Risparmiare per il futuro di tuo figlio: quali sono le tue opzioni?

Michele, genitore a Zurigo, decide di mettere da parte cinquanta franchi al mese per la figlia Leonie la settimana stessa in cui nasce. Michele non sa ancora con certezza se quel denaro debba rimanere su un conto di risparmio, in un piano di risparmio in ETF o in tutt'altra soluzione. Diciotto anni dopo, sarà stata quella decisione iniziale, più che l'importo esatto, a determinare ciò che Leonie riceverà effettivamente.

Questo articolo esamina i modi principali per risparmiare o investire per un figlio in Svizzera, come funzionano proprietà e imposte a seconda della struttura che scegli e quanta differenza faccia davvero iniziare presto.

In Svizzera, genitori, nonni e padrini scelgono solitamente tra tre approcci principali: contanti o regali fisici, un conto di risparmio o regalo e un piano di risparmio in ETF o una soluzione robo-advisor. Ognuno funziona in modo diverso. La scelta giusta dipende da ciò che conta di più per te.

Un regalo in contanti è l'opzione più semplice. Consegni il denaro direttamente, spesso in una busta per un compleanno o un'altra occasione. Anche i regali materiali, come una moneta d'oro, una tradizione svizzera spesso offerta dai padrini in occasione di un battesimo o di un compleanno, funzionano in modo simile. Hanno un forte valore emotivo e culturale, ma non generano alcun rendimento. Una singola moneta costa in genere diverse centinaia di franchi, il che la rende un regalo significativo una tantum anziché qualcosa da regalare ogni mese. Deve inoltre essere conservato in modo sicuro, ad esempio in una cassetta di sicurezza.

Un conto di risparmio o un conto regalo, aperto presso una banca, consente di tenere separato il denaro e corrisponde un modesto interesse. Molte banche ti consentono di scegliere quando trasferire il conto al figlio, offrendoti il controllo sulle tempistiche. Un piccolo numero di genitori investe inoltre parte del denaro in un deposito a termine fisso, noto in Svizzera come Kassenobligation, che vincola i fondi per un periodo prestabilito in cambio di un tasso fisso leggermente più elevato. Il rovescio della medaglia, sia per i conti di risparmio sia per i depositi a termine fisso, è che spesso i rendimenti riescono a malapena a tenere il passo con i prezzi nel corso degli anni.

Un piano di risparmio in ETF, sia esso autogestito tramite un broker o gestito tramite un robo-advisor svizzero, investe contributi regolari in un paniere diversificato di azioni. Sul lungo periodo, questo ha storicamente generato una crescita superiore rispetto alle opzioni in contanti o fisiche, sebbene il valore possa oscillare da un mese all'altro.

Nel confrontare queste opzioni, il classico triangolo degli investimenti, composto da disponibilità, rendimento e sicurezza, aiuta a strutturare la decisione. La liquidità e un conto di risparmio restano prontamente disponibili con un valore nominale stabile, ma offrono un rendimento minimo o nullo. Una moneta d'oro ha un forte valore simbolico, ma è meno immediatamente disponibile e il suo prezzo può oscillare. Un piano di risparmio in ETF sacrifica in parte la sicurezza a breve termine in cambio di una probabilità decisamente maggiore di rendimento a lungo termine. Non esiste un'unica risposta corretta. L'opzione giusta dipende dal tuo orizzonte temporale e da quanto ti senti a tuo agio con le oscillazioni di valore dei risparmi di tuo figlio nel corso del tempo.

Un conto di risparmio protegge l'importo nominale depositato, ma non il suo potere d'acquisto. Un piano di risparmio in ETF comporta un rischio di prezzo a breve termine in cambio di maggiori possibilità di crescita reale su un orizzonte a lungo termine. Entrambi comportano una forma di rischio, ma di tipo diverso.

Con un conto di risparmio, il rischio è silenzioso e facile da non notare. Quando il tasso d'interesse è inferiore al tasso di aumento dei prezzi, il denaro tecnicamente rimane lo stesso ma acquista meno nel tempo. Nell'arco di diciotto anni, questa erosione si accumula, anche se l'estratto conto non mostra mai un numero negativo.

Con un piano di risparmio in ETF, il rischio è visibile e può mettere a disagio. I mercati salgono e scendono e un portafoglio che oggi ha un determinato valore può valere di meno tra un anno. È qui che il lungo orizzonte temporale di un bambino cambia le cose. Storicamente, più a lungo il denaro rimane investito in un portafoglio ampiamente diversificato, più le probabilità si spostano a favore di un risultato positivo. Ciononostante, a volte i singoli mercati hanno impiegato molti anni per riprendersi da una flessione. La performance passata non è una garanzia di risultati futuri, ma storicamente il tempo è stato uno degli strumenti più efficaci a disposizione di un investitore contro la volatilità a breve termine.

I mercati oscillano a prescindere dal veicolo che scegli per un versamento lasciato intatto per un decennio o più. La vera domanda è se ti senti a tuo agio nel vedere il valore salire e scendere lungo il percorso, in cambio di una probabilità nettamente migliore di una crescita reale per quando tuo figlio avrà bisogno del denaro.

Il conto può essere detenuto sia a tuo nome sia direttamente a nome del bambino. Questa singola decisione determina chi controlla il denaro e quando il bambino può accedervi.

Se apri il conto o l'investimento a tuo nome e lo destini a tuo figlio, mantieni il controllo. Decidi tu quando il bambino riceve il denaro. Potrebbe essere al compimento dei diciotto anni, alla fine degli studi o in un'altra tappa importante adatta alla tua famiglia. Puoi anche modificare o sospendere liberamente i versamenti, poiché il denaro rimane legalmente tuo finché non decidi di trasferirlo. Il rovescio della medaglia si presenta nella rara eventualità di un tuo fallimento o di un divorzio. In linea di principio, il denaro potrebbe quindi essere considerato parte del tuo patrimonio, dato che legalmente nulla lo separa dagli altri tuoi risparmi.

Se apri il conto direttamente a nome del bambino, il denaro diventa di sua proprietà dal momento del deposito. In Svizzera, questa situazione è nota come patrimonio proprio del bambino ed è protetta: non può essere rivendicata dai tuoi creditori e rimane chiaramente separata dal tuo patrimonio. Il compromesso va nella direzione opposta. Una volta compiuti diciotto anni, il bambino ottiene automaticamente il pieno controllo del denaro, indipendentemente dall'uso a cui lo avevi originariamente destinato, e non puoi più decidere quando o come viene utilizzato.

Questa decisione è più facile da modificare in una direzione rispetto all'altra. Trasferire denaro dal tuo nome a quello del bambino in un secondo momento è semplice: si tratta semplicemente di una donazione, lo stesso passo che faresti comunque a diciott'anni. Trasferire denaro nella direzione opposta, dal nome del bambino di nuovo al tuo, è molto più limitato, poiché i patrimoni che appartengono legalmente al bambino non possono essere semplicemente recuperati da un genitore. Per questo motivo, se hai dubbi, iniziare con il conto a tuo nome lascia aperte più opzioni.

Nessuna delle due strutture è migliore per tutti. Una famiglia che dà valore alla flessibilità e al controllo delle tempistiche spesso preferisce mantenere il conto a proprio nome. Altri danno priorità alla tutela legale e vogliono che il denaro sia inequivocabilmente intestato al figlio fin dal primo giorno; in questo caso, un conto a nome del figlio è più adatto.

Nella maggior parte dei cantoni svizzeri, le donazioni da parte di genitori o nonni a un figlio sono esenti dall'imposta sulle donazioni. Il patrimonio e gli eventuali redditi da investimento devono comunque essere dichiarati finché il figlio è minorenne.

Le plusvalenze sono esentasse per i privati in Svizzera, e questo vale anche per il conto d'investimento di un figlio. Se un ETF acquistato a un determinato importo viene poi venduto a un prezzo superiore, la differenza non viene tassata. Questo è uno dei vantaggi strutturali dell'investimento rispetto al risparmio per un figlio, poiché si applica indipendentemente dall'opzione che scegli per il conto.

L'imposta sulla sostanza funziona in modo diverso. I genitori sposati presentano una dichiarazione fiscale congiunta, nella quale la sostanza e gli altri redditi di un figlio minorenne vengono inclusi automaticamente. Se un solo genitore detiene l'autorità parentale, è tale genitore a dichiarare la sostanza e il reddito del figlio. Se i genitori sono separati o non coniugati ma condividono l'autorità parentale, la maggior parte dei cantoni divide equamente la sostanza e gli altri redditi del figlio tra le dichiarazioni fiscali di entrambi i genitori. In pratica, ciò comporta raramente un onere fiscale aggiuntivo significativo, poiché la maggior parte delle franchigie cantonali per l'imposta sulla sostanza è sufficientemente elevata da assorbire il conto di un figlio senza far passare la famiglia a uno scaglione superiore.

Le regole relative all'imposta sulle donazioni dipendono dal tuo grado di parentela con il bambino e, per gli importi più elevati, dal cantone in cui vivi. Come regola generale, le donazioni più consistenti, a volte a partire da circa CHF 5'000, dovrebbero essere documentate e indicate nella dichiarazione delle imposte. Questo vale anche quando non è dovuta alcuna imposta, in modo che l'origine del denaro rimanga chiaramente tracciabile in seguito. Per le donazioni tra genitori e figli, la maggior parte dei cantoni non applica alcuna imposta sulle donazioni, indipendentemente dall'importo. La situazione cambia per padrini e madrine, figliastri in famiglie ricomposte o altre persone non imparentate, per cui le aliquote fiscali cantonali e le franchigie variano notevolmente.

Una volta che il figlio compie diciotto anni, la situazione si semplifica. Da quel momento, dichiara autonomamente il proprio patrimonio e reddito, e il ruolo dei genitori ai fini fiscali giunge al termine. Poiché le disposizioni cantonali variano e le circostanze individuali sono diverse, vale la pena verificare i dettagli con il tuo ufficio cantonale delle imposte o con un consulente fiscale.

Nonni, padrini e altri parenti possono contribuire direttamente al conto di risparmio o d'investimento di un bambino. Questo può avvenire tramite regali occasionali di somme forfettarie o effettuando versamenti indipendentemente da occasioni particolari.

In pratica, la maggior parte dei nonni e dei padrini preferisce regalare a un bambino qualcosa che crei gioia e un legame sul momento: un giocattolo, un'esperienza o un regalo che possa davvero apprezzare a quell'età. Questo istinto ha senso e non deve essere sostituito. Quello che fanno alcune famiglie, invece, è aggiungere un contributo separato e occasionale sul conto del bambino. Questo accade spesso in occasione di tappe importanti come la nascita, un compleanno a cifra tonda o la cresima, anziché trasformare ogni compleanno in un trasferimento di denaro. Molti fornitori svizzeri che offrono soluzioni d'investimento per bambini consentono a più persone di effettuare versamenti sullo stesso conto una volta configurato. Il versamento occasionale di un nonno può quindi affiancarsi a quanto già versano i genitori, facendo crescere lo stesso capitale anziché rimanere disperso su libretti di risparmio separati.

Una somma forfettaria versata presto ha più tempo per crescere rispetto allo stesso importo aggiunto in seguito, semplicemente perché rimane investita più a lungo. Ciò che conta di più è dare al denaro il tempo di fruttare, indipendentemente dall'entità del regalo e dal momento in cui viene fatto.

L’errore più comune è considerare un conto di risparmio come la scelta automaticamente sicura. In realtà, perde silenziosamente potere d’acquisto nel corso degli anni, semplicemente perché il tasso d’interesse raramente tiene il passo con l’aumento dei prezzi. Un conto di risparmio protegge la cifra sull’estratto conto, non ciò che quella cifra potrà effettivamente acquistare quando il bambino ne avrà bisogno.

Un secondo errore è rimandare la decisione su a nome di chi debba essere il conto a dopo che è già stato aperto. Come mostra la sezione precedente, trasferire in seguito il denaro a nome di un figlio è semplice, ma ritrasferirlo non lo è. Vale la pena decidere consapevolmente fin dall'inizio, anziché optare automaticamente per l'opzione che in quel momento sembrava più semplice.

Un terzo errore consiste nel reagire ai movimenti di mercato a breve termine sospendendo i versamenti o cambiando strategia quando i valori scendono. Ciò vanifica proprio il vantaggio che un orizzonte a lungo termine dovrebbe offrire. Un calo al decimo anno di un piano di diciotto anni ha raramente importanza se i versamenti proseguono con regolarità. Ha molta più importanza se innesca un cambiamento di approccio.

Un quarto errore consiste nel tralasciare i versamenti in modo irregolare invece di automatizzarli. Impostare un ordine permanente che trasferisca un importo fisso ogni mese, programmato in coincidenza con l'accredito dello stipendio, elimina la tentazione di saltare un mese quando si presentano altre spese.

Un quinto errore è trascurare i costi correnti. Le commissioni di gestione di un piano di risparmio o di un conto di investimento variano notevolmente da un fornitore all'altro, e persino una differenza di una frazione di punto percentuale incide in modo significativo nell'arco di diciotto anni. Vale la pena confrontare il costo totale annuo di una soluzione prima di sceglierla, non solo le sue caratteristiche principali.

Un versamento regolare conta più di una grande donazione una tantum e iniziare prima dà sempre allo stesso importo più tempo per crescere. Tuttavia, raramente è troppo tardi per iniziare qualcosa di significativo.

Prendiamo un contributo di CHF 50 al mese investito fin dalla nascita. Ipotizzando un rendimento medio annuo a lungo termine di circa il 6,7%, tale importo sale a circa CHF 20'000 quando il bambino compie diciotto anni. Di questi, circa CHF 11'000 corrispondono a quanto versato, mentre il resto è crescita. Gli stessi CHF 50 al mese, iniziando a investire solo quando il bambino compie dieci anni, raggiungono circa CHF 6'000 a diciotto anni, di cui circa CHF 5'000 costituiti da versamenti diretti. L'importo mensile è identico in entrambi i casi. La differenza dipende interamente da quanto tempo il denaro ha avuto a disposizione per lavorare.

Questo illustra un punto più ampio. Se tuo figlio ha già sette, nove o dodici anni e non hai ancora iniziato, non è un motivo per aspettare oltre. Ogni anno in cui inizi prima dà più tempo al denaro, ma ogni anno in cui inizi più tardi è comunque meglio di quello successivo. Un versamento a partire da oggi, a prescindere dall'età di tuo figlio, è sempre il secondo momento migliore per iniziare, subito dopo il giorno della sua nascita.

Per quanto riguarda l'importo da risparmiare, non esiste una cifra universalmente corretta. Ciò che conta più dell'importo esatto è la costanza. Una somma modesta versata ogni mese per quindici anni ottiene generalmente risultati migliori rispetto a una somma più elevata versata occasionalmente, semplicemente perché i versamenti regolari beneficiano di più punti di ingresso e di più tempo complessivo di investimento. Scegliere un importo che puoi sostenere senza sforzo e automatizzarlo in modo che venga versato a prescindere che te ne ricordi o meno, tende a essere più importante rispetto a scegliere l'importo massimo che puoi permetterti in un singolo mese.

Quali sono le opzioni migliori per risparmiare per il futuro di un figlio in Svizzera?
I genitori possono scegliere tra donazioni in contanti, conti di risparmio e soluzioni d'investimento come i piani di risparmio in ETF. Ognuna offre un diverso equilibrio tra accessibilità, rischio, rendimento potenziale e controllo.

Come funziona investire per i figli in Svizzera?
Gli investimenti possono essere intestati a un adulto o, a seconda dell'istituto, direttamente a nome del figlio. La scelta influisce su titolarità, controllo e momento in cui il figlio potrà accedere al patrimonio.

Come funziona un conto di risparmio per bambini in Svizzera?
Un conto di risparmio per bambini consente di mettere da parte denaro per un minore, generalmente maturando interessi. La titolarità, i diritti di prelievo e l'età in cui il minore acquisisce il controllo dipendono dal conto e dal fornitore.

Cos'è un piano di risparmio in ETF per bambini in Svizzera?
Un piano di risparmio in ETF investe versamenti regolari in exchange-traded fund, offrendo un'esposizione diversificata al mercato. Il suo valore può aumentare o diminuire e sono possibili perdite sull'investimento.

Quali opzioni di risparmio per bambini in Svizzera sono disponibili?
Le opzioni più comuni includono contanti e regali fisici, conti di risparmio o regalo e soluzioni di investimento come i piani di risparmio in ETF. La scelta più appropriata dipende dall'obiettivo, dall'orizzonte temporale, dalla struttura di proprietà e dalla tolleranza al rischio di investimento.

Il contenuto di questo articolo è fornito solo per scopi didattici e di marketing. Non costituisce una consulenza sugli investimenti o una raccomandazione finanziaria.