Banca Monte dei Paschi di Siena a déclaré examiner des options pour préserver son intégrité, alors que son directeur général s'est interrogé sur l'impact de l'offre de rachat de 35 milliards de dollars d'Intesa Sanpaolo sur la plus ancienne banque du monde et sur l'économie italienne. Le directeur général de Monte dei Paschi, Luigi Lovaglio, a déclaré vendredi que la banque italienne disposait d'un volant de fonds propres lui permettant de soutenir la croissance, de rémunérer les actionnaires et d'évaluer les opportunités stratégiques. Luigi Lovaglio a indiqué que la banque considérait sa participation de 13,3% dans l'assureur Assicurazioni Generali comme un atout "appréciable", mais que cette participation avait suscité l'intérêt d'un certain nombre d'acteurs du marché. Monte dei Paschi serait également disposée à évaluer des opportunités stratégiques avec sa rivale Banco BPM si elles se présentaient, a-t-il ajouté.

La Bourse suisse a cédé ses gains vendredi, parvenant néanmoins à clôturer dans le vert après des chiffres de l'emploi aux Etats-Unis en fort repli. La saison des résultats semestriels a marqué une pause, avant de reprendre la semaine prochaine. A la Bourse suisse, le SMI a terminé en progression de 0,18% à 14'544,90 points, après être passé au-dessus de la barre des 14'600 points à la mi-journée. Le SLI a pris 0,33% à 2336,65 points et le SPI a avancé de 0,31% à 20'509,58 points. La majorité des valeurs vedettes a clôturé dans le vert, emmenées par Sandoz (+5,2%), Lindt (+1,8%) et Galderma (+1,7%). Alcon (+1,6%) a suivi juste derrière, alors que le spécialiste des produits ophtalmologiques doit publier lundi soir ses résultats trimestriels. Les analystes interrogés par AWP tablent sur une légère accélération des ventes et du bénéfice par action de base. Amrize (-8,8%) a, au contraire, conservé de loin la lanterne rouge. Les investisseurs ont sanctionné la pression sur les marges et le coup de rabot sur les ambitions annuelles en termes de rentabilité du groupe de matériaux de construction actif en Amérique du Nord.

Europe
Les Bourses européennes ont fini en hausse vendredi, portées par un rapport sur l'emploi américain décevant, qui atténue les craintes d'un relèvement des taux de la Réserve fédérale (Fed), malgré la nervosité persistante autour du détroit d'Ormuz. L'indice Stoxx Europe 600 a fini sur un gain de 0,3%, à 660,25 points et après avoir enregistré en séance un nouveau plus haut absolu à 663,41 points. Le CAC 40 et le SBF 120 ont progressé de 0,2% chacun. Le premier a inscrit en séance un nouveau record à 8755,03 points. A Francfort, le DAX 40 s'est adjugé 0,7% et le FTSE 100 a affiché une progression de 0,3% à Londres. AIRBUS (+0,5%): l'avionneur européen a annoncé vendredi avoir livré 67 avions à 39 clients en juillet. Le groupe a par ailleurs reçu 204 commandes brutes le mois dernier. EUTELSAT(-4,6%): l'opérateur satellitaire a annoncé vendredi anticiper une progression de ses revenus et une stabilité de sa rentabilité lors de l'exercice 2026-2027 qui s'achèvera fin juin prochain, après avoir enregistré des résultats globalement supérieurs aux attentes des analystes en 2025-2026. Sur la période, Eutelsat a généré un chiffre d'affaires des activités opérationnelles de 1,2 milliard d'euros, en baisse de 2,4% en données publiées par rapport à l'exercice 2024-2025, mais en croissance de 1,8% en données comparables, c'est-à-dire à taux de change et périmètre constants. PORSCHE SE (+0,4% à Francfort): le principal actionnaire de Volkswagen réclame des mesures rapides pour améliorer la compétitivité du constructeur automobile allemand, après avoir comptabilisé des milliards d'euros de dépréciations sur son investissement. Porsche Automobil Holding SE a indiqué avoir comptabilisé 3 milliards d'euros (3,46 milliards de dollars) de dépréciations au premier semestre liées à son investissement, et 200 millions d'euros supplémentaires sur sa participation dans Porsche.

États-Unis
La Bourse de New York a clôturé dans le vert vendredi dans le sillage des valeurs technologiques, alors que le ralentissement du marché de l'emploi outre-Atlantique atténue les craintes d'un relèvement brutal des taux de la Réserve fédérale (Fed). L'indice Dow Jones a gagné 0,3%, à 54.036,93 points, et le S&P 500 a avancé 0,6%, à 7.757,64 points. Le Nasdaq Composite, riche en valeurs technologiques, a pris 1,3%, à 26.690,62 points, soutenu par les sociétés technologiques Airbnb (+17%) et Atlassian (+35%) après leurs bons résultats trimestriels. Le département américain du Travail a fait part vendredi de la destruction de 23.000 emplois nets aux Etats-Unis le mois dernier, alors que les économistes s'attendaient à la création de 83.000 postes. Le ministère a également nettement révisé en baisse les créations de postes en mai et juin, à respectivement 63.000 et 20.000, contre 129.000 et 57.000 précédemment annoncés. Ces mauvais chiffres de l'emploi pourraient dissuader la Fed de resserrer sa politique monétaire malgré les inquiétudes au sujet de l'inflation. AIRBNB (+17%): la plateforme de réservation de logements a publié jeudi soir des résultats en hausse et supérieurs aux attentes au titre du deuxième trimestre, grâce à une demande soutenue pour ses services dans les différentes régions du monde. Le groupe a relevé ses objectifs financiers pour cette année, visant un chiffre d'affaires en progression d'au moins 15% et non plus de 10% à 15%, ainsi qu'une amélioration de sa marge d'Ebitda ajusté à 35,5% au minimum. ATLASSIAN (+35%): l'éditeur de logiciels de gestion de projet s'envole après avoir publié un chiffre d'affaires en forte hausse et supérieur aux attentes au titre du dernier trimestre de son exercice décalé, tiré par la demande dans le cloud.

Asie
Les niveaux records atteints lundi à Wall Street stimulent les marchés boursiers asiatiques, qui affichent pour la plupart des hausses. Après de nouvelles périodes de volatilité, l'indice sud-coréen Kospi progresse de 0,6 % ; une fois encore, les poids lourds SK Hynix (+1,2 %) et Samsung Electronics (+0,1 %) donnent le ton au marché.

Obligations
Les taux des obligations d'État américaines ont baissé. Le taux de l'obligation à 10 ans a reculé de 0,086 point de pourcentage cette semaine, pour s'établir à 4,657 %.

Analyse
Vontobel relève l'objectif de cours de Swiss Re à 150 (140) CHF – Buy
UBS relève l'objectif de cours de Telefonica à 3,90 (3,70) EUR – Neutral
Citi abaisse l'objectif de cours de Novo Nordisk à 310 (330) DKK – Neutral


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