Eine Lektion aus Buffetts 1-Millionen-Dollar-Wette
Im Jahr 2008 ging Warren Buffett eine stille Wette über 1 Million US-Dollar ein.
Er wettete darauf, dass ein einfacher, kostengünstiger S&P 500 Indexfonds eine Gruppe sorgfältig ausgewählter Hedgefonds im nächsten Jahrzehnt übertreffen würde. Kein Market-Timing. Keine Mrd.-Strategieteams. Es gibt nur eine Regel: Bleiben Sie investiert und lassen Sie den Zinseszinseffekt die Arbeit erledigen. Zehn Jahre später gewann der Indexfonds mit grossem Abstand. Protégé Partners nahm an dieser Herausforderung teil, und nach einem Jahrzehnt erzielten die von ihnen ausgewählten Hedgefonds eine Rendite von etwa 36%, während ein einfacher S&P-Indexfonds etwa 126% erzielte.
Es ist eine Lektion darin, wie erfahrene Anleger denken. Sie jagen keinen Trends nach. Sie reagieren nicht auf Lärm. Und sie lassen das Geld nicht ungenutzt liegen. Stattdessen konzentrieren sie sich auf das Wachstum durch Zinseszinsen im Laufe der Zeit und suchen nach Möglichkeiten, jeden Teil ihres Portfolios produktiv zu halten.
Hier erfahren Sie, wie diese Denkweise in der Praxis funktioniert und wo die Wertpapierleihe ins Spiel kommt.
Gewohnheiten, die erfolgreiche langfristige Anleger auszeichnen
Zeit, nicht Zeitpunkt
Unter professionellen Anlegern gibt es ein altes Sprichwort:
“Zeit im Markt ist wichtiger als das richtige Timing des Marktes.”
Einige der erfolgreichsten Anleger warten nicht auf die Rallye der nächsten Woche. Sie denken in Jahrzehnten. Diese langfristige Sichtweise bringt Stabilität, hilft, die Volatilität zu überstehen, und ermöglicht die Entfaltung langfristiger Strategien.
- Beispiel: Die Studie von Fidelity über Konten mit den besten Renditen — die oft Anlegern gehören, die vergessen haben, dass sie Konten besitzen.
- Auch Peter Lynch, der legendäre Investor, sagte einmal: „Weit mehr Geld wurde von Investoren verloren, die sich auf Korrekturen vorbereiteten, als durch die Korrekturen selbst.“
Investiert bleiben trotz Marktvolatilität
Die Theorie der Verlustaversion besagt, dass Menschen Verluste mehr fürchten, als sie Gewinne wertschätzen. Das ist der Grund, warum so viele Anleger während eines Abschwungs verkaufen und oft die Erholung verpassen. Doch schon eine Handvoll starker Tage kann die Renditen über ein Jahrzehnt hinweg steigern. Erfahrene Anleger wissen das. Sie bleiben investiert, auch wenn es unangenehm ist – denn die Geschichte zeigt, dass sich Geduld auszahlt.
- Beispiel: Im März 2020, während des COVID-Crashs, fiel der S&P 500 um ~34% in einem Monat — erholte sich jedoch innerhalb von 5 Monaten vollständig. Anleger, die in Panik gerieten, verpassten eine der schnellsten Erholungen der Geschichte.
- Statistik: Wenn Sie nur die 20 besten Tage im S&P 500 zwischen 2002 und 2022 verpassen, werden die Renditen um 50% gekürzt.
Optimale Nutzung der Zinseszinsen
1952 warnte der Mathematiker Albert Bartlett, dass «die grösste Schwäche der Menschheit unsere Unfähigkeit ist, die Exponentialfunktion zu verstehen.» Er sprach vom Zinseszinseffekt: Wachstum, das auf sich selbst aufbaut. So können reinvestierte Dividenden, Zinsen und Renditen im Laufe der Zeit exponentiell wachsen.
Zum Beispiel werden aus CHF 10'000, die mit 8 % jährlich verzinst werden, in 20 Jahren fast CHF 47'000 und in 30 Jahren über CHF 100'000, ohne dass Sie Ihre Strategie ändern müssen. Institutionen wie Pensionskassen bauen Portfolios nach diesem Prinzip auf. Sie streben nicht nach schnellen Erfolgen. Sie lassen kleine Gewinne zu etwas Grösserem anwachsen.
Aufbau mehrerer Einkommensquellen
Anstatt sich ausschliesslich auf das Wachstum der Aktienkurse zu verlassen, beziehen erfolgreiche langfristige Anleger Erträge aus Dividenden, Anleihezahlungen und zunehmend auch Erträge aus den Vermögenswerten ein, die sie bereits halten. Diese diversifizierten Erträge machen die Portfolios widerstandsfähiger gegenüber sich ändernden Marktbedingungen.
Ungenutzte Vermögenswerte aktivieren
Viele Portfolios enthalten Vermögenswerte – Aktien, Anleihen, ETFs – die einfach nur herumliegen. Sie werden weder gehandelt noch verkauft. Sie warten.
Erfahrene Anleger fragen: Was kann das noch?
Eine immer häufiger zu findende Antwort darauf ist die Wertpapierleihe.
Erzielen Sie mit der Wertpapierleihe höhere Erträge aus Ihren bestehenden Anlagen
“Die Wertpapierleihe ermöglicht es Anlegern, die von ihnen gehaltenen Aktien vorübergehend an Institutionen wie Banken zu verleihen. Sie bleiben der Eigentümer. Sie behalten Ihr Marktengagement. Aber während diese Aktien verliehen sind, verdienen Sie eine Gebühr.”
Es ist, als ob Sie ein freies Zimmer vermieten würden. Sie behalten den Vermögenswert. Jemand anderes bezahlt Sie dafür, es zu benutzen.
So funktioniert es:
- Sie melden sich für ein Kreditprogramm an, beispielsweise den Passiven Einkommensplan von Swissquote.
- Ihre Aktien werden ausgeliehen, wenn Nachfrage besteht.
- Sie erzielen Erträge, solange Ihre Aktien ausgeliehen sind.
- Sie sind durch Sicherheiten geschützt. Kreditnehmer stellen eine «Versicherung» bereit, deren Wert höher ist als die der verliehenen Aktien, und die täglich überwacht wird, um die Deckung sicherzustellen.
- Sie behalten immer die Kontrolle. Sie können sehen, was ausgeliehen ist, die Erträge verfolgen und jederzeit Aktien zurückrufen.
Warum die Wertpapierleihe langfristiges Investieren unterstützt
Es belohnt Geduld
Je länger Sie die Papiere halten, desto mehr Möglichkeiten hat Ihr Portfolio, Zinserträge zu erzielen.
Es stört Ihre Strategie nicht
Wenn Ihre Aktien gefragt sind, können sie verliehen werden. Wenn nicht, bleiben sie, wo sie sind. Kein Aufwand nötig. Es ist wirklich passiv.
Es fügt eine weitere Ebene des passiven Einkommens hinzu
Die Kreditvergabe fügt neben Dividenden und Zinsen eine weitere Einnahmequelle hinzu. Im Laufe der Zeit summiert sich dieser zusätzliche Posten.
Im 2. Quartal 2025 verdienten die Kunden von Swissquote $ 514'000 durch Wertpapierleihe. Eine Aktie, CoreWeave, generierte über $ 18'000. Und zwar, während sie investiert blieben.
Die Wertpapierleihe ist nicht neu. Sie wird von Millionen von Privatanlegern weltweit sowie von Pensionsfonds, ETFs und Staatsfonds genutzt. Was sich geändert hat, ist die Zugänglichkeit: automatisiert, transparent und einfach zu verwalten.
Abschliessende Gedanken: Lassen Sie Ihr Portfolio härter arbeiten
Beim Aufbau von Vermögen im Laufe der Zeit geht es nicht darum, mehr zu tun. Es geht darum, anders zu denken.
Echter Erfolg hängt oft von Beständigkeit, Geduld und dem Erkennen ab, wann Teile Ihres Portfolios ohne zusätzlichen Aufwand mehr leisten können.
Buffett hat seine berühmte Wette nicht gewonnen, indem er grosse Risiken eingegangen ist. Er gewann, indem er geduldig und überlegt vorging. Die Wertpapierleihe passt zu dieser Denkweise. Sie erfordert keine Handlung, sondern ermöglicht es Ihrem Vermögen einfach, im Hintergrund mehr zu verdienen.
Manchmal ist es das Klügste, nichts zu tun und trotzdem dafür belohnt zu werden.
Die Wertpapierleihe ist eine regulierte Tätigkeit. Bitte beachten Sie, dass es in Ihrer Verantwortung liegt, sicherzustellen, dass Ihre Marketingkommunikation allen relevanten gesetzlichen und behördlichen Anforderungen in Ihrem Geschäftsland entspricht.
Der Inhalt dieses Artikels wird ausschliesslich zu Bildungszwecken bereitgestellt. Es stellt weder eine Anlageberatung noch finanzielle Empfehlungen oder Werbematerial dar. Investitionen in digitale Vermögenswerte bergen ein hohes Risiko.