zu einem bedeutungsvollen einmaligen Geschenk macht als zu etwas, das man jeden Monat schenkt. Es muss ausserdem sicher aufbewahrt werden, zum Beispiel in einem Schliessfach.

Ein bei einer Bank eröffnetes Sparkonto oder Geschenkkonto hält das Geld getrennt und bringt einen geringen Zins ein. Viele Banken lassen Sie wählen, wann das Konto auf das Kind übergeht, was Ihnen die Kontrolle über den Zeitpunkt gibt. Ein kleiner Teil der Eltern legt einen Teil des Geldes auch in einer Festgeldanlage an – in der Schweiz als Kassenobligation bekannt –, die Gelder für einen festgelegten Zeitraum im Gegenzug für einen etwas höheren festen Zinssatz bindet. Der Nachteil sowohl bei Sparkonten als auch bei Festgeldanlagen ist, dass die Renditen im Laufe der Jahre oft kaum mit den Preisen Schritt halten.

Ein ETF-Sparplan – ob selbstverwaltet über einen Broker oder über einen Schweizer Robo-Advisor geführt – investiert regelmässige Beiträge in einen diversifizierten Aktienkorb. Über lange Zeiträume hat dies historisch gesehen ein höheres Wachstum als bargeldbasierte oder physische Optionen erzielt, auch wenn der Wert von Monat zu Monat schwanken kann.

Beim Vergleich dieser Optionen hilft das klassische Anlagedreieck aus Verfügbarkeit, Rendite und Sicherheit, die Entscheidung zu strukturieren. Bargeld und ein Sparkonto bleiben bei stabilem Nennwert jederzeit verfügbar, bieten jedoch kaum bis gar keine Rendite. Eine Goldmünze besitzt einen hohen symbolischen Wert, ist jedoch weniger unmittelbar verfügbar und ihr Preis kann schwanken. Ein ETF-Sparplan tauscht etwas kurzfristige Sicherheit gegen eine deutlich bessere Chance auf langfristige Rendite ein. Es gibt nicht die eine richtige Antwort. Die richtige Option hängt von Ihrem Anlagehorizont ab und davon, wie wohl Sie sich damit fühlen, dass die Ersparnisse Ihres Kindes im Laufe der Zeit im Wert schwanken.

Ein Sparkonto schützt den eingezahlten Nominalbetrag, nicht jedoch dessen Kaufkraft. Ein ETF-Sparplan birgt kurzfristige Kursrisiken, bietet dafür aber bessere Chancen auf reales Wachstum über einen langen Anlagehorizont. Beide bergen eine Form von Risiko, jedoch unterschiedliche Arten von Risiken.

Bei einem Sparkonto ist das Risiko unauffällig und leicht zu übersehen. Wenn der Zinssatz niedriger ist als die Rate, mit der die Preise steigen, bleibt das Geld technisch gesehen gleich, kann mit der Zeit jedoch weniger kaufen. Über achtzehn Jahre hinweg summiert sich diese schleichende Entwertung, auch wenn der Kontoauszug nie eine negative Zahl ausweist.

Bei einem ETF-Sparplan ist das Risiko sichtbar und kann sich unangenehm anfühlen. Märkte bewegen sich auf und ab, und ein Portfolio, das heute einen bestimmten Betrag wert ist, kann in einem Jahr weniger wert sein. Hier ändert der lange Zeithorizont eines Kindes das Bild. Historisch gesehen verschoben sich die Chancen umso mehr zugunsten eines positiven Ergebnisses, je länger Geld in einem breit diversifizierten Portfolio investiert blieb. Dennoch haben einzelne Märkte gelegentlich viele Jahre gebraucht, um sich von einem Abschwung zu erholen. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse, aber historisch gesehen war Zeit eines der wirksamsten Instrumente, die ein Anleger gegen kurzfristige Volatilität hat.

Märkte schwanken unabhängig davon, welches Vehikel Sie für einen Beitrag wählen, der ein Jahrzehnt oder länger unangetastet bleibt. Die eigentliche Frage ist, ob Sie bereit sind, zwischenzeitliche Wertschwankungen in Kauf zu nehmen, im Gegenzug für eine wesentlich bessere Chance auf reales Wachstum zu dem Zeitpunkt, an dem Ihr Kind das Geld benötigt.

Das Konto kann entweder auf Ihren eigenen Namen oder direkt auf den Namen des Kindes lauten. Diese eine Entscheidung bestimmt, wer das Geld kontrolliert und wann das Kind Zugriff darauf erhält.

Wenn Sie das Konto oder die Anlage auf Ihren eigenen Namen eröffnen und für Ihr Kind bestimmen, behalten Sie die Kontrolle. Sie entscheiden, wann das Kind das Geld erhält. Das kann mit 18 Jahren sein, am Ende des Studiums oder bei einem anderen Meilenstein, der zu Ihrer Familie passt. Sie können die Einzahlungen auch nach Belieben anpassen oder pausieren, da das Geld rechtlich Ihnen gehört, bis Sie sich für die Übertragung entscheiden. Der Nachteil zeigt sich im seltenen Fall Ihres eigenen Konkurses oder einer Scheidung. Grundsätzlich könnte das Geld dann als Teil Ihres eigenen Vermögens behandelt werden, da es rechtlich nicht von Ihren anderen Ersparnissen getrennt ist.

Wenn Sie das Konto direkt auf den Namen des Kindes eröffnen, wird das Geld ab dem Zeitpunkt der Einzahlung zum Eigentum des Kindes. In der Schweiz wird dies als Kindesvermögen bezeichnet und ist geschützt: Es kann von Ihren Gläubigern nicht gepfändet werden und bleibt klar von Ihrem eigenen Nachlass getrennt. Der Kompromiss verläuft in die andere Richtung. Sobald das Kind 18 wird, erhält es automatisch die volle Verfügungsgewalt über das Geld, ungeachtet dessen, wofür Sie es ursprünglich vorgesehen hatten, und Sie können nicht mehr entscheiden, wann oder wie es verwendet wird.

Diese Entscheidung lässt sich in die eine Richtung einfacher ändern als in die andere. Geld zu einem späteren Zeitpunkt vom eigenen Namen auf den Namen des Kindes zu übertragen, ist unkompliziert: Es handelt sich schlicht um eine Schenkung – derselbe Schritt, den Sie mit 18 ohnehin unternehmen würden. Geld in die andere Richtung zu übertragen, vom Namen des Kindes zurück auf den eigenen Namen, ist weitaus stärker eingeschränkt, da Vermögenswerte, die rechtlich dem Kind gehören, nicht einfach von einem Elternteil zurückgefordert werden können. Aus diesem Grund halten Sie sich mehr Optionen offen, wenn Sie mit dem Konto auf Ihren eigenen Namen beginnen, falls Sie sich unsicher sind.

Keine der beiden Strukturen ist für alle besser. Eine Familie, die Wert auf Flexibilität und Kontrolle über den Zeitpunkt legt, zieht es oft vor, das Konto auf den eigenen Namen zu führen. Andere stellen den rechtlichen Schutz in den Vordergrund und möchten, dass das Geld ab dem ersten Tag eindeutig dem Kind zugeordnet ist; in diesem Fall eignet sich ein Konto auf den Namen des Kindes besser.

In den meisten Schweizer Kantonen sind Schenkungen von Eltern oder Grosseltern an ein Kind von der Schenkungssteuer befreit. Das Vermögen und allfällige Anlageerträge müssen weiterhin deklariert werden, solange das Kind minderjährig ist.

Kapitalgewinne sind für Privatpersonen in der Schweiz steuerfrei, was gleichermassen für das Anlagekonto eines Kindes gilt. Wenn ein ETF, der für einen bestimmten Betrag gekauft wurde, später zu einem höheren Preis verkauft wird, wird die Differenz nicht besteuert. Dies ist einer der strukturellen Vorteile des Investierens gegenüber dem Sparen für ein Kind, da dies unabhängig davon gilt, welche Option Sie für das Konto wählen.

Bei der Vermögenssteuer ist dies anders. Verheiratete Eltern reichen eine gemeinsame Steuererklärung ein, und das Vermögen sowie die übrigen Einkünfte eines minderjährigen Kindes werden automatisch darin berücksichtigt. Hat nur ein Elternteil das Sorgerecht, deklariert dieser das Vermögen und die Einkünfte des Kindes. Bei getrennt lebenden oder unverheirateten Eltern mit gemeinsamem Sorgerecht teilen die meisten Kantone das Vermögen und die übrigen Einkünfte des Kindes je zur Hälfte auf die Steuererklärungen beider Eltern auf. In der Praxis führt dies selten zu einer erheblichen zusätzlichen Steuerbelastung, da die meisten kantonalen Freibeträge bei der Vermögenssteuer hoch genug sind, um ein Kinderkonto zu berücksichtigen, ohne dass eine Familie in eine höhere Steuerklasse fällt.

Die Vorschriften zur Schenkungssteuer hängen von Ihrem Verwandtschaftsgrad zum Kind und bei grösseren Beträgen davon ab, in welchem Kanton Sie wohnen. Als allgemeine Faustregel gilt, dass grössere Schenkungen – teilweise bereits ab etwa CHF 5'000 – dokumentiert und in der Steuererklärung angegeben werden sollten. Dies gilt auch dann, wenn keine Steuer anfällt, damit die Herkunft des Geldes auch später lückenlos nachvollziehbar bleibt. Bei Schenkungen zwischen Eltern und ihren eigenen Kindern erheben die meisten Kantone unabhängig vom Betrag gar keine Schenkungssteuer. Anders präsentiert sich die Situation bei Patinnen und Paten, Stiefkindern in Patchworkfamilien oder sonstigen Nichtverwandten, bei denen die kantonalen Steuersätze und Freibeträge erheblich variieren.

Sobald das Kind achtzehn wird, vereinfacht sich die Situation. Ab diesem Zeitpunkt versteuert es sein eigenes Vermögen und Einkommen selbst, und die Rolle der Eltern bei der steuerlichen Behandlung endet. Da die kantonalen Regelungen und die individuellen Umstände unterschiedlich sind, lohnt es sich, die Einzelheiten mit Ihrem kantonalen Steueramt oder einer Steuerberaterin bzw. einem Steuerberater zu klären.

Grosseltern, Paten und andere Verwandte können direkt auf das Spar- oder Anlagekonto eines Kindes einzahlen. Dies kann durch gelegentliche Einmalgeschenke oder durch Einzahlungen unabhängig von einem bestimmten Anlass geschehen.

In der Praxis schenken die meisten Grosseltern und Paten einem Kind lieber etwas, das im Moment Freude und Verbundenheit stiftet: ein Spielzeug, ein Erlebnis oder ein Geschenk, an dem das Kind in diesem Alter tatsächlich Freude hat. Dieser Instinkt ist durchaus sinnvoll und muss nicht ersetzt werden. Manche Familien leisten stattdessen zusätzlich einen separaten, gelegentlichen Beitrag auf das Konto des Kindes. Dies geschieht oft bei Meilensteinen wie der Geburt, einem runden Geburtstag oder der Konfirmation bzw. Firmung, anstatt aus jedem Geburtstag eine Geldüberweisung zu machen. Viele Schweizer Anbieter von Anlagelösungen für Kinder ermöglichen es mehreren Personen, auf dasselbe Konto einzuzahlen, sobald dieses eingerichtet ist. Ein gelegentlicher Einmalbetrag eines Grosselternteils kann dann zu den Beiträgen der Eltern hinzukommen und denselben Spartopf aufbauen, anstatt auf separaten Sparbüchern verteilt zu bleiben.

Ein frühzeitig eingezahlter Einmalbetrag hat mehr Zeit zu wachsen als derselbe Betrag, der später hinzugefügt wird, einfach weil er länger investiert bleibt. Entscheidend ist vor allem, dem Geld Zeit zum Arbeiten zu geben – unabhängig von der Höhe des Geschenks und dem Zeitpunkt, zu dem es gemacht wird.

Der häufigste Fehler besteht darin, ein Sparkonto automatisch als die sichere Wahl zu betrachten. In Wirklichkeit verliert es über die Jahre hinweg unbemerkt an Kaufkraft, einfach weil der Zinssatz selten mit den steigenden Preisen Schritt hält. Ein Sparkonto schützt die Zahl auf dem Kontoauszug, nicht das, was man dafür tatsächlich kaufen kann, wenn das Kind das Geld braucht.

Ein zweiter Fehler besteht darin, die Entscheidung darüber, auf wessen Namen das Konto laufen soll, aufzuschieben, bis es bereits eröffnet ist. Wie der vorherige Abschnitt zeigt, ist es unkompliziert, Geld später auf den Namen eines Kindes zu übertragen, es wieder zurückzuübertragen hingegen nicht. Es lohnt sich, von Anfang an bewusst zu entscheiden, statt standardmässig die Option zu wählen, die damals am einfachsten erschien.

Ein dritter Fehler besteht darin, auf kurzfristige Marktbewegungen zu reagieren, indem bei fallenden Werten die Einzahlungen pausiert werden oder die Strategie gewechselt wird. Dies untergräbt genau den Vorteil, den ein langer Anlagehorizont eigentlich bieten soll. Ein Rückgang im zehnten Jahr eines 18-jährigen Plans fällt kaum ins Gewicht, wenn die Einzahlungen kontinuierlich fortgeführt werden. Weitaus bedeutender ist es, wenn er eine Änderung des Ansatzes auslöst.

Ein vierter Fehler besteht darin, Beiträge unregelmässig auszusetzen, anstatt sie zu automatisieren. Das Einrichten eines Dauerauftrags, der jeden Monat einen festen Betrag überweist – zeitlich abgestimmt auf den Lohneingang –, nimmt die Versuchung, einen Monat auszulassen, wenn andere Ausgaben anfallen.

Ein fünfter Fehler besteht darin, laufende Kosten zu übersehen. Die Gebühren für die Verwaltung eines Sparplans oder Anlagekontos variieren je nach Anbieter erheblich, und selbst ein Unterschied von einem Bruchteil eines Prozentpunkts fällt über achtzehn Jahre hinweg spürbar ins Gewicht. Es lohnt sich, die jährlichen Gesamtkosten einer Lösung zu vergleichen, bevor Sie sich dafür entscheiden, und nicht nur deren Hauptmerkmale.

Ein regelmässiger Beitrag ist wichtiger als eine grosse einmalige Schenkung, und ein früherer Start gibt demselben Betrag immer mehr Zeit zum Wachsen. Dennoch ist es selten zu spät, etwas Sinnvolles zu beginnen.

Nehmen wir einen monatlichen Beitrag von CHF 50, der ab der Geburt investiert wird. Unter der Annahme einer langfristigen durchschnittlichen Jahresrendite von rund 6.7% wächst dieser Betrag bis zum 18. Geburtstag des Kindes auf etwa CHF 20'000 an. Rund CHF 11'000 davon wurden eingezahlt, der Rest ist Wertzuwachs. Dieselben CHF 50 pro Monat, wenn erst ab dem zehnten Lebensjahr des Kindes begonnen wird, erreichen mit 18 Jahren rund CHF 6'000, wobei etwa CHF 5'000 davon eigene Einzahlungen sind. Der monatliche Betrag ist in beiden Fällen identisch. Der Unterschied ergibt sich ausschliesslich daraus, wie lange das Geld arbeiten konnte.

Dies veranschaulicht einen übergeordneten Punkt. Wenn Ihr Kind bereits sieben, neun oder zwölf Jahre alt ist und Sie noch nicht begonnen haben, ist das kein Grund, noch länger zu warten. Jedes Jahr, das Sie früher beginnen, verschafft dem Geld mehr Zeit, aber jedes Jahr, das Sie später beginnen, ist immer noch besser als das Jahr danach. Ein Sparbeitrag ab heute, ganz gleich, wie alt Ihr Kind ist, ist immer der zweitbeste Zeitpunkt für den Einstieg – direkt nach dem Tag seiner Geburt.

Was die Höhe des Sparbetrags betrifft, gibt es keine allgemeingültige Zahl. Wichtiger als der genaue Betrag ist die Regelmässigkeit. Ein bescheidener Betrag, der fünfzehn Jahre lang jeden Monat eingezahlt wird, erzielt in der Regel bessere Ergebnisse als eine grössere Summe, die nur gelegentlich eingezahlt wird – ganz einfach deshalb, weil regelmässige Beiträge von mehr Einstiegszeitpunkten und einer insgesamt längeren Anlagedauer profitieren. Einen Betrag zu wählen, den Sie ohne grosse Belastung beibehalten können, und diesen zu automatisieren, damit die Einzahlung unabhängig davon erfolgt, ob Sie daran denken oder nicht, ist meist wichtiger als die Wahl des maximalen Betrags, den Sie in einem einzelnen Monat aufbringen können.

Was sind die besten Optionen für das Sparen für die Zukunft eines Kindes in der Schweiz?
Eltern können zwischen Geldgeschenken, Sparkonten und Anlagelösungen wie ETF-Sparplänen wählen. Jede bietet ein anderes Verhältnis von Verfügbarkeit, Risiko, potenzieller Rendite und Kontrolle.

Wie funktioniert das Anlegen für Kinder in der Schweiz?
Anlagen können auf den Namen eines Erwachsenen oder, je nach Anbieter, direkt auf den Namen des Kindes gehalten werden. Die Wahl beeinflusst das Eigentum, die Kontrolle und den Zeitpunkt, ab dem das Kind auf das Vermögen zugreifen kann.

Wie funktioniert ein Sparkonto für Kinder in der Schweiz?
Mit einem Sparkonto für Kinder kann Geld für ein minderjähriges Kind zurückgelegt werden, das in der Regel verzinst wird. Eigentum, Bezugsberechtigung und das Alter, ab dem das Kind die Kontrolle erhält, hängen vom Konto und Anbieter ab.

Was ist ein ETF-Sparplan für Kinder in der Schweiz?
Ein ETF-Sparplan investiert regelmässige Beiträge in börsengehandelte Fonds und bietet so ein diversifiziertes Marktengagement. Sein Wert kann steigen oder fallen, und Anlageverluste sind möglich.

Welche Sparmöglichkeiten für Kinder in der Schweiz gibt es?
Zu den gängigen Optionen gehören Bargeld und Sachgeschenke, Spar- oder Geschenkkonten sowie Anlagelösungen wie ETF-Sparpläne. Die passende Wahl hängt vom Ziel, dem Zeithorizont, der Eigentumsstruktur und der Risikotoleranz bei Anlagen ab.

Der Inhalt dieses Artikels dient ausschliesslich Bildungs- und Marketingzwecken. Er stellt keine Anlageberatung oder Finanzempfehlungen dar.