Berkshire Hathaway a renforcé ses participations dans la société mère de Google et dans le secteur américain de la construction de logements au cours du deuxième trimestre, tout en cédant sa position dans Constellation Brands. Le conglomérat basé à Omaha, dans le Nebraska, a continué de miser davantage sur les constructeurs de maisons après avoir finalisé le rachat de Taylor Morrison pour 6,8 milliards de dollars en juillet. Berkshire a ouvert une position dans D.R. Horton, que la société détenait auparavant avant de céder entièrement sa participation l'année dernière, tout en augmentant sa participation dans Lennar. Berkshire a également renforcé sa position dans Macy's et le New York Times. Le conglomérat a réduit ses participations dans des sociétés financières, notamment Bank of America, Capital One et Ally Financial. Berkshire a également vendu des actions du sidérurgiste Nucor, de Kroger et de la société de soins rénaux DaVita.

La Bourse suisse a clôturé la dernière séance de la semaine négativement, sous le poids notamment de la hausse des cours du pétrole. Les autres places européennes ont évolué sans réelle tendance jusqu'en fin de journée. Les investisseurs partent en weekend dans un climat de prudence. Paris a terminé en recul de 0,16%, tout comme Londres (-0,21%) et Milan (-0,10%). Seul Francfort a clôturé en hausse (+0,53%). Le SMI a clôturé la séance en baisse de 0,58% à 14'390,60 points et de 1,1% en comparaison hebdomadaire. Le SLI a aussi terminé dans la zone rouge en perdant 0,39% à 2318,31 points et le SPI 0,50% à 20'310,57 points. Sur les 30 valeurs principales, 17 étaient parées de vert et treize de rouge. Alcon a ravi la première place (+2,0%) à Julius Bär (+1,1%). Le premier a été soutenu par deux révisions à la hausse de son objectif de cours par Vontobel et Julius Bär. Swiss Re a complété le podium (+1,0%). Parmi les poids lourds, UBS a fait figure de rescapé (+0,1%), quand Nestlé a perdu 0,1%, Novartis 1,0% et le bon Roche 1,9% également. Sur le marché élargi, Komax a décollé de 6,9%, porté par un relèvement de recommandation par Kepler Cheuvreux à "buy", contre "hold", au lendemain des chiffres semestriels de l'industriel lucernois. Le gestionnaire de fortune VZ Holding s'est enflammé, bondissant de 7,7%. Le zougois a gagné des clients et vu ses afflux d'argent frais et son bénéfice croître à mi-parcours. Clariant s'est offert 2,5%. JPMorgan a relevé l'objectif de cours à 13 francs, contre 9,30 francs, estimant que les risques juridiques liés aux litiges s'éloignaient suite à une décision de justice fin juillet.

Europe
Les Bourses européennes ont clôturé globalement dans le rouge vendredi, alors que les investisseurs ont analysé des indicateurs économiques des deux côtés de l'Atlantique, tout en surveillant la situation au Moyen-Orient où les tensions demeurent vives. Selon les données de MarketWatch, l'indice Stoxx Europe 600 a cédé 0,2%, à 657,9 points. A Paris, le CAC 40 et le SBF 120 ont reculé de 0,2% et 0,1%, respectivement. A Francfort, le DAX 40 a gagné 0,5%, mais le FTSE 100 a reflué de 0,2% à Londres. Dans la zone euro, il n'y pas eu de mauvaise surprise. Au deuxième trimestre, le produit intérieur (PIB) y a augmenté de 0,4% par rapport au trimestre précédent, selon la deuxième estimation publiée vendredi par Eurostat, l'agence européenne de la statistique. Ce chiffre est conforme à la première estimation. Dans un contexte géopolitique qui reste tendu, les cours du pétrole évoluent toujours à des niveaux élevés. Vendredi, en fin de journée, le contrat d'octobre sur le Brent de la mer du Nord coté à Londres gagnait 0,9%, à 87,86 dollars le baril. VALNEVA (+22,2%): l'Agence européenne des médicaments a accepté pour revue la demande d'autorisation de mise sur le marché du fabricant de vaccins pour son produit contre la maladie de Lyme. Le régulateur va ainsi commencer son évaluation du produit.

États-Unis
La Bourse de New York a perdu un peu de terrain vendredi, après l'annonce d'un recul inattendu des ventes au détail aux Etats-Unis en juillet. L'indice Dow Jones a reculé de 0,2%, à 53.732,41 points, de même que le S&P 500, à 7.785,73 points. Le Nasdaq Composite, riche en valeurs technologiques, a fini en baisse de 0,3%, à 26.729,16 points. Sur l'ensemble de la semaine, le Dow Jones a perdu 0,6%, tandis que le S&P 500 a progressé de 0,4% et que le Nasdaq a pris 0,1%. Les ventes de détail ont diminué de 0,6% le mois dernier par rapport à juin, selon les chiffres du département américain du Commerce, alors que les économistes s'attendaient à une hausse de 0,1%. L'université du Michigan a par ailleurs fait état d'une dégradation de la confiance des ménages américains début août. Après les chiffres de l'inflation rassurants publiés cette semaine, un ralentissement de la consommation pourrait également inciter la Réserve fédérale (Fed) à ne pas durcir sa politique monétaire dans l'immédiat. APPLIED MATERIALS (-5,1%): l'équipementier pour le secteur des semi-conducteurs recule malgré des résultats en hausse et supérieurs aux attentes pour le troisième trimestre de son exercice décalé. Les perspectives du groupe pour le trimestre en cours se situent au-dessus des estimations des analystes. Face à l'augmentation de la demande, Applied Materials compte développer ses capacités pour doubler sa production trimestrielle de systèmes pour semi-conducteurs d'ici à 2028 par rapport à son niveau actuel. Le cours de l'action a plus que doublé depuis le début de l'année. REDDIT (+13%): le réseau social entrera dans l'indice S&P 500 mardi prochain, a annoncé vendredi S&P Dow Jones Indices. Il y remplacera AVALONBAY COMMUNITIES (+0,1%), en train d'être racheté par EQUITY RESIDENTIAL (+0,1%). PAYPAL (+1,8%): la plateforme de paiements électroniques est en pourparlers pour être racheté par un consortium comprenant Stripe et la société de capital-investissement Advent International, a rapporté le Wall Street Journal en citant des personnes proches du dossier. Stripe et Advent ont proposé en juillet de payer 60,50 dollars par action pour PayPal, un prix que PayPal a jugé insuffisant, selon certaines de ces personnes. Les deux parties négocient depuis lors un prix potentiellement plus élevé, ont-elles ajouté.

Asie
Les marchés boursiers asiatiques et la Bourse de Sydney affichent des tendances mitigées ce lundi au cours de la séance. En Corée du Sud, les marchés sont fermés en raison d'un jour férié. À Tokyo, la croissance économique au deuxième trimestre, nettement inférieure aux prévisions, freine la progression. Sur les marchés boursiers chinois, en revanche, les cours sont en hausse dans l'attente de données économiques qui devaient initialement être publiées cette nuit.

Obligations
Sur le marché obligataire, le taux ont brièvement fléchi en réaction à cette publication avant de repartir à la hausse. Le rendement de l'obligation du Trésor à 2 ans a gagné 3 points de base (0,03 point de pourcentage), à 4,18%. L'hypothèse d'une hausse des taux directeurs en septembre a pour sa part perdu un peu de terrain sur les marchés à terme, selon l'outil FedWatch du CME.

Analyse
Bank of America relève son objectif pour RWE à 73 (72) EUR – Buy
UBS abaisse son objectif pour Hellofresh à 3,60 (4,70) EUR – Neutral
UBS relève son objectif pour Adyen à 1 400 (1 350) EUR – Buy


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